2023年，中資美元地產(chǎn)債到期金額為580億美元，其中1月與4月份為償債高峰，還有多少房企將“躺平”？

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時(shí)代中國(guó)暫停離岸債務(wù)款項(xiàng)

12月30日，時(shí)代中國(guó)控股（01233.HK）公告稱，預(yù)期暫停支付離岸債務(wù)的款項(xiàng)，未能還款或會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)債權(quán)人要求加快償還其債務(wù)。

暫停支付離岸債務(wù)公告

公告顯示，自2021年下半年以來，中國(guó)物業(yè)市場(chǎng)的合同銷售及流動(dòng)資金狀況轉(zhuǎn)差，時(shí)代中國(guó)控股也受到此趨勢(shì)影響。

盡管2022年11月發(fā)布的《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》已概述16項(xiàng)支援措施，但其影響及效益仍需一段時(shí)間才能惠及市場(chǎng)。

在此背景下，時(shí)代中國(guó)控股的目標(biāo)是整體管理其離岸債務(wù)，確保其債權(quán)人獲得公平公正的待遇，并提供可持續(xù)的資本架構(gòu)。

目前，時(shí)代中國(guó)控股還未接獲任何離岸債權(quán)人有關(guān)要求加快還款的任何通知。

時(shí)代中國(guó)控股表示，將集中有限資源，始終全力保障項(xiàng)目交付進(jìn)度，以維護(hù)公司的正常經(jīng)營(yíng)。

《小債看市》統(tǒng)計(jì)，目前時(shí)代中國(guó)控股存續(xù)美元債6只，存續(xù)規(guī)模26.5億美元，其中一年內(nèi)到期規(guī)模有8億美元。

存續(xù)美元債

近年來，時(shí)代中國(guó)控股持續(xù)面臨流動(dòng)性挑戰(zhàn)，2022年8月其在寬限期內(nèi)兌付了兩筆美元債的利息。

值得一提的是，2022年4月時(shí)代控股集團(tuán)發(fā)出一封《關(guān)于懇請(qǐng)支持舊改項(xiàng)目退出的報(bào)告》，懇請(qǐng)市政府支持企業(yè)紓困解難。

其實(shí)，早在2021年初，時(shí)代中國(guó)的流動(dòng)性壓力就已顯現(xiàn)，其被曝突襲式大規(guī)模裁員，隨后融資條件趨緊，其合同銷售額持續(xù)下滑，公司流動(dòng)性逐步惡化。

02

力高集團(tuán)暫停境外債務(wù)付款

無獨(dú)有偶，12月29日晚力高集團(tuán)（01622.HK）公告稱，鑒于流動(dòng)資金有壓力，集團(tuán)將暫停其境外債務(wù)付款。

暫停境外債務(wù)付款公告

公告顯示，該等未付款可能會(huì)導(dǎo)致力高集團(tuán)債權(quán)人要求加快償還其債務(wù)。

《小債看市》統(tǒng)計(jì)，目前力高集團(tuán)共存續(xù)6只美元債，存續(xù)規(guī)模9.04億美元，其中有5只美元債將于一年內(nèi)到期。

存續(xù)美元債

值得注意的是，此前力高集團(tuán)被曝陷入美元債逾期風(fēng)波。

2022年9月，有市場(chǎng)新聞報(bào)道稱，力高集團(tuán)未能按期支付8月到期的美元債票息，且30天寬限期已過。

近年來，力高集團(tuán)合約銷售出現(xiàn)較大下滑，2022年前11個(gè)月公司實(shí)現(xiàn)合約銷售約為255.47億元，同比減少37.02%；建筑面積約299.25萬平方米，同比減少35.27%。

曾經(jīng)，力高集團(tuán)豪擲千金大手筆拿地，土儲(chǔ)一路飛漲，但其存貨周轉(zhuǎn)能力卻持續(xù)下滑，銷售規(guī)模未實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)，同時(shí)高負(fù)債壓迫其步履沉重。

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上坤地產(chǎn)未償還1.6億美元債

2023年1月2日，上坤地產(chǎn)（06900.HK）公告稱，2023年票據(jù)的所有未償還本金連同應(yīng)計(jì)未付利息已于到期日2023年1月2日到期應(yīng)付。

未償還美元債公告

但鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)市場(chǎng)及金融環(huán)境的不利因素，加上多輪疫情爆發(fā)，上坤地產(chǎn)并未償還本金約1.6億美元及利息。

目前，2023年票據(jù)已自聯(lián)交所退市。

《小債看市》統(tǒng)計(jì)，目前上坤地產(chǎn)還存續(xù)1只美元債券，存續(xù)規(guī)模2.22億美元，票息12.25%，將于2023年7月17日到期。

值得注意的是，此前上坤地產(chǎn)有關(guān)上述票據(jù)的同意征求未獲必要同意，公司未能豁免或延長(zhǎng)契約所規(guī)定的強(qiáng)制贖回義務(wù)，導(dǎo)致產(chǎn)生票據(jù)條款項(xiàng)下的違約事件。

并且，該不付款事件將導(dǎo)致2023年到期13.5%優(yōu)先票據(jù)出現(xiàn)交叉違約。

2021年以來，多家房企出現(xiàn)境外債展期、違約情況，2023年中資美元地產(chǎn)債到期金額為580億美元，其中1月與4月份為償債高峰，還有多少房企將“躺平”？

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