在銀行的朋友說，今年開年以來，感覺一夜之間，銀行的所有業(yè)務(wù)難做了。朋友很不解，這是什么呢？整個經(jīng)濟(jì)形勢在好轉(zhuǎn)、社會消費(fèi)秩序在恢復(fù)，為什么銀行越來越難了呢？

【資料圖】

面對這樣的疑問，我想對朋友說，2023年銀行業(yè)的發(fā)展正在面臨著以下三大困局：

第一大困局，銀行理財(cái)和代理基金業(yè)務(wù)由于出現(xiàn)信任危機(jī)而陷入困境，贖回潮的同時可能面臨發(fā)行困境

有朋友說，最近去銀行發(fā)現(xiàn)，銀行現(xiàn)在基金賣不出去，理財(cái)沒有人飛龍了。到底什么情況？

實(shí)際上，出現(xiàn)這種問題的根源是去年兩次銀行理財(cái)?shù)拇蠓葍糁祷爻?，特別是去年11月份以來銀行理財(cái)凈值回撤幅度之大，有的銀行理財(cái)產(chǎn)品在一周內(nèi)凈值回撤33%，銀行理財(cái)形成“破凈潮”和“贖回潮”，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年底銀行理財(cái)全市場凈值小于1的銀行理財(cái)產(chǎn)品就有8358只，破凈產(chǎn)品數(shù)量占銀行理財(cái)產(chǎn)品總量31306只的27%，業(yè)績表現(xiàn)最差的理財(cái)產(chǎn)品虧損幅度超過90%，從而導(dǎo)致銀行理財(cái)出現(xiàn)兩大信任危機(jī)。

一是銀行理財(cái)投資者的投資虧損已經(jīng)讓投資者對銀行理財(cái)失去信任，但這種現(xiàn)實(shí)信任危機(jī)并沒有引發(fā)銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)真正重視，這種信任危機(jī)才是銀行理財(cái)?shù)淖畲笪C(jī)。認(rèn)識到危機(jī)就解決了危機(jī)的一半，但銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)到目前為止面對理財(cái)凈值回撤和虧損仍然企圖掩耳盜鈴蒙混過關(guān)，以偶然事件、短期現(xiàn)象、口頭道歉敷衍塞責(zé)，這才是銀行理財(cái)最可怕的銀行理財(cái)危機(jī)。

二是銀行理財(cái)凈值化以后一年內(nèi)兩次大的市場波動絕不是偶然，銀行理財(cái)既沒有認(rèn)識到銀行信任危機(jī)的存在，更沒有采取革命性措施解決銀行凈值大幅度回撤的市場風(fēng)險基礎(chǔ)，面對銀行理財(cái)市場的波動和危局但銀行事實(shí)上仍然處于一個茫然和被動應(yīng)對的狀態(tài)。

在銀行理財(cái)兩大信任危機(jī)之下，銀行理財(cái)遇冷甚至難以發(fā)行就可以理解了?，F(xiàn)實(shí)中經(jīng)常遇到一些銀行向客戶推銷理財(cái)產(chǎn)品被客戶質(zhì)疑，也仍然有銀行員工以穩(wěn)健、保息推銷理財(cái)產(chǎn)品，但經(jīng)過理財(cái)產(chǎn)品虧損的洗禮，投資者已經(jīng)沒有那么好忽悠了。理財(cái)產(chǎn)品也必然從閉著眼睛投資進(jìn)入了一個風(fēng)險理財(cái)理性時期。

再看看以專業(yè)的人干專業(yè)的事、炒股為如炒基金的基金情況看，2022年偏股混合型基金指數(shù)收益是平均虧損20.91%、平衡混合型基金指數(shù)收益平均虧損7.34%、偏債混合型基金指數(shù)收益平均虧損4.13%、中長期純債型基金指數(shù)收益微弱盈利0.22%、短期純債型基金指數(shù)收益盈利1.61%。這樣的基金業(yè)績恐怕難以讓投資者下決心購買，因此銀行代理的基金銷售遇冷也就情理之中。

第二大困局，銀行信貸業(yè)務(wù)面臨貸款利率下降和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)難找的兩大困境

理財(cái)和基金代理銷售遇冷無疑會給銀行的盈利帶來較大的壓力，同時也會影響銀行的整體資產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)。但另外一個困局可能會直接影響銀行的利潤和利潤結(jié)構(gòu)，那就是銀行信貸困局。

我們知道，銀行的主要利潤來源于存款貸款利息差額，獲得優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)和高利率資產(chǎn)越來越難成為2023年銀行的難點(diǎn)。

一是2023年銀行貸款利率繼續(xù)呈現(xiàn)向下調(diào)整態(tài)勢，銀行貸款的價格競爭越來越具有向下調(diào)整的壓力。

2023年由于經(jīng)濟(jì)修復(fù)的需要，銀行業(yè)繼續(xù)減費(fèi)是政策因素的必然，但貸款讓利更是金融政策的重點(diǎn)。2022年我國銀行業(yè)貸款利率下調(diào)了3次，從而標(biāo)志著貸款利率全面進(jìn)入了“3”時代：

房貸利率進(jìn)入了“3時代”，一些城市首套房貸利率最低已降至3.7%；經(jīng)營貸利率進(jìn)入“3”時代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度最高的上海經(jīng)已經(jīng)低到3.3%；消費(fèi)信貸利率進(jìn)入“3時代”，刺激消費(fèi)的政策將推動2023年仍有下調(diào)空間。

