因涉嫌內(nèi)幕交易，贛鋒鋰業(yè)被處以上百萬(wàn)元罰款，而就在不久前，該公司發(fā)布了擬籌劃子公司分拆上市的公告
《投資時(shí)報(bào)》研究員呂貢
(資料圖片)
因涉嫌內(nèi)幕交易，江西贛鋒鋰業(yè)集團(tuán)股份有限公司（下稱贛鋒鋰業(yè)，002460.SZ、1772.HK）被罰超百萬(wàn)元，董事長(zhǎng)和時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)均被給予警告和處以罰款。
日前，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司于今年12月6日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)江西監(jiān)管局出具的《行政處罰事先告知書(shū)》，告知書(shū)內(nèi)容顯示，經(jīng)查明，贛鋒鋰業(yè)因涉嫌內(nèi)幕交易被處以行政處罰，具體包括沒(méi)收違法所得110.53萬(wàn)元；處以331.59萬(wàn)元罰款；董事長(zhǎng)、總裁李良彬和時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)歐陽(yáng)明均被給予警告，并分別處以60萬(wàn)元和20萬(wàn)元罰款。
值得關(guān)注的是，今年11月，贛鋒鋰業(yè)剛發(fā)布了關(guān)于擬籌劃控股子公司分拆上市的公告，無(wú)論是上述事項(xiàng)公告中提到的影響和風(fēng)險(xiǎn)，還是業(yè)內(nèi)有關(guān)人士的分析，均提到了本次涉嫌內(nèi)幕交易被罰對(duì)于贛鋒鋰業(yè)子公司分拆上市順利推進(jìn)或存在的阻礙、影響風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于上述事件的一系列影響，以及是否會(huì)直接影響到該公司子公司分拆上市進(jìn)程，《投資時(shí)報(bào)》研究員日前電郵溝通提綱至贛鋒鋰業(yè)相關(guān)部門(mén)，截至發(fā)稿，尚未收到公司回復(fù)。
涉嫌內(nèi)幕交易被罰始末
談及贛鋒鋰業(yè)因涉嫌內(nèi)幕交易被罰一事，要追溯到兩年前的一次未果收購(gòu)。
2020年4月，主營(yíng)包括鋰云母采選及碳酸鋰加工的江西特種電機(jī)股份有限公司（下稱江特電機(jī)，002176.SZ），因前兩年（2018年、2019年）經(jīng)審計(jì)的年度凈利潤(rùn)連續(xù)為負(fù)，深交所將對(duì)該公司股票實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”。
接下來(lái)幾個(gè)月，江特電機(jī)積極采取應(yīng)對(duì)措施，開(kāi)始引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。不久后，贛鋒鋰業(yè)與江特電機(jī)進(jìn)行接洽。2020年8月，二者簽訂《合作備忘錄》，約定贛鋒鋰業(yè)獨(dú)家認(rèn)購(gòu)江特電機(jī)非公開(kāi)發(fā)行全部股票（發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)江特電機(jī)總股本的30%），成為江特電機(jī)控股股東，而李良彬則成為江特電機(jī)實(shí)際控制人。
不過(guò)，此次收購(gòu)事項(xiàng)進(jìn)展并不順利。在贛鋒鋰業(yè)對(duì)江特電機(jī)開(kāi)展盡職調(diào)查后，江特電機(jī)于同年8月20日公告稱，因雙方未能就避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決方式等關(guān)鍵條款達(dá)成一致意見(jiàn)，終止籌劃本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)。
需要注意的是，此次江特電機(jī)籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)，可能導(dǎo)致公司控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變更，在依法公開(kāi)前為《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息，且該內(nèi)幕信息敏感期為2020年6月9日至同年8月13日，而贛鋒鋰業(yè)李良彬、歐陽(yáng)明等人對(duì)此均知情。
經(jīng)調(diào)查結(jié)果顯示，受李良彬決策安排，由歐陽(yáng)明具體負(fù)責(zé)，證券部員工具體操作，“贛鋒鋰業(yè)”證券賬戶在上述內(nèi)幕消息敏感期內(nèi)曾交易“*ST江特”股票。即曾于2020年6月23日至7月2日買(mǎi)入“*ST江特”股票1567.77萬(wàn)股，買(mǎi)入金額為2648.38萬(wàn)元；后又于同年7月8日至9日全部賣出，賣出金額為2763.29萬(wàn)元，共獲利110.53萬(wàn)元。
