記者 | 馮賽琪

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“全年辦理案件603件，其中重大案件136件，向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件和通報線索123件，案件查實率達到90%?！?/p>

【資料圖】

2月10日，證監(jiān)會通報了2022年案件辦理情況。證監(jiān)會表示，總體來看，案發(fā)數(shù)量持續(xù)下降，辦案質(zhì)效明顯提升，“嚴”的監(jiān)管氛圍進一步鞏固，市場生態(tài)進一步凈化。

內(nèi)幕交易案件方面，全年辦理170件，同比下降15%，但“靠內(nèi)部消息炒股獲利”的市場陋習仍未根除，并購重組、實際控制人變更等重大事件仍是內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域。

從涉案主體看，內(nèi)幕信息知情人直接交易仍占40%。有的上市公司董事知悉公司籌劃重大重組后買入相關(guān)股票，信息披露后賣出獲利。有的上市公司子公司高管知悉公司將進行重大投資，使用本人及配偶賬戶內(nèi)幕交易獲利。

從交易行為看，內(nèi)幕交易“窩案”、避損型交易時有發(fā)生。有的國企高管利用職務(wù)便利多次刺探上市公司重大信息并與他人合謀內(nèi)幕交易。有的上市公司高管在公司披露巨額預(yù)虧、實際控制人被采取刑事強制措施等重要信息前賣出股票規(guī)避損失。

同比下降的案件還有操縱市場案，證監(jiān)會表示，2022全年辦理操縱市場案件78件，同比下降30%，但組織化、團伙化特征更趨明顯。

具體來看，上市公司內(nèi)部人聯(lián)手操縱團伙炒作本公司股價現(xiàn)象仍然存在；利用新模式、新技術(shù)增加操縱行為隱蔽性。有的利用股票市場和場外市場、衍生品的聯(lián)動關(guān)系實施操縱，非法獲利超億元。有的與股市“黑嘴”串通，通過直播間、微信群等方式誘騙投資者集中買入，借機反向賣出獲利。有的利用云服務(wù)器、虛擬服務(wù)器等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)隱藏交易主體，干擾案件調(diào)查。

財務(wù)造假方面，全年辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財務(wù)造假94件，占比46%。

一是造假手段隱秘性增強。有的實際控制人組織上市公司高管、員工按預(yù)定目標全環(huán)節(jié)實施造假。有的引入知名企業(yè)子公司充當客戶，開展虛假貿(mào)易，為造假業(yè)務(wù)“增信”。有的通過市場掮客牽線搭橋，聘請“專業(yè)”團隊為其量身定制造假方案。

二是造假動機呈現(xiàn)多樣性。有的為避免因連續(xù)虧損退市而粉飾業(yè)績，有的為實現(xiàn)并購重組業(yè)績承諾而虛構(gòu)利潤，有的為維持銀行信貸規(guī)模而虛增收入。

三是造假行為涉及發(fā)行環(huán)節(jié)。主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、可轉(zhuǎn)債等領(lǐng)域均有因財務(wù)造假導致欺詐發(fā)行的案件，有的在發(fā)行審核環(huán)節(jié)企圖“帶病闖關(guān)”，有的在IPO前后連續(xù)多年造假。

中介機構(gòu)是資本市場正常運營的重要環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)的違法案件保持高位。

據(jù)證監(jiān)會數(shù)據(jù)，全年辦理中介機構(gòu)未勤勉盡責案件44件，涉及36家中介機構(gòu)，會計師事務(wù)所、證券公司、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所、信用評級機構(gòu)均有涉案。個別從業(yè)人員嚴重違反執(zhí)業(yè)規(guī)定。有的簽字會計師未實際參與審計工作，甘當“橡皮圖章”；有的協(xié)助上市公司偽造協(xié)議虛增收入，淪為造假“幫兇”。

此外，證監(jiān)會表示，辦理資金占用、違規(guī)擔保案件64件，向公安機關(guān)移送涉嫌背信損害上市公司利益案件15件；辦理債券信息披露違法案件5件；辦理私募機構(gòu)違法違規(guī)案件20件。

關(guān)鍵詞： 內(nèi)幕交易