中國基金報記者吳君

過去一年，股市震蕩，老家的親戚朋友同學，都是怎么做投資的呢？乘著春節(jié)放假，基金君回鄉(xiāng)做了一個小調(diào)查，了解一個三線小城的居民們的投資情況，體會新老基民們的酸甜苦辣。

(資料圖片僅供參考)

基金君在老家在浙江的一個小鎮(zhèn)，春節(jié)期間基金君詢問了十多位親戚朋友，還有初中高中同學，主要還是80后、90后的小伙伴們。

在去年市場波動比較大的情況下，有的通過波動操作白酒指數(shù)基金，下跌定投、逆勢補倉，還賺了幾千；但半導體基金卻虧得快補不起倉了，中概互聯(lián)在近期反彈中“苦盡甘來”。也有的從買基金轉(zhuǎn)向炒股，汽車零部件、新能源等賽道投資賺了一波。還有的，從短線基金交易選手變成了長線持有，“躺平”了；買20只基金的小伙伴從盈利到虧損，打算繼續(xù)觀察；也有同學則不再在小紅書上看基金了，以配置理財為主；還有的割肉了虧得少的基金；另有小伙伴買黃金、債券基金最近回來了，獲利了結(jié)、繼續(xù)持有……

關(guān)于新一年的投資，有人比較看好，打算長線持有績優(yōu)基金經(jīng)理的產(chǎn)品，相信會有好的回報；也有的則相對看淡，希望能夠回本以后再看怎么投資。

買指數(shù)基金、跌了不斷補倉

近一年收益近4.5%

基金君95后的表妹趙曉琳（化名），算是有七八年經(jīng)驗的“老基民”了，高中畢業(yè)后就開始買基金。近三年支付寶的持倉基金盈虧情況：2021年、2022年都賺了1200多元，2023年開年至今賺了2000多元。

她直言，近一年的投資操作動作不多，就是虧的幾只基金，補了補倉位，到現(xiàn)在基本都快回本了?！拔彝读?萬多，近一年收益近4.5%，感覺不是很好，去年挺拉胯的，基金很難做，很難熬。”

“去年我買的白酒基金是賺的。大概是3月開始買，一直智能定投，每個月投幾百到一千多，到了7月賣掉了，賺了2000多元。這個看得還比較準。我感覺白酒還是比較有規(guī)律的，跌了以后就會漲，也不會虧到哪里去。”趙曉琳說，后來她看到白酒基金跌得厲害，又把它買回來了，10月補倉比較多，但后面沒錢也不定投了，一直等著，等到1月白酒漲回來又全部賣完。

但是她買的半導體ETF，到現(xiàn)在還虧了500多?！鞍雽w基金在6月底買的，但是一直在跌，就慢慢補倉，一點點買，現(xiàn)在補到了1萬多元。越補越多，快補不起了。其實這個基金，現(xiàn)在還虧5%左右，也沒有必要補太多倉位，稍微漲漲應(yīng)該差不多了。”趙曉琳說，一直補倉，累了，不想補了。

令趙曉琳感到欣慰的是，她之前買的中概互聯(lián)，快要回本了，“‘概幫’還在，有繼續(xù)投，到現(xiàn)在6000元左右，虧損明顯收窄，快回本了，苦盡甘來，一年了。”

另外她還持有幾只主動權(quán)益基金，這一年表現(xiàn)相對一般。比如某只基金一直定投，7月賣掉的，賺了760多元；還有去年買了只汽車的基金，還可以?！拔疫€是愿意投股票基金的，因為感覺會比債好一些，現(xiàn)在理財也不保本了。”

關(guān)于今年投資的想法，趙曉琳認為，今年市場應(yīng)該比去年好一些，應(yīng)該還會繼續(xù)投著玩，但沒有抱有太大希望，主要還是靠工作。

轉(zhuǎn)向投資股票

看好的基金長線持有

85后的堂哥孫一鳴（化名）在做銷售工作，因為工作關(guān)系，投資基金有三年多時間了。他表示現(xiàn)在主要是長線持有幾只比較看好的基金，比如張坤的產(chǎn)品，“近一年我一直把那幾只基金放著，沒有贖回，現(xiàn)在看都不看。當時我是分批買的，現(xiàn)在基金還沒有漲回來，還稍微差一點?！?/p>

