中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月24日訊北京證券交易所上市委員會(huì)2023年第3次審議會(huì)議于2023年1月20日上午召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，中裕軟管科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“中?？萍肌?符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過(guò)會(huì)的第26家企業(yè)(其中，上交所和深交所一共過(guò)會(huì)22家，北交所過(guò)會(huì)4家)。

中?？萍嫉谋Ｋ]機(jī)構(gòu)是東吳證券股份有限公司，保薦代表人是李凱、許焰。這是東吳證券今年保薦成功的第3單IPO項(xiàng)目。此前，1月3日，東吳證券保薦的山東一諾威聚氨酯股份有限公司過(guò)會(huì)；1月19日，東吳證券保薦的廈門美科安防科技股份有限公司過(guò)會(huì)。

(資料圖片)

中?？萍紝Ｗ⒂诹黧w傳輸高分子材料軟管的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為流體輸送提供耐高壓、抗磨損、長(zhǎng)距離的專業(yè)化解決方案和定制化服務(wù)。

黃裕中現(xiàn)持有公司股份40,778,759股，持股比例為53.3904%，為公司的控股股東。黃裕中現(xiàn)持有公司股份40,778,759股，持股比例為53.3904%；秦俊明現(xiàn)持有公司股份13,950,000股，持股比例為18.2643%。同時(shí)，黃裕中與秦俊明系夫妻關(guān)系，二人通過(guò)泰州大裕企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)控制公司股份7,500,000股，占公司股份總額的9.8195%，即黃裕中與秦俊明夫婦合計(jì)控制公司81.4742%的股份，其持股數(shù)額與比例足以對(duì)公司重大事項(xiàng)產(chǎn)生重大影響，故認(rèn)定黃裕中與秦俊明夫婦為公司共同的實(shí)際控制人。

中裕科技擬在北交所發(fā)行不超過(guò)2,410.00萬(wàn)股(含本數(shù)，未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下)；不超過(guò)2,771.50萬(wàn)股(含本數(shù)，全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權(quán)的情況下)，公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)行使超額配售選擇權(quán)，行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過(guò)本次發(fā)行股票數(shù)量的15%，即不超過(guò)361.50萬(wàn)股(含本數(shù))。

中?？萍紨M募集資金32,535.00萬(wàn)元，用于柔性增強(qiáng)熱塑性復(fù)合管量產(chǎn)項(xiàng)目、鋼襯改性聚氨酯耐磨管量產(chǎn)項(xiàng)目、檢測(cè)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

審議意見(jiàn)

1.關(guān)于發(fā)行人的境外銷售：(1)請(qǐng)發(fā)行人準(zhǔn)確披露收入確認(rèn)的依據(jù)。(2)請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步對(duì)比披露境外銷售的關(guān)稅、運(yùn)費(fèi)計(jì)入成本或銷售費(fèi)用對(duì)毛利率的影響程度。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題

1.關(guān)于境外銷售。根據(jù)申報(bào)文件，中裕美國(guó)將貨物交付給客戶指定的承運(yùn)商后即認(rèn)為貨物的所有權(quán)及控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，滿足收入確認(rèn)條件。發(fā)行人針對(duì)北美地區(qū)發(fā)行人銷售模式是國(guó)內(nèi)先發(fā)貨到中裕美國(guó)，北美客戶到中裕美國(guó)倉(cāng)庫(kù)提貨，同時(shí)上述客戶的銷售采用訂單發(fā)貨的方式，從接收訂單至收入確認(rèn)一般在二個(gè)月內(nèi)完成。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：(1)客戶簽收與客戶指定的承運(yùn)商簽收是否存在差異，與披露的收入確認(rèn)政策是否保持一致。(2)設(shè)立中裕美國(guó)的必要性和采用上述銷售模式的合理性，上述銷售模式是否會(huì)產(chǎn)生額外的運(yùn)輸費(fèi)用以及將上述銷售產(chǎn)生的運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅等不計(jì)入成本而計(jì)入銷售費(fèi)用是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.關(guān)于毛利率。根據(jù)申報(bào)文件，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人毛利率為46.97%、43.95%、41.42%、46.07%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均毛利率約30%的水平。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：(1)毛利率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的原因及合理性，發(fā)行人在價(jià)格與成本方面的具體優(yōu)勢(shì)，客戶是否對(duì)價(jià)格有定期下調(diào)的要求，境內(nèi)與境外、定制與非定制業(yè)務(wù)毛利率的差異情況，是否存在提前確認(rèn)收入情形，成本結(jié)轉(zhuǎn)是否完整、及時(shí)。(2)毛利率2020年、2021年持續(xù)下降，2022年1-6月大幅上升的原因，是否與行業(yè)毛利率水平變化趨勢(shì)一致。(3)結(jié)合期間費(fèi)用說(shuō)明凈利率與同行業(yè)可比公司的對(duì)比情況。(4)結(jié)合2022年業(yè)績(jī)及募投項(xiàng)目情況，說(shuō)明高毛利率是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2023年上交所深交所IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：

2023年北交所IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：

2023年IPO被否企業(yè)一覽：

（文章來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）

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