今日，稀土板塊跳空大跌，華宏科技跳水觸及跌停，廣晟有色跌逾9%，金力永磁德育8%，中國稀土跌超7%，盛和資源、寧波韻升、中科三環(huán)、龍磁科技等跟跌。

消息面上，特斯拉的下一代平臺將減少75%的碳化硅，下一代永磁電機將完全不使用稀土材料。

(相關(guān)資料圖)

投資邏輯被顛覆？

一直以來，稀土產(chǎn)業(yè)鏈配置價值為：“萬物可電”的

下游需求旺盛+供給端嚴控+國家政策支撐

具體來看，

供給端，目前全球稀土的供給基本集中在中國?；鄄┳稍償?shù)據(jù)顯示，2021年中國在上游的原礦，中游的治煉，以及下游磁材環(huán)節(jié)的產(chǎn)量占比，分別占到了全球的60%、94%和93%。

而且稀土在中國是嚴格實行開采、冶煉分離總量控制管理的產(chǎn)品，任何單位和個人不得無計劃和超計劃生產(chǎn)。

值得一提的是，近期會下發(fā)上半年的稀土配額指標。業(yè)內(nèi)預(yù)計，輕稀土指標或?qū)⒗^續(xù)增長，但增速將有所放緩。

受限于此，近期的稀土價格走勢萎靡。據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會，3月1日，稀土價格指數(shù)報271.8，較前一日下跌2.7點。

需求端，像大家熟知的新能源汽車，節(jié)能電機，以及機器人的運用都需要用到永磁材料，而且在傳統(tǒng)領(lǐng)域如消費電子、家電、燃油車也有廣闊的應(yīng)用。在這當(dāng)中，

得益于新能源浪潮，新能車的高速發(fā)展帶動高性能釹鐵硼需求加速增長，這是稀土下游需求占比最大且成長性最好的領(lǐng)域。

圖片來源：中金證券

據(jù)中金證券預(yù)估的數(shù)據(jù)顯示 ，=隨著新能源及節(jié)能領(lǐng)域的高速發(fā)展，以及高端磁材的難以替代性，

預(yù)計高端磁材的占比將由2021年的43%提升至2025年的57%。

事實上，2021年全球高性能釹鐵硼需求主要集中在汽車領(lǐng)域，包括新能源汽車中的永磁電機、傳統(tǒng)汽車中的EPS和微電機，合計占比45%。

但3月1日特斯拉投資者日，馬斯克“宏圖計劃”終于揭開了神秘的面紗，但也同時給稀土行業(yè)的投資確定性打上了問號。

會議上，特斯拉工程師介紹，

特斯拉的下一代平臺將減少75%的碳化硅，下一代永磁電機將完全不使用稀土材料，且不損失能效，總制造成本下降1000美元。馬斯克直言，我們不認為其他任何汽車制造商可以接近我們的成本。

而且值得關(guān)注的另一則消息是，

據(jù)共同社，電機巨頭日本電產(chǎn)2月27日宣布，最快于今秋投放不使用重稀土類的產(chǎn)品。

據(jù)悉日本電產(chǎn)在電機的磁鐵部分使用重稀土類“鏑”等稀土，但由于可采購到的國家有限嗎，為實現(xiàn)電機的穩(wěn)定生產(chǎn)，正推進開發(fā)不使用重稀土類的磁鐵及相關(guān)技術(shù)。

如果在新能源汽車領(lǐng)域，對電機來說曾經(jīng)不可或缺的永磁材料會被替代，那么這個行業(yè)的投資價值將會被重估。

市場怎么看？

中郵證券表示，特斯拉第三篇章其中提及：“特斯拉的下一代平臺將減少75%的碳化硅，特斯拉的下一代永磁電機將完全不使用稀土材料”，需要重點關(guān)注A股稀土板塊的影響。但提示一點不使用稀土，僅僅是設(shè)想。

因此，目前需要關(guān)注的是“特斯拉的下一代永磁電機將完全不使用稀土材料”這一設(shè)想在技術(shù)上究竟能不能達到。

不過鑒于日本電機巨頭日本電產(chǎn)也在推進開發(fā)不使用重稀土類的磁鐵及相關(guān)技術(shù)。就這兩則消息放在一起來看，曾經(jīng)認為在新能車必不可少稀土材料的想法已經(jīng)開始被動搖。

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