這一年孫一鳴從投資基金，轉(zhuǎn)向了投資股票。他告訴基金君，去年主要投了汽車零部件、新能源、智能汽車、消費電子等，幾個月波段操作，都賺了一些錢?！拔抑耙恢笔亲龌鸬?，個股做得少。現(xiàn)在等于是邊買邊學習，如果虧損就當學費?！?/p>

孫一鳴跟基金君分享了他的投資思路，比如他對汽車比較感興趣，就會關(guān)注相關(guān)的新聞、行情，把特斯拉、比亞迪等一些大的汽車廠商的核心供應(yīng)商放進自選股里面，標注好，等相關(guān)機會來了就布局，比如他去年二三季度看到汽車一體化壓鑄比較火，就買了汽車零部件的一些公司，還有特斯拉降價也關(guān)注了相關(guān)公司；后來關(guān)注的有個消費電子的股票在跌，看好其做AR、VR，就逆勢買了一些。

為了學習炒股，孫一鳴還比較勤奮，在工作之余，他每天定好半小時到一個小時看財經(jīng)新聞，看一些內(nèi)容比較全面的財經(jīng)APP，還會關(guān)注一些財經(jīng)博主，甚至充了會員聽相關(guān)理財內(nèi)容。

關(guān)于怎么選標的，孫一鳴說，買個股的時候，跟買基金不一樣，一般看低估值，還有價格，基本在30元以下。超過30、40元的股票從來不看，因為價格貴了成本就很高了，能買的份額就比較少。

新一年，孫一鳴打算繼續(xù)炒股，他比較看好汽車零部件，新能源儲能方向，還有消費電子。

在基金投資方面，孫一鳴直言，如果是長期不動的錢，選好行業(yè)和基金經(jīng)理，看好以后會買?！百I基金，我們散戶唯一的成本就是時間，如果今年行情好，應(yīng)該會不錯。我覺得港股可能還行，估值比較低。我之前中概互聯(lián)一直虧著，也沒有補倉，就長期放著，等漲回來再說，我現(xiàn)在的心態(tài)是這筆錢是不動的，就可以布局長一點?！?/p>

另外，孫一鳴還是比較相信優(yōu)秀的基金經(jīng)理，比如張坤，他是價值投資者，不擇時，就是把上市公司調(diào)研清楚，選定以后就堅持持有，漲上去再減持一部分，長期來看還是有超額收益的。但醫(yī)藥的明星基金經(jīng)理產(chǎn)品，孫一鳴沒有買，因為看不懂，而且覺得領(lǐng)域比較窄，可能有局限。

買了20只基金

6萬多虧了2000多

表妹王悅（化名）是城商行職員，這幾年銷售基金，他們銀行準入的、推薦給客戶的基金產(chǎn)品，她都會買一點，表示關(guān)注。

幾年下來她買了20只左右，包括權(quán)益、固收、指數(shù)、另類等都有，也買了很多明星基金經(jīng)理的，新能源、消費、醫(yī)藥、半導體等主題都配了。去年基金君問她的時候，她還是賺得多，虧得少，但是今年再問，她說整體來看是虧損的，之前6萬多元虧了7000多元，最近市場回暖了一點，虧損縮窄到2000元左右。

王悅虧得比較多的是南方某大型基金公司發(fā)的一只混合基金，當時他們給客戶推，自己也買了1萬多，這只基金主要投某省的上市公司，但是到現(xiàn)在凈值在0.8元附近，基金經(jīng)理也換了；她還在軍工好的時候買入某軍工基金，一開始是正收益，但是到后面就虧了；還有量化、醫(yī)藥健康等基金，都是虧的。

除了在自家銀行買基金，王悅也在支付寶上買了一些基金，買的比較早，大概是1萬多，累計收益2800元左右。比如某只消費主題基金，2019年買的，賺了60%，之前賺得還要多；還有某只食品飲料ETF，前段時間虧得比較多，最近又回來了，持有收益率是69%；另外某只策略優(yōu)選基金，之前賺了近200%，現(xiàn)在大概縮窄至100%的收益。

她告訴基金君，現(xiàn)在他們主要給客戶推薦存款理財、銀保產(chǎn)品，同時基金也會介紹，但是以同業(yè)存單為主?！翱蛻衄F(xiàn)在基本上不太愿意買基金，連理財都是需要考慮的，因為前段時間債券市場大跌，這段時間雖然有回暖，但是客戶受過傷了，就不太想買。”

