被調(diào)者家庭共有特征：一、普遍收入絕對值偏低且有一定的波動性；二、由于信用信息不對稱、債務管理能力欠缺等，普惠金融服務獲取受到影響；三、存在醫(yī)療支出巨大等風險隱患，卻又缺乏配置合適的保險產(chǎn)品

文｜《財經(jīng)》記者 張穎馨

(資料圖片僅供參考)

編輯｜袁滿

伴隨國內(nèi)生產(chǎn)生活秩序逐步恢復，如何找到經(jīng)濟增長的著力點，成為市場關(guān)切。這其中，“三駕馬車”之一的消費被寄予厚望。不久前召開的中央經(jīng)濟工作會議亦指出，要把恢復和擴大消費擺在優(yōu)先位置。

業(yè)內(nèi)人士認為，在推動經(jīng)濟增長、提振消費的同時，中國中低收入家庭的財務狀況需要進一步關(guān)注。通過推動監(jiān)管、金融機構(gòu)等關(guān)注中低收入家庭的金融健康狀況，使他們有消費的底氣和抵御財務風險的能力。

對此，中國人民大學中國普惠金融研究院（CAFI）通對對197戶中國城鄉(xiāng)中低收入家庭的財務狀況進行分析研究，發(fā)布《在不確定性中構(gòu)建家庭金融健康——中國中低收入家庭財務日記研究》。

研究顯示，參與調(diào)研的三個城鄉(xiāng)地區(qū)（上海市、陜西宜君縣、湖南平江縣）中低收入家庭在金融生活方面存在一些共有特征：第一，普遍存在收入絕對值偏低且有一定的波動性等問題；第二，由于信用信息不對稱、債務管理能力欠缺等，受訪人群的普惠金融服務獲取受到影響；第三，中低收入家庭存在醫(yī)療支出巨大等風險隱患，但卻又缺乏配置合適的保險產(chǎn)品。

對此，包括金融監(jiān)管等多方面人士認為，未來應一方面鼓勵金融機構(gòu)提供多樣化的普惠金融產(chǎn)品，另一方面建議有能力的地方政府盡可能增加一些補貼，以完善低收入居民家庭的保險保障體系。此外，應加強消費者金融知識普及宣傳教育和金融消費者合法權(quán)益保護。

現(xiàn)金流赤字時間長，面臨多重風險

毋庸置疑，一個家庭的吃穿用度、儲蓄習慣、風險對沖等金融行為都會直接或者間接地影響整個家庭的財務狀況?；诖?，CAFI通過對受訪家庭每一筆支付、每一筆入賬進行詳細記錄和了解，從現(xiàn)金流、收入、支出、信貸、風險與保險等方面呈現(xiàn)其金融健康情況。

研究顯示，中低收入家庭，尤其是農(nóng)村地區(qū)家庭，一年中相當一段時間內(nèi)現(xiàn)金流處于赤字狀態(tài)。樣本中平江的現(xiàn)金流波動和上海類似，而宜君則區(qū)別較大。宜君樣本家庭有7個月時間出現(xiàn)了現(xiàn)金流出大于流入的情況。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)是宜君現(xiàn)金流波動的主要原因。上海和平江這樣的城市或小城鎮(zhèn)中現(xiàn)金流波動的主要原因在于關(guān)鍵時點的現(xiàn)金流入流出波動，比如開學、過年等。

樣本家庭現(xiàn)金流情況 圖源：CAFI

除了收入絕對值偏低，收入波動是中低收入面臨的重要挑戰(zhàn)，給中低收入家庭造成了相當大的財務壓力。一方面，樣本家庭的收入波動具有季節(jié)特征。雖然樣本家庭收入來源多元化的趨勢明顯，非農(nóng)業(yè)收入是農(nóng)村居民收入的越來越重要渠道，但是像宜君這樣依靠農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主的地區(qū)，其收入的波動主要受農(nóng)業(yè)收入季節(jié)性的影響。

圖源：CAFI

另一方面，依靠非農(nóng)業(yè)收入，使得人們更加依賴于勞動力的輸出。一旦失去勞動力，失去主要收入來源，家庭財務壓力驟然增加。與城市相比，農(nóng)村地區(qū)更容易出現(xiàn)失去主要收入來源的狀況。而外部沖擊（如Covid-19）造成的收入驟減情況亦不應被忽視，尤其是其對于個體戶、靈活就業(yè)人群等。

再者，支出的波動性相對較小，有季節(jié)性和地域性特征，農(nóng)村和城市的支出結(jié)構(gòu)有顯著差別。樣本家庭中，宜君的支出波動來自于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出；平江的支出波動源自日常生活開銷變化；上海的支出波動來自于教育、醫(yī)療和娛樂等。

值得注意的是，支出具有年齡特征，不同年齡類型的家庭支出結(jié)構(gòu)區(qū)別大。30歲-39歲為核心的家庭在保險方面開銷高于其他類型家庭。老年人家庭的醫(yī)療支出非常顯著。生產(chǎn)性支出主要發(fā)生在60歲-69歲家庭，這反映出了農(nóng)村從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的人口，主要是60歲以上的群體。

