作者 | 于婞 編輯丨武麗娟

與供應(yīng)商數(shù)據(jù)“打架”？

(相關(guān)資料圖)

在過去的三年中，“健康碼”一直是生活中必不可少的存在，無(wú)論是外出吃飯、乘車、娛樂還是工作，出示健康碼成為進(jìn)入場(chǎng)所的固定動(dòng)作。

大漢軟件就是健康碼背后的一家服務(wù)商，承接了上海、天津、江蘇等多地的健康碼開發(fā)和運(yùn)維工作，還參與了“國(guó)家個(gè)人健康信息碼”國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草。在疫情剛開始的2020年，大漢軟件營(yíng)收大漲34%。

2021年，大漢軟件向上交所科創(chuàng)板發(fā)起了上市申請(qǐng)，歷經(jīng)兩輪問詢后終止IPO，轉(zhuǎn)而又向深市創(chuàng)業(yè)板發(fā)起沖擊，并在近日回復(fù)了深交所的第二輪問詢。

如今，隨著政策的轉(zhuǎn)向，健康碼逐漸淡出了歷史舞臺(tái)，除了養(yǎng)老院等一些特別場(chǎng)所，掃碼不再被強(qiáng)制要求。

失去健康碼的業(yè)務(wù)后，大漢軟件還剩多少底牌？能否支撐起一個(gè)IPO？

3年半入賬8.62億

大漢軟件是一家電子政務(wù)軟件行業(yè)軟件開發(fā)商和技術(shù)服務(wù)商，主要為我國(guó)各級(jí)政府及其組成部門提供“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)建設(shè)、數(shù)字政府門戶平臺(tái)建設(shè)及相關(guān)運(yùn)維服務(wù)等。

它過去三年負(fù)責(zé)的一個(gè)產(chǎn)品我們幾乎每個(gè)人都用過——健康碼。

《招股書》顯示，2020年初以來，大漢軟件承建或參與建設(shè)了國(guó)家政務(wù)服務(wù)平臺(tái)防疫健康信息碼、上海隨申碼、天津健康碼、江蘇蘇康碼、山東省電子健康通行卡和廣西健康碼等的開發(fā)建設(shè)和運(yùn)維保障工作。

來源：大漢軟件《招股書》

對(duì)健康碼相關(guān)的承建或參與工作，使得大漢軟件迎來了自己業(yè)績(jī)的小高峰。

2019年-2021年以及2022年1-6月（下稱“報(bào)告期”），大漢軟件的營(yíng)業(yè)收入分別是2億元、2.68億元、2.93億元、1.01億元。

同期凈利潤(rùn)分別為5661.02萬(wàn)元、7780.66萬(wàn)元、7009.76萬(wàn)元、1443.28萬(wàn)元。

其中，2020年?duì)I收同比增長(zhǎng)34%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)37%。這也是報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鏊僮羁斓囊荒辍?/strong>

從細(xì)分業(yè)務(wù)來看，“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)建設(shè)是大漢軟件報(bào)告期內(nèi)的主要收入來源，2020年增長(zhǎng)27.77%，2020、2021年的營(yíng)收占比都在57%以上，2022年有所滑落，占比47.97%。

“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”又可以進(jìn)一步細(xì)分為一網(wǎng)通辦、互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)+督查、健康碼。

來源：大漢軟件《招股書》

數(shù)字政府門戶平臺(tái)建設(shè)在報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)收占比逐年降低，分別是37.14%、26.02%、23.17%、8.31%。

同期，運(yùn)維服務(wù)的營(yíng)收占比逐漸升高，分別是9.42%、14.96%、16.8%、37.34%。

如今政府門戶平臺(tái)等系統(tǒng)建設(shè)逐漸完善，健康碼也在逐漸退出歷史的舞臺(tái)。運(yùn)維服務(wù)占比越來越高的趨勢(shì)下，大漢軟件成長(zhǎng)性如何？

在深交所的問詢中，大漢軟件表示，“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”的市場(chǎng)還會(huì)向鄉(xiāng)村延伸、線上線下融合不夠，以及網(wǎng)站建設(shè)的使用需求都在發(fā)生變化，這都說明該市場(chǎng)仍有較大的增量。

阿里“撐腰”

大部分人都有過使用健康碼或網(wǎng)上政務(wù)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，可以發(fā)現(xiàn)，這些應(yīng)用程序的操作很大一部分都在微信或支付寶上進(jìn)行。