關(guān)于今年的投資，王悅表示，盡管這個市場在回暖，但是最近沒有什么閑錢了，暫時不打算投。

買基金虧了選擇“割肉”

轉(zhuǎn)向理財看情況再定

初中同學張嘉（化名）是在2021年1月才入市的，主要跟風同事一起買基金。她說近一年來在基金方面沒怎么投資，還是原來買的幾只基金放著，“最近凈值好像漲回來一點，但還是虧損的。我就放了1萬多，虧了3000不到，就讓它去吧。”

據(jù)她說，現(xiàn)在主要持有醫(yī)藥基金，虧得最多，還有中證500等指數(shù)基金，“我現(xiàn)在也不怎么看小紅書了，同事也很久沒談?wù)摶鹆?。之前有幾個同事買基金，東看西看，也是虧的。前幾年公司里每個人都在討論基金，我都是跟風買的，現(xiàn)在看來效果不太好?！?/p>

張嘉現(xiàn)在主要是買了一些農(nóng)商銀行的理財產(chǎn)品，相對收益還不錯。但她也說，之前買了一年期的理財產(chǎn)品，都虧了2000多元，“定期理財虧了，活期的理財反而沒有虧，不知道是什么原因?！?/p>

高中同學李倩（化名），近一年把支付寶上的基金基本上都賣掉了，就買了點銀行理財產(chǎn)品，銀行理財占了資產(chǎn)的80%，剩下的是銀行定期和活期；還有銀行的一只基金虧了21%還繼續(xù)放著。

“有些基金虧得不是很多，我就割肉了，比如投了1000元虧了300元就賣掉了。大概是去年夏天賣的。我平時沒有多少時間看，就是空的時候看到了，發(fā)現(xiàn)還是虧的，索性就賣掉了。” 李倩說。

關(guān)于今年的投資，李倩坦言，上班族本身就比較忙，沒有太多時間和精力去做投資，可能主要還是會投一些穩(wěn)健的理財。

黃金、債基都漲回來了

短線交易選手變長線持有

基金君90后的表妹方曉玲（化名）近一年投資了黃金和基金，“當時想著黃金和基金混合買，就穩(wěn)一點。因為黃金不穩(wěn)定的時候，好像基金就會上去了，有點效應(yīng)，但影響也不是很大，至少不虧?！?/p>

她說，目前來看，黃金當時是分批買的，低一點入一點，總共買了1萬元，持有2年左右，最后賺了一千多?！?021年我買的是銀行推薦的黃金，之前是正收益，但是我看收益率達不到10%以上，就沒有拋，沒想到有一段時間漲到400以上忘記拋了，就一直往下跌，后來跌到最低300多，所以我一直放著等到今年再次漲回400左右才拋掉。”

基金方面，方曉玲主要買了一只債券基金和一直權(quán)益基金。債券基金是去年年初的時候買的，前段時間一直是虧的，虧了一千多，最近有所回升，2萬多賺了150元，她打算繼續(xù)拿著。股票基金買的是滬上老十家基金公司的明星產(chǎn)品，持有2年多，最厲害的時候虧了5000多，虧了20%，最近有所回升?！盎鹗情L期的，不好了就放著。這些基金我打算先放著，在沒有達到我的預期收益的時候我不會拋的，因為也不著急用錢。至少要保住本金，這個市場不一定的，說不定哪天可能就突然漲上來了。”

另一位95后的表妹王婕（化名）說，之前喜歡短線頻繁交易基金，但近一年也是“躺平”的狀態(tài)，變成了長線選手。?

“之前買的醫(yī)藥基金虧了20%，持有兩年多了一直是拋拋買買，到去年底還是負數(shù)；還有新能源基金也尚未回本。2022年基本沒有動，我沒有補倉，可能補倉還會好一點。我有同學當時補了一點，現(xiàn)在就持平了?！彼f，圈子里面，去年買基金的不多，炒股的偏多。

關(guān)于新一年的投資，王婕表示希望虧損的基金能夠回來，到時候再看看有沒有好的投資品種。

（基金君提醒：文中提到的基金或者產(chǎn)品，還有談?wù)摰降耐顿Y建議，均不構(gòu)成投資推薦哈）

關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理