此外，借貸用途豐富多樣，有地域和季節(jié)性，駕馭金融工具的能力低。三地樣本家庭的借還款行為區(qū)別大：宜君的借還款行為有與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有關(guān)；平江的借還款行為更像流動資金的借款行為；上海樣本家庭運用借還實現(xiàn)了支出的平滑。

樣本中低收入家庭的信用和債務管理能力有限，信貸與支出關(guān)聯(lián)弱，而主要是時間平滑效應為主。樣本中低收入家庭，尤其是老年人家庭的信用和債務管理能力低，經(jīng)常會造成無意中的違約和逾期。老年人對于金融系統(tǒng)的信任程度很低，適老金融產(chǎn)品的開發(fā)迫在眉睫。

最后，中低收入家庭面臨多重風險，而且減緩風險的手段明顯不足。不同類型的風險在發(fā)生頻率和傷害大小方面有各自的特征。醫(yī)療健康風險在農(nóng)村地區(qū)比較顯著，收入失去和金融損失風險在城市較為顯著。

圖源：CAFI

而風險敞口存在于醫(yī)療健康和收入減少風險大類。借錢未收回、去醫(yī)院看病、去醫(yī)院住院、失去主要收入來源和因病短期喪失勞動力等。值得注意的是，樣本家庭對于保險有著極高的不信任度。其中，年輕家庭的接受度稍好，尤其是對于教育、年金等新型保險。

完善低收入家庭保險保障體系

總體而言，受訪人群普遍具有如下情況：收入絕對值仍然偏低，收入波動在不同收入水平的家庭中不同程度的存在，尤其對中低收入家庭構(gòu)成較大挑戰(zhàn)。信用信息不對稱、債務管理能力和心里隔閡等因素，降低中低收入家庭的金融需求，尤其成為了消費性信貸需求不足的主要原因。中低收入家庭面臨多種風險，化解風險手段不足的環(huán)境中，信息不對稱引發(fā)的對保險的不信任感直接降低了保險使用的密度與深度等。

對于上述問題，CAFI副院長莫秀根建議，首先，應明確社區(qū)和鄉(xiāng)村作為結(jié)構(gòu)性貨幣政策傳導毛細血管的重要作用，推動信貸政策重視生產(chǎn)側(cè)的同時關(guān)注需求側(cè)，以可獲得、可負擔、“隨借隨還、按日計息”的現(xiàn)金貸產(chǎn)品為錨，滿足中低收入家庭平滑支出、擴增消費和擴大生產(chǎn)的需求。

其次，大力推動普惠保險的發(fā)展，明確普惠保險在普惠金融生態(tài)體系中的重要地位，為金融機構(gòu)實現(xiàn)“雙重目標”提供新的發(fā)力點。大力推動數(shù)字普惠保險的發(fā)展，以數(shù)字化、標準化和智能化的數(shù)字普惠保險產(chǎn)品作為普惠保險廣覆蓋的助推器。

“再者，關(guān)注金融隔閡的存在，扭轉(zhuǎn)中低收入人群對于金融產(chǎn)品，尤其是保險產(chǎn)品的不信任感。全社會要大力推廣金融素養(yǎng)教育并倡導金融健康理念?！?strong>莫秀根說，金融機構(gòu)要發(fā)揮更加主動的作用，將消費者保護理念融入到公司商業(yè)戰(zhàn)略中，提升中低收入群體對普惠金融的承接能力。

就如何提高中低收入人群的金融韌性，中國人民銀行金融消費權(quán)益保護局副局長尹優(yōu)平指出，比如可進一步拓展數(shù)字化金融支付的場景；在考慮農(nóng)民季節(jié)性收支規(guī)律的基礎(chǔ)上提供一些小額、長期的金融產(chǎn)品；向中小企業(yè)提供循環(huán)信貸額度，增強小微企業(yè)使用金融服務時的便捷性；為農(nóng)民和小微企業(yè)設(shè)計更精準有效的資金管理工具，幫助他們實現(xiàn)優(yōu)化監(jiān)控資金使用流程；完善保險產(chǎn)品和服務；加強消費者金融知識普及宣傳教育和金融消費者合法權(quán)益保護。

中國國際經(jīng)濟技術(shù)交流中心處長、聯(lián)合國開發(fā)署可持續(xù)發(fā)展投融資項目辦主任白澄宇進一步提出，在開展金融健康工作時應以家庭為單元，應發(fā)揮互助組織特別是信用互助的作用，通過互助組織貼近群眾的優(yōu)勢、社員中模范家庭示范作用、靈活而富有人性化的服務方式、普惠互助保險等來增強中低收入家庭的金融健康與韌性。

“下一步在評估各個普惠金融試驗區(qū)的方案設(shè)計中，將充分考慮中低收入人群所存在的風險缺口的問題，尤其是普惠保險不足等?！敝袊嗣胥y行研究局巡視員周學東則建議，未來應一方面鼓勵金融機構(gòu)提供多樣化的普惠金融產(chǎn)品，另一方面建議有能力的地方政府盡可能增加一些補貼，以完善低收入居民家庭的保險保障體系。

責編 | 要琢

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