贛鋒鋰業(yè)的上述行為涉嫌違反《證券法》相關(guān)規(guī)定，違法所得被沒(méi)收，同時(shí)被處以331.59萬(wàn)元罰款；相關(guān)人員被給予警告，并被處以罰款。
子公司分拆上市存風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于本次事件是否會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)營(yíng)收造成影響的問(wèn)題，贛鋒鋰業(yè)在上述公告中曾表示，“截至公告披露日，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常”。但需要關(guān)注的是，該公司在公告中還提到，“本次事件可能會(huì)對(duì)子公司江西贛鋒鋰電科技股份有限公司（下稱贛鋒鋰電）的分拆上市產(chǎn)生影響，最終結(jié)論以中國(guó)證監(jiān)會(huì)江西監(jiān)管局出具的行政處罰決定書(shū)為準(zhǔn)”。
公開(kāi)資料顯示，作為世界領(lǐng)先的鋰生態(tài)企業(yè)，贛鋒鋰業(yè)已形成垂直整合業(yè)務(wù)模式，業(yè)務(wù)貫穿上游鋰資源開(kāi)發(fā)、中游鋰鹽深加工及金屬鋰冶煉、下游鋰電池制造及退役鋰電池綜合回收利用。在贛鋒生態(tài)系統(tǒng)不斷促進(jìn)下，該公司持續(xù)推出新產(chǎn)品及新服務(wù)。
根據(jù)公司構(gòu)筑的贛鋒生態(tài)循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略，為促進(jìn)公司控股子公司贛鋒鋰電業(yè)務(wù)發(fā)展，支持其做大做強(qiáng)鋰電池業(yè)務(wù)嘗試，贛鋒鋰業(yè)于今年11月公告稱，同意啟動(dòng)贛鋒鋰電于深交所分拆上市事項(xiàng)。
目前，本次分拆上市事項(xiàng)尚處于前期階段，由于贛鋒鋰業(yè)當(dāng)時(shí)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，因而該事項(xiàng)存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
也就是說(shuō)，在此前的子公司分拆上市公告中，以及之后收到行政處罰事先告知書(shū)的公告中，贛鋒鋰業(yè)均提到上述涉嫌內(nèi)幕交易事項(xiàng)對(duì)于該公司子公司分拆上市存在的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)或需高度關(guān)注。
股價(jià)震蕩走低
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，上述事件并非贛鋒鋰業(yè)第一次因股票交易問(wèn)題引起爭(zhēng)議。據(jù)悉，今年11月，贛鋒鋰業(yè)曾發(fā)布致歉公告表示，公司實(shí)際控制人之一熊劍浪，其配偶曾于今年10月28日在二級(jí)市場(chǎng)以集中競(jìng)價(jià)方式買(mǎi)入公司股票2.59萬(wàn)股，屬于定期報(bào)告窗口期買(mǎi)入行為，涉及金額199.95萬(wàn)元。
而相關(guān)公告顯示，經(jīng)核查，上述股票交易為其操作失誤導(dǎo)致，不存在因提前獲悉內(nèi)幕消息而交易公司股票的情況，不存在主觀故意。對(duì)此，熊劍浪表示將吸取教訓(xùn)，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，自覺(jué)維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，加強(qiáng)股票賬戶管理。
公司也在公告中表示，此后將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有公司股份5%以上股東的相關(guān)法律法規(guī)宣導(dǎo)，督促其遵守規(guī)定，并加強(qiáng)賬戶管理，從而杜絕此類情況再次發(fā)生。
資本市場(chǎng)方面，近一年多來(lái)，贛鋒鋰業(yè)的表現(xiàn)也不夠理想。A股市場(chǎng)方面，自2021年9月初達(dá)到160.07元/股（按前復(fù)權(quán)計(jì)算）高點(diǎn)后，該公司股價(jià)便總體陷入震蕩下跌態(tài)勢(shì)，截至今年12月16日收盤(pán)，每股僅報(bào)收于75.9元，距離此前高點(diǎn)已降超五成。
再來(lái)看港股市場(chǎng)，同樣自去年9月初觸及高點(diǎn)131.89港元/股（按前復(fù)權(quán)計(jì)算）后，總體一路下行，截至今年12月16日收盤(pán)，僅報(bào)收于63.60港元/股，較此前高點(diǎn)也已斬半。
贛鋒鋰業(yè)2021年以來(lái)股價(jià)走勢(shì)情況（A股、元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
