記者2月13日從券商人士處獲悉，為適應(yīng)全面注冊制改革需要，在充分借鑒吸收科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板網(wǎng)下投資者管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，中國證券業(yè)協(xié)會研究制定了《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者分類評價和管理指引》等自律規(guī)則，對主板、科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板等板塊網(wǎng)下投資者的注冊、分類評價和自律措施實行科學(xué)統(tǒng)一管理。

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其中提到，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)的，應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)操作流程，對業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行全面管理。

一是建立首發(fā)證券研究機(jī)制、研究報告撰寫和審批機(jī)制，堅持科學(xué)、獨立、客觀、審慎的原則開展首發(fā)證券研究和報告撰寫工作，采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯糠椒ê头治鲞壿?，建立必要的估值定價模型，對發(fā)行人投資價值等進(jìn)行深入分析，基于合理的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和事實依據(jù)撰寫首發(fā)證券研究報告，審慎提出研究結(jié)論，合理確定首發(fā)證券價格，并嚴(yán)格履行研究報告審批機(jī)制；

二是建立健全必要的投資決策機(jī)制，通過嚴(yán)格履行決策程序確定最終報價；

三是制定完善的合規(guī)管理制度，對參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)情況進(jìn)行合規(guī)檢查，對是否與項目發(fā)行人或主承銷商存在相關(guān)規(guī)則規(guī)定的關(guān)聯(lián)關(guān)系、報價與申購行為等進(jìn)行合規(guī)審查，確保業(yè)務(wù)開展合法合規(guī)；

四是制定完善的風(fēng)險管理制度，對業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)測、分析和識別，并采取必要的風(fēng)險控制措施，及時有效防范化解風(fēng)險，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險可測、可控、可承受；

五是制定完備的專項業(yè)務(wù)操作流程， 明確操作程序、崗位職責(zé)與權(quán)限分工；報價、申購、繳款等重要操作環(huán)節(jié)應(yīng)設(shè)置A、B角和復(fù)核機(jī)制；

六是應(yīng)制定申購資金劃付審批程序，根據(jù)申購計劃安排足額的備付資金，確保資金在規(guī)定時間內(nèi)劃入結(jié)算銀行賬戶；

七是加強(qiáng)工作人員管理，規(guī)范相關(guān)工作人員的執(zhí)業(yè)行為，避免在開展業(yè)務(wù)過程中發(fā)生謀取或輸送不正當(dāng)利益的行為；建立健全業(yè)務(wù)培訓(xùn)機(jī)制，定期或不定期組織開展有針對性的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，持續(xù)提升工作人員的執(zhí)業(yè)水平；

八是建立完善的通訊工具管控制度，詢價當(dāng)天對研究、投資、決策、交易等報價知悉人員的通訊設(shè)備、通訊軟件等進(jìn)行統(tǒng)一管控，避免泄露價格信息，確保相關(guān)工作人員在詢價過程中獨立、客觀；

九是建立完善的工作底稿存檔制度，將參與首發(fā)證券網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務(wù)相關(guān)工作底稿存檔備查。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

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