貸款利率的快速下行導(dǎo)致銀行存貸凈利差下降2010年以來的最低水平，銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示2022年三季度末商業(yè)銀行存貸凈息差第一首下降到2%以下，2023年繼續(xù)下行的凈利差對銀行形成巨大的壓力。

二是隨著信貸數(shù)量的快速增長銀行優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)越來越少，近幾年來優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒已經(jīng)成為銀行的一大痛點(diǎn)，而隨著信貸總量的快速擴(kuò)張優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)一步緊張，數(shù)據(jù)顯示2022年前10個月銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款新增18.7萬億元，同比多增1.15萬億元；2023年隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和經(jīng)濟(jì)規(guī)模的快速擴(kuò)張，銀行的信貸投放會進(jìn)一步加快。雖然實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和刺激會形成對融資的更大的需求，但對于銀行來說要獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也許會更難。

2023年銀行面臨的更大困局是：經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、市場的修復(fù)、民營經(jīng)濟(jì)投資的擴(kuò)張、消費(fèi)市場的啟動對銀行業(yè)信貸融資的需求會日益旺盛，另一方面是更優(yōu)質(zhì)的融資主體和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要更低的資金成本，各種普惠金融政策需要進(jìn)一步降低融資利率，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)面臨著優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)短缺、高利率融資需求短缺和各種金融政策刺激需要更低的融資成本的三大重疊壓力。

第三大困局，銀行存款面臨活期存款難增長、高利率存款供求不平衡的困境

2022年銀行天量的儲蓄存款增量和存款的增長成為銀行日子好過的資本，中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2022年全年人民幣存款余額增加了26.26萬億元，比上年的增量多增6.59萬億元；其中居民儲蓄存款增加17.84萬億元，與2021年相比多增7.94萬億元，無論是增量還是增速都創(chuàng)下歷史最高記錄。

本來存款的增長對銀行來說是好事，畢竟銀行是以存款為前提，銀行的所有競爭都是以存款競爭開始的。而2023年銀行存款和居民儲蓄存款仍然具有強(qiáng)烈的意愿，根據(jù)央行2022年四季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查結(jié)果也表明，有61.8%的居民傾向于“更多儲蓄”，比三季度比例增加了3.7個百分點(diǎn)。

但2023年銀行存款卻面臨兩大困境：

一是低利率的居民儲蓄存款難以增長，從而導(dǎo)致銀行的存款成本居高不下，2022年前10個月我國居民儲蓄存款中的定期存款多增加了124937億元，定期存款多增加的比重占比達(dá)到81.57%；而居民儲蓄存款中的活期存款只多增加了28226億元，占比只有18.43%。這種活期存款增長慢、定期存款增長快的狀況，必然推動銀行的存款成本難以下降。

二是面臨銀行希望進(jìn)一步下調(diào)存款利率而公眾希望獲得更高的存款利率這一困境。由于銀行理財(cái)凈值的大幅度回撤和大量的銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損，居民希望通過儲蓄存款獲得較高的利息，因此對較高存款利率的三年、五年期限等長期存款需求增加，對存款利率較高的大額存單需求持續(xù)升溫，很多銀行的大額存單發(fā)行出現(xiàn)日光甚至秒光的現(xiàn)象；而另一方面，銀行存款利率有持續(xù)下調(diào)的動力，2023年開年以來一些中小銀行率先下調(diào)存款利率就說明各銀行存款利率下調(diào)動力十足。從而造成銀行下調(diào)存款利率的驅(qū)動和居民要求獲得更多存款利息的需求形成強(qiáng)烈的反差。

2023年各商業(yè)銀行凈息差壓力仍存，同時可能會面臨更大的壓力，因此，各銀行將把降低高成本負(fù)債作為重點(diǎn)，但從2022年居民儲蓄存款增加的結(jié)構(gòu)看，而2023年在刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、讓利各經(jīng)濟(jì)主體恢復(fù)經(jīng)濟(jì)活力政策下，進(jìn)一步下調(diào)貸款利率也是可以預(yù)見的，在這種壓力下，那些中小銀行必然率先采取措施下調(diào)存款利率以降低資金成本，以修復(fù)銀行的盈利能力。

有朋友可能會說，銀行目前遇到的困境是因?yàn)榍皫啄赉y行的日子過得太舒服了！銀行賺錢太容易！所以，整個銀行業(yè)所有的銀行員工人人拿著高薪，舒舒服服地日子太久了。實(shí)際上完全不是，銀行近二十年一直在轉(zhuǎn)型中前行，銀行的員工也一直在承擔(dān)著變革的陣痛。在銀行中流傳的一句話是：日子難過年年過，年年過得都不錯。銀行業(yè)一直通過轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新使曾經(jīng)的銀行是21世紀(jì)的恐龍預(yù)言破滅，同時仍然具有一定的生命力。

如今，銀行2023年面臨的三大困局對銀行看起來是困境，同時也是變革之期，銀行業(yè)只有主動求變、轉(zhuǎn)型求生，才能為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供更好的金融支持。你對銀行的現(xiàn)狀有什么看法，在評論區(qū)說說吧。（麒鑒）

關(guān)鍵詞： 銀行理財(cái)產(chǎn)品 銀行理財(cái)