財(cái)聯(lián)社3月29日訊（記者 林堅(jiān) 黃靖斯）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是券商的壓艙石。繼今年2月28日《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》正式生效后，監(jiān)管再度對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)做出規(guī)范，尤其是對營銷活動(dòng)、投資者身份識別等環(huán)節(jié)明確提出嚴(yán)格要求。

圖為中證協(xié)向行業(yè)征求意見

(資料圖片僅供參考)

財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近日，中證協(xié)配合《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》的發(fā)布，起草并制定了4項(xiàng)自律規(guī)則向行業(yè)征求意見。規(guī)則包括《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》《證券公司客戶資金賬戶管理規(guī)則（征求意見稿）》《證券公司客戶賬戶開戶協(xié)議必備條款（征求意見稿）》《證券交易委托代理協(xié)議必備條款（征求意見稿）》等。

記者梳理后發(fā)現(xiàn)，八個(gè)規(guī)范事項(xiàng)值得關(guān)注：

一是明確券商及其從業(yè)人員從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動(dòng)，在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，可以向客戶提供投資咨詢、市場資訊、投資者教育服務(wù)等其他證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)，不得提供其他非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)。

二是明確券商選擇新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)信息平臺等第三方載體投放廣告的，應(yīng)當(dāng)與第三方載體簽署協(xié)議。協(xié)議中應(yīng)當(dāng)明確約定，第三方載體僅可發(fā)布經(jīng)過券商審核的材料，且不得以個(gè)人名義或第三方載體名義宣傳券商業(yè)務(wù)、代券商招攬、服務(wù)投資者。

三是明確對新增證券交易場所設(shè)定準(zhǔn)入條件的各類證券交易權(quán)限的投資者，在開通相應(yīng)交易權(quán)限后三十日內(nèi)完成回訪；對賬戶使用、資金劃轉(zhuǎn)、證券交易等存在異常情形的投資者，在兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行回訪。券商開展回訪工作的，每年回訪比例不得低于上年末客戶總數(shù)（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的10%。

四是明確券商要求投資者辦理信息變更手續(xù)的合理期限，為行業(yè)提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。券商應(yīng)當(dāng)要求投資者在6個(gè)月內(nèi)辦理基本信息變更手續(xù)；在身份證明文件過期90個(gè)自然日內(nèi)辦理身份證明文件有效期變更手續(xù)。

五是明確券商應(yīng)當(dāng)對投資者資金賬戶、證券賬戶使用情況進(jìn)行監(jiān)測，持續(xù)關(guān)注投資者賬戶實(shí)名制情況，發(fā)現(xiàn)不符合規(guī)則的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及證券交易委托代理協(xié)議的約定采取限制、暫停、終止提供證券交易服務(wù)等措施。

六是明確券商應(yīng)當(dāng)對機(jī)構(gòu)投資者、資金賬戶及證券賬戶內(nèi)金融資產(chǎn)（不包括投資者通過融資融券融入的資金和證券）首次超過人民幣1000萬元的個(gè)人投資者強(qiáng)化身份識別。券商可以采取以一種或者多種措施強(qiáng)化身份識別，并做好留痕工作。

七是明確投資者賬戶出現(xiàn)大額資金劃轉(zhuǎn)，并存在相應(yīng)情形的，券商應(yīng)當(dāng)重新識別投資者身份。

八是明確券商對總部證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門和分支機(jī)構(gòu)的常規(guī)稽核審計(jì)頻次為至少每5年進(jìn)行一次。

券商不得提供其他非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)

截至目前，上述自律規(guī)則目前已在業(yè)內(nèi)完成意見反饋，其中，《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》獲得券商的廣泛重視，該細(xì)則進(jìn)一步明確并細(xì)化券商從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職責(zé)，針對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)涉及的營銷管理和投資者管理進(jìn)行重點(diǎn)細(xì)化規(guī)范。

記者多方了解到，《實(shí)施細(xì)則》征求意見后，部分券商結(jié)合《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》對于網(wǎng)絡(luò)營銷和拓客環(huán)節(jié)進(jìn)行了火速調(diào)整與改造。有券商網(wǎng)金人士向記者表示，“確實(shí)對營銷活動(dòng)帶來影響，有的券商預(yù)留了整改窗口期，但我們公司合規(guī)要求嚴(yán)格，當(dāng)天就下架了積分兌換非證券服務(wù)的相關(guān)活動(dòng)?！?/p>

此外，近日，關(guān)于“第三方導(dǎo)流政策即將重啟”的消息在行業(yè)間發(fā)酵，記者獲悉，新規(guī)目前暫沒有落地的時(shí)間表，但此次《實(shí)施細(xì)則》，對券商借助第三方平臺的宣傳行為進(jìn)行了細(xì)致規(guī)定。有華北券商人士告訴記者，其中提到的“投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)的任一環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)由券商獨(dú)立完成，第三方載體不得介入”也可被視為對第三方導(dǎo)流的規(guī)范要求。

