文/Vix

牛市本來是個(gè)開心的事，但卻令人沉重。

(資料圖)

回顧我們歷史上的牛市，基本都是肥了鐮刀，苦了散戶，然后留給A股一地雞毛。牛市本應(yīng)該是老百姓分享經(jīng)濟(jì)增長紅利的機(jī)會(huì)，但卻成為了一些別有用心者迅速斂財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)。

如果要破解這個(gè)死局，那么在下一次牛市來臨之前，一定要先改變A股的生態(tài)。而打擊市場操縱行為，就是其中非常關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)，這也是這幾年監(jiān)管打擊的一個(gè)重點(diǎn)。

最近中國股票博物館館長的隕落，也在彰顯著這個(gè)趨勢，凈化A股生態(tài)的行動(dòng)已經(jīng)在路上。

而作為普通投資者，在下一次牛市來臨前，我們應(yīng)該做好更多的準(zhǔn)備。

股市大佬的隕落

最近，金融圈出了個(gè)大事：中國股票博物館館長任良成被證監(jiān)會(huì)處罰了，而且罰得還不輕。除了罰錢，還給了終身市場禁入的處罰。這個(gè)對于馳騁30多年的資本大佬來說，確實(shí)涼涼了。

這位大佬，一度是中國股市的風(fēng)云人物。早在1990年，他就買入福x玻x未上市公司股票，從此走上證券投資之路。2003年，他又投資創(chuàng)辦了“中國股票博物館”，積極宣傳證券文化。

那么，如此有情懷的大佬，怎么就遭到了如此重罰呢？

大佬犯的事其實(shí)挺大的，他控制201個(gè)賬戶先后操縱了16只股票，也就是割韭菜的狠招-“市場操縱”。

每次有朋友跟我說起K線形態(tài)，盤口分析的時(shí)候，我總是有點(diǎn)擔(dān)心。因?yàn)槌垂删拖衩と嗣螅绻貌粔蛲?，就很容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論；炒股也像霧里看花，因?yàn)榭傆懈鞣N干擾影響著我們的視線。很多時(shí)候，我們看到的，只是“鐮刀”希望我們看到的。

這次任館長的事，就是向我們詮釋了這一點(diǎn)。

翻看證監(jiān)會(huì)的處罰決定書，總結(jié)來說，任館長的“市場操縱”手法是通過資金優(yōu)勢、賬戶對倒來“做”股價(jià)和成交量。一番資金和賬戶的操作，K線就畫出來了，形態(tài)也做出來了，盤口“假單”也掛出來了。緊接著，這些“讓韭菜看到的美好”誘使韭菜急切跟入，然后鐮刀趁機(jī)收割。

以任館長操縱“維x股x”為例。2017年6月6日至2017年6月16日，他利用手上控制的賬戶，以及資金優(yōu)勢連續(xù)買賣“維x股x”。股價(jià)和交易量水漲船高。期間競價(jià)買入成交146,312,943股，競價(jià)買入成交金額817,027,133.07元；競價(jià)賣出成交146,312,943股，競價(jià)賣出成交金額819,701,856.07元。短短9個(gè)交易日，從拉升到全部出貨，267.4萬就賺到了。

這還沒完。2017年7月13日至2017年7月27日，任館長繼續(xù)故伎重演。期間競價(jià)買入成交177,423,327股，競價(jià)買入成交金額1,035,683,668.41元；競價(jià)賣出成交177,423,327股，競價(jià)賣出成交金額1,038,353,211.79元。11個(gè)交易日的時(shí)間，從拉升到全部出貨，又賺了267萬。

來源：Wind

從圖上可以發(fā)現(xiàn)，每次任總“操作”完之后，股價(jià)就開始往下走。任總賺到了，不少韭菜卻虧慘了。

這里，說幾種“市場操縱”手法，希望各位投資者在今后的投資中一定要保持警惕。

首先，是通過交易進(jìn)行操縱。舉例來說就是，控制多個(gè)不同的股票賬戶，來分散“操縱”買賣行為，這樣可以避免引起韭菜和監(jiān)管的注意。

緊接著，就可以利用這些賬戶進(jìn)行股票的買賣，比如短時(shí)間多個(gè)賬戶買入，在盤面上就會(huì)出現(xiàn)股價(jià)迅速拉升，交易量放大，營造出一種“人氣很旺”的氛圍。這個(gè)時(shí)候韭菜就很容易開始趨之若鶩。

