“百年變局”系列之④??

近日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了2022年國(guó)民經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。那么，過(guò)去一年，中國(guó)取得了哪些新成就，上了哪些新臺(tái)階？又有哪些挑戰(zhàn)需要注意？我們?cè)囍鴱氖畟€(gè)方面，進(jìn)行梳理，以供大家參考。

(相關(guān)資料圖)

01

經(jīng)濟(jì)規(guī)模突破120萬(wàn)億元人民幣，

繼續(xù)穩(wěn)居世界第二

根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年實(shí)際GDP同比增長(zhǎng)3%。雖然增速低于年初預(yù)期，在疫情沖擊等多重因素沖擊下，經(jīng)濟(jì)仍然實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，實(shí)屬不易。困難時(shí)期，2022年名義GDP仍突破了120萬(wàn)億元人民幣，達(dá)到121.02萬(wàn)億元，較去年增加超過(guò)6.1萬(wàn)億元，經(jīng)濟(jì)規(guī)模整體再上一個(gè)大臺(tái)階。

2022年，在美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息下，美元出現(xiàn)了幅度不小的升值，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)追趕美國(guó)步伐出現(xiàn)一定放緩。2022年人民幣對(duì)美元即期匯率平均水平從上一年的6.45，小幅貶值到6.74，抵消了名義GDP的增長(zhǎng)，導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的GDP穩(wěn)定在17.8萬(wàn)億美元，和去年基本持平。而今年美國(guó)處于經(jīng)濟(jì)過(guò)熱之年，高通脹推動(dòng)下，名義GDP預(yù)計(jì)增長(zhǎng)9%左右，達(dá)到25.45萬(wàn)億美元。此消彼長(zhǎng)，導(dǎo)致中國(guó)GDP占美國(guó)GDP的比重，從上一年的76%，回落至70%（圖1）。

圖1、中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模：相當(dāng)于美國(guó)的百分比

應(yīng)該客觀、辯證地看待中美經(jīng)濟(jì)規(guī)模間的短期波動(dòng)，平常心看待。一方面，由于防疫路線(xiàn)差異，兩國(guó)所處周期階段不同。2022年，美國(guó)是頂部向下，中國(guó)是底部向上；另一方面，經(jīng)濟(jì)規(guī)模的追趕并不是線(xiàn)性的，受到名義匯率波動(dòng)影響。2021年，我國(guó)GDP占美國(guó)GDP比重從70%提升76%，此外2017/2018年追趕速度超出兩國(guó)經(jīng)濟(jì)增速差額，都是人民幣升值所致。所以不應(yīng)因?yàn)槎唐诓罹嘌杆倏s小而線(xiàn)性外推，滋生自滿(mǎn)情緒；也不應(yīng)因一時(shí)回落，而悲觀失望。中美競(jìng)爭(zhēng)是持久戰(zhàn)，應(yīng)靜下心來(lái)做好自己的事。

2023年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望迎來(lái)報(bào)復(fù)性反彈，人民幣也開(kāi)始出現(xiàn)升值跡象。與此同時(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在滑向衰退。只要我們繼續(xù)聚焦經(jīng)濟(jì)建設(shè)，尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律，調(diào)動(dòng)各方積極性，最大程度挖掘增長(zhǎng)潛力，兩國(guó)經(jīng)濟(jì)差距必將在新的一年再次縮小。

02

人均GDP達(dá)到1.27萬(wàn)美元，

繼續(xù)跨越中等收入陷阱

2022年，我國(guó)人均GDP達(dá)到1.272萬(wàn)美元，較上年的1.255萬(wàn)美元略有提升。在世界上大約排在60-65位，與馬來(lái)西亞、保加利亞、帕勞等相近。2022年美元升值較大，很多小經(jīng)濟(jì)體受到?jīng)_擊嚴(yán)重，匯率大幅貶值，而人民幣則是世界第二強(qiáng)的貨幣。所以盡管我們?nèi)司鵊DP增速去年略有放緩，但相對(duì)排名可能反而會(huì)上升。

2022年，IMF公布的世界人均GDP中位數(shù)大約在1.35萬(wàn)-1.4萬(wàn)美元左右，中國(guó)距離跨越世界“中等收入”只有一步之遙。我們相信，在黨的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，控制好宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性，我國(guó)一定能夠在未來(lái)的3-5年內(nèi)跨越中等收入陷阱。