本次《實(shí)施細(xì)則》涉及的營銷管理方面，主要對統(tǒng)一管理、營銷服務(wù)提供、傭金管理、通過第三方載體投放廣告和信息公示等工作進(jìn)行細(xì)化規(guī)范，保證執(zhí)行層面的有效落實(shí)，除了前文所述的規(guī)范事項(xiàng)，還有以下內(nèi)容值得關(guān)注：

一是強(qiáng)化券商營銷活動(dòng)統(tǒng)一管理，明確券商應(yīng)當(dāng)制定營銷管理制度，規(guī)定營銷活動(dòng)審核要求。

《實(shí)施細(xì)則》要求，券商應(yīng)當(dāng)事先對營銷活動(dòng)方案、宣傳推介材料履行審核程序，并由合規(guī)管理人員進(jìn)行合規(guī)審查。

二是進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)不得實(shí)施壟斷和不正當(dāng)競爭行為，同時(shí)對服務(wù)成本測算、傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的公示形式提出了要求。

《實(shí)施細(xì)則》要求，券商應(yīng)當(dāng)按照科學(xué)合理的方法測算服務(wù)成本，測算方法應(yīng)當(dāng)經(jīng)過合規(guī)部門認(rèn)可，一經(jīng)確定不得隨意變更。券商應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、營業(yè)場所、客戶端同時(shí)以具體數(shù)值或區(qū)間范圍等形式公示交易品種的傭金收取標(biāo)準(zhǔn)，并按公示標(biāo)準(zhǔn)收取。

可以看到，關(guān)于與第三方合作的相應(yīng)情況，本次《實(shí)施細(xì)則》從宣傳合作角度進(jìn)行了多項(xiàng)細(xì)致的規(guī)定，但據(jù)財(cái)聯(lián)社記者觀察，這一方面，監(jiān)管已長期更為全面地進(jìn)行了約束與規(guī)范：

2015年3月，中證協(xié)發(fā)布《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引》，明確指出券商不得向第三方運(yùn)營的客戶端提供網(wǎng)上證券服務(wù)端與證券交易相關(guān)的接口。證券交易指令必須在券商自主控制的系統(tǒng)內(nèi)全程處理；

2015年6月，中證協(xié)發(fā)布《證券公司外部接入信息系統(tǒng)評估認(rèn)證規(guī)范》，要求券商使用外部接入信息系統(tǒng)，證券交易指令必須在券商自主控制的系統(tǒng)內(nèi)全程處理；

2015年8月，證監(jiān)會針對場外配資要求券商徹底清除違法違規(guī)的配資賬戶，券商的外部系統(tǒng)接入全面暫停。

2020年8月，證監(jiān)會就《證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)管理規(guī)定（試行）》公開征意，厘清券商租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的邊界和要求。

強(qiáng)化對千萬資產(chǎn)級別投資者身份識別

投資者管理方面，《實(shí)施細(xì)則》主要聚焦于投資者身份識別、賬戶實(shí)名制、適當(dāng)性管理等重點(diǎn)環(huán)節(jié)，除了前述的規(guī)范要求，還有以下內(nèi)容值得關(guān)注：

一是強(qiáng)調(diào)賬戶實(shí)名制要求，嚴(yán)格落實(shí)《證券法》《辦法》等法律法規(guī)要求。

券商應(yīng)當(dāng)對投資者資金賬戶、證券賬戶使用情況進(jìn)行監(jiān)測，持續(xù)關(guān)注投資者賬戶實(shí)名制情況，發(fā)現(xiàn)不符合規(guī)則的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及證券交易委托代理協(xié)議的約定采取限制、暫停、終止提供證券交易服務(wù)等措施。

二是券商使用銀行、保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)采集的投資者身份信息的，投資者身份識別義務(wù)及相應(yīng)的責(zé)任不因信賴這類金融機(jī)構(gòu)提供的信息而免除。此外，券商應(yīng)當(dāng)妥善保管投資者身份資料、證券交易、財(cái)產(chǎn)狀況等信息，采取有效措施保障投資者信息安全。上述信息的保存期限自銷戶之日起不得少于20年。

值得關(guān)注的是，《實(shí)施細(xì)則》還從三方面加強(qiáng)自律管理：

一是明確證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的，券商應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)向證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)、中證協(xié)報(bào)告，督促券商履職盡責(zé)。

二是明確中證協(xié)對券商證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行自律監(jiān)督的方式，加強(qiáng)自律監(jiān)督管理。

三是明確對違法違規(guī)行為的責(zé)任追究，凈化行業(yè)生態(tài)。

中證協(xié)表示，系列自律規(guī)則的起草、制定以及修訂旨在為券商在開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中的重要環(huán)節(jié)做出較為全面的規(guī)范，引導(dǎo)券商維護(hù)市場交易秩序，構(gòu)建良好的行業(yè)生態(tài)，維護(hù)投資者合法權(quán)益。

（財(cái)聯(lián)社記者 林堅(jiān) 黃靖斯）

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