如果跟盤不夠，那么就繼續(xù)做一波，然后樸素的“不想錯(cuò)過”心理，就很容易讓更多的韭菜來接盤。再然后，“做局者”趁機(jī)套現(xiàn)離場。韭菜就割到了。任館長控制200多個(gè)股票賬戶用的就是這種手法。

還有一種，是利用信息進(jìn)行操縱。就是利用發(fā)布信息來實(shí)現(xiàn)對股價(jià)的操縱。舉例來說，先是散布虛假信息，比如獲得大訂單，比如要被巨頭收購等利好消息，然后股價(jià)快速上漲，韭菜跟進(jìn)，鐮刀收割。

或者反過來，散布公司債券要違約等利空信息，然后趁機(jī)利用多賬戶低價(jià)收籌碼，再然后等辟謠股價(jià)大幅回升之際，趁機(jī)套現(xiàn)離場。

所以當(dāng)遇到一些不知來源的市場“謠言”時(shí)，一定要保持冷靜，仔細(xì)分析上市公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)發(fā)展方向，然后判斷“謠言”的可信度到底多少，再據(jù)此做出投資決策。

千萬不能因?yàn)榭吹健傲績r(jià)齊升”，“盤口大量買單”，“布局XX業(yè)務(wù)（熱點(diǎn)）”，就盲目介入。其實(shí)看不明白的時(shí)候，選擇按兵不動(dòng)也是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

任館長馳騁A股30多年，他個(gè)人的興衰也是一個(gè)時(shí)代的縮影。而任館長的隕落，宣告了A股野蠻生長的時(shí)代已經(jīng)徹底過去。

那些見不得光的“股市必殺技”，確實(shí)曾經(jīng)造就不少大佬，但如今許多大佬卻因此隕落。做了不該做的，終究還是會(huì)面臨審判，或許這也是一種能量守恒。

凈化A股行動(dòng)正在進(jìn)行中

出來混，遲早是要還的。

即使任館長聲稱自己主動(dòng)配合監(jiān)管調(diào)查，即使任館長確實(shí)為宣傳股票文化做出了貢獻(xiàn)，但依然改變不了市場操縱的事實(shí)。

市場操縱行為猶如欺詐和搶劫，是需要付出代價(jià)的。投資興辦股票博物館是一回事，但為市場操縱行為負(fù)責(zé)是另一回事。于是，即使是有“突出貢獻(xiàn)”的任館長，這次證監(jiān)會(huì)的處罰顯得毫不手軟。

如何能手軟呢？僅2015年4月-5月，通過操縱“酒x宏x”，任館長就盈利了2億元，正是上一輪牛市如火如荼的那段時(shí)間。

當(dāng)然，市場操縱并非一帆風(fēng)順，任館長在操縱“貴xx”、“美x能x”等票上遭到折戟，或許天道使然，市場無形的手，也一直在引導(dǎo)自我凈化。

而這幾年證監(jiān)會(huì)的“凈化行動(dòng)”，則顯得激進(jìn)很多。證監(jiān)會(huì)這幾年對市場操縱監(jiān)管估計(jì)是設(shè)置了明確的KPI，專門針對市場操縱開展了專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)。

根據(jù)信息，為了嚴(yán)打市場操縱行為，他們還為此上馬了大數(shù)據(jù)的科技手段。也就是說，極有可能曾經(jīng)“肉眼難辨”的市場操縱行為，在證監(jiān)會(huì)那里早就大數(shù)據(jù)預(yù)警了。