事實(shí)上，作為終端客戶，部分地方政府并不直接與大漢軟件數(shù)字政務(wù)商合作，而是與阿里云、騰訊云等集成商簽訂總包合同，再由其對(duì)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行分包。

而大漢軟件能攬到健康碼等開發(fā)運(yùn)維的工作，或許正因?yàn)榘⒗锏谋澈笾С帧?/p>

2019年1月，大漢有限（大漢軟件前身）股權(quán)轉(zhuǎn)讓，云鑫創(chuàng)投以3876萬(wàn)元的轉(zhuǎn)讓價(jià)款拿到了公司6%的股權(quán)；同年2月，大漢有限增資，云鑫創(chuàng)投又認(rèn)購(gòu)1.41億元股權(quán)，并一舉成為了大漢軟件第二大股東，持股比例高達(dá)19.4%。

此外，云鑫創(chuàng)投持有遠(yuǎn)景數(shù)字48%的出資份額及持有遠(yuǎn)景數(shù)字普通合伙人金螞投資10%的股權(quán)，而遠(yuǎn)景數(shù)字持有大漢軟件3%股份。

值得注意的是，云鑫創(chuàng)投正是阿里旗下螞蟻集團(tuán)的全資子公司。

來源：罐頭圖庫(kù)

在云鑫創(chuàng)投入股大漢軟件次年，其關(guān)聯(lián)方阿里云等即成為大漢軟件前五大客戶。疫情發(fā)生時(shí)，大漢軟件也很順利地承接了部分健康碼的開發(fā)運(yùn)維工作。

報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)銷售金額也大幅增加?！墩泄蓵凤@示，公司與支付寶及其阿里云等存在關(guān)聯(lián)銷售及關(guān)聯(lián)采購(gòu)，報(bào)告期內(nèi)分別為1.72萬(wàn)元、2177.35萬(wàn)元、3024.73萬(wàn)元和1003.96萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入比例分別為0.01%、8.13%、10.32%和9.89%。

與供應(yīng)商數(shù)據(jù)“打架”

背靠大佬，大漢軟件的上市之路并非就能高枕無(wú)憂。

早在2021年6月，大漢軟件就曾申報(bào)過滬市科創(chuàng)板。但經(jīng)歷了2輪問詢后，以失敗告終。

對(duì)于終止的原因，大漢軟件表示，上交所曾對(duì)公司是否符合科創(chuàng)板定位提出過疑問，為了加快上市進(jìn)程，轉(zhuǎn)而由科創(chuàng)板轉(zhuǎn)向創(chuàng)業(yè)板。

然而，在最新的申報(bào)中，大漢軟件還出現(xiàn)了信披數(shù)據(jù)“打架”的問題。

《招股書》顯示，報(bào)告期內(nèi)，在新三板掛牌的科睿特(836679.NQ)同時(shí)為大漢軟件的客戶和供應(yīng)商，其中2021年大漢軟件向科睿特的銷售金額為193.81萬(wàn)元。

來源：大漢軟件《招股書》

但從科睿特披露的年報(bào)數(shù)據(jù)來看，2021年其對(duì)大漢軟件的采購(gòu)金額為140.71萬(wàn)元。雙方披露數(shù)據(jù)相差53.1萬(wàn)元。

來源：科睿特年報(bào)

IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜柏文喜表示，與供應(yīng)商數(shù)據(jù)打架的問題表明公司可能存在數(shù)據(jù)失實(shí)疑點(diǎn)，容易讓市場(chǎng)對(duì)公司的誠(chéng)信問題產(chǎn)生聯(lián)想，對(duì)公司IPO十分不利。

不過北京云亭律師事務(wù)所張昇立律師指出，如果是可以解釋的差異那么即使存在差異金額也是正常現(xiàn)象，比如供應(yīng)商和公司的事實(shí)相同但是統(tǒng)計(jì)口徑存在差異，或是差異金額占比極小且原因清晰，亦或是存在差異的科目對(duì)其他數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性無(wú)明顯影響且會(huì)計(jì)師已關(guān)注并采取相應(yīng)措施。當(dāng)然，存在差異本身仍值得關(guān)注，一是可能暴露潛在的業(yè)務(wù)流程和管理制度存在問題，二是可能影響其他數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，一根線頭牽扯出其他問題。

如今背靠阿里的大漢軟件，能否在健康碼退場(chǎng)之后，順利入局資本市場(chǎng)？你用過大漢軟件開發(fā)運(yùn)維的健康碼嗎？歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。

關(guān)鍵詞： 阿里巴巴