這幾年，不僅是針對市場的攪局者，證監(jiān)會(huì)內(nèi)部隊(duì)伍的凈化也在同步進(jìn)行。

或許這都不是偶然，因?yàn)?strong>如果中國股市要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展，A股就必然要凈化，市場壞分子就要清理，內(nèi)部系統(tǒng)的“毒瘤”也必然要去除。

為下一次牛市做好準(zhǔn)備

只有去除A股的頑疾，才能提供一個(gè)健康穩(wěn)定的股市環(huán)境。即便凈化市場并不是一蹴而就的，但A股發(fā)展的趨勢必定如此。

然后盤面上就出現(xiàn)了上下震蕩的“糾結(jié)期”，成交量也一直沒有有效持續(xù)的放大。其中很重要的一個(gè)原因是，之前“玩套路”的資金都在觀望或是退出市場，他們或是因?yàn)樵趯?shí)際中遭受了監(jiān)管的重罰，或是因?yàn)楦惺艿奖O(jiān)管的寒意。

但這卻給了我們普通人機(jī)會(huì)。所以此前曾撰文強(qiáng)調(diào)，根據(jù)國情，越是困難的時(shí)候，越是改革的好時(shí)機(jī)，這個(gè)改革紅利就是我們需要挖掘的機(jī)會(huì)。

永遠(yuǎn)不變的，就是變化本身。市場在變，監(jiān)管環(huán)境在變，我們的很多投資方式也要改變。

除了之前說的要更深入研究，鑒別出不真誠的套路公司。還有就是，不能再簡單從量價(jià)關(guān)系去判斷一只股票，而是要綜合考慮公司的行業(yè)前景，經(jīng)營情況，管理層理念，更多維度和視角去判斷一個(gè)公司的價(jià)值。

有人說，玩被“操縱”的“莊股”本來就是個(gè)策略，漲起來的時(shí)候很刺激，資金效率極高，“跟莊”能迅速賺到錢。

可是仔細(xì)想想，一旦莊家比你跑的還快，或者莊家被監(jiān)管逮著自己都自身難保，那這種投機(jī)行為還能賺到錢么？

時(shí)代已經(jīng)變了，股市投機(jī)終將回歸價(jià)值投資。

有人問，A股還會(huì)不會(huì)起來？

答案是，會(huì)。而且還會(huì)出現(xiàn)牛市，但現(xiàn)在似乎還不是時(shí)候，但應(yīng)該快了。

為什么這么說？因?yàn)槿绻袢勿^長這種割韭菜的“路子”依然充斥市場，如果投機(jī)炒股的氛圍依然占主流地位，那么即使又來一波牛市，那很多老百姓還是很難賺到錢。不僅賺不到錢，反而很可能成為被“鐮刀”嚯嚯的犧牲品。這是高層不愿意看到的。

所以從2015年股災(zāi)后，打擊股市“牛鬼蛇神”的行動(dòng)一直在進(jìn)行，甚至監(jiān)管層內(nèi)部都在肅清各種毒瘤。而市場操縱割韭菜的行為更是應(yīng)打盡打，比如伊士頓案，比如這次的任館長隕落案。

金融市場沒新鮮事。反觀全球各市場，也都充斥著市場操縱行為，比如國際期貨市場，市場操縱的事更加腥風(fēng)血雨。鐮刀和韭菜一直在博弈，監(jiān)管和鐮刀也一直在博弈。

需要強(qiáng)調(diào)的是，作為普通投資者，在進(jìn)入金融市場時(shí)，一定要保持警惕。很多時(shí)候，我們看到的，只是“鐮刀”想讓我們看到的。因此，為了避免被割韭菜，更深入地去思考問題就顯得非常必要。

這個(gè)市場好人太少鐮刀太多，大家都要保護(hù)好自己。

在此，呼吁監(jiān)管層狠狠打擊操縱市場的鐮刀和毒瘤，還老百姓一個(gè)公正、公平、公開的投資環(huán)境，還老百姓一個(gè)健康發(fā)展的A股。

下一次的牛市，也理應(yīng)是屬于人民的牛市。

你們怎么認(rèn)為呢？

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