同時(shí)，我們也要看到，美國(guó)人均GDP仍保持快速上升，2022年有望超過(guò)7.5萬(wàn)美元，中國(guó)人均GDP僅相當(dāng)于美國(guó)的16.7%（圖2）。中美差距仍然非常巨大，仍需要通過(guò)艱苦奮斗、調(diào)動(dòng)各方面的積極性，才能縮小差距。應(yīng)該靜下心來(lái)做好自己的事，凝心聚力搞好建設(shè)，而不能期望別人衰落而“坐等躺贏”。

圖2、中國(guó)人均GDP：相當(dāng)于美國(guó)人均GDP的比重

03

人口首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，是時(shí)候下定決心

遏制人口下滑趨勢(shì)了

2022年成績(jī)單中，最引人注目的無(wú)疑是人口負(fù)增長(zhǎng)了。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年年末全國(guó)人口14.12億人，比上年末減少85萬(wàn)人，61年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。雖然2022年死亡人數(shù)出現(xiàn)一定上升，但出生人口急劇下降才是最主要原因（圖3）。

2016年放開(kāi)兩孩生育后，全國(guó)出生人口出現(xiàn)了一個(gè)反彈，達(dá)到1883萬(wàn)人。隨后便急轉(zhuǎn)直下，到2019年疫情暴發(fā)前已經(jīng)降至1465萬(wàn)人。三年疫情關(guān)閉了年輕人社交、婚戀、生育場(chǎng)景，疊加收入下降、社會(huì)信心預(yù)期偏低，出生人口出現(xiàn)斷崖式下降。

圖3、中國(guó)歷年出生、死亡和總?cè)丝?/strong>

出生人口過(guò)快下滑，既有結(jié)構(gòu)性因素，又有周期性因素。隨著疫情管控的放開(kāi)，人員流動(dòng)和正常工作社交秩序的恢復(fù)，一個(gè)周期性的“嬰兒潮”或?qū)⒌絹?lái)。但結(jié)構(gòu)性因素的存在，使出生人口長(zhǎng)期下降趨勢(shì)較為明確。

但與很多專(zhuān)家宿命論式地悲觀和一味販賣(mài)焦慮不同，我們始終對(duì)遏制人口下滑充滿(mǎn)信心。如果世界上有一個(gè)國(guó)家能夠?qū)嵸|(zhì)性扭轉(zhuǎn)生育率下滑困境，那么一定是中國(guó)。只要黨和政府認(rèn)真起來(lái)，行政機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)，全社會(huì)動(dòng)員起來(lái)，把促進(jìn)生育當(dāng)成“頭等大事”來(lái)抓，拿出當(dāng)年搞計(jì)劃生育的力度，就一定能夠?qū)嵸|(zhì)性改善我國(guó)人口前景。

2021年底，我們?cè)粲跤嘘P(guān)方面拿出實(shí)質(zhì)性措施，遏制生育下滑趨勢(shì)，提出了系統(tǒng)性的解決方案。很多措施看起來(lái)“違背常識(shí)”，但只有打破常識(shí)，破除藩籬，下定決心，齊心協(xié)力，才能徹底改善當(dāng)前困境。過(guò)去幾年，有關(guān)部門(mén)和地方政府也推出了一些促進(jìn)措施，但這些措施零零散散，力度偏小，只起到散胡椒面作用。迫切需要一個(gè)系統(tǒng)性的頂層設(shè)計(jì)和解決方案，以最高的政治意志和組織支持，徹底扭轉(zhuǎn)生育率下滑困境。

04

出口再上新臺(tái)階，

機(jī)遇不辜負(fù)有準(zhǔn)備的人

2022年，中國(guó)全年出口達(dá)到3.594萬(wàn)億美元，較上年增長(zhǎng)7%。在2021年增長(zhǎng)30%的超級(jí)大年的基礎(chǔ)上，再增長(zhǎng)7%，幾乎超出了所有人的預(yù)期。3.594萬(wàn)億美元有多夯？相當(dāng)于2022年世界第二名美國(guó)和第三名德國(guó)之和。

圖4、中國(guó)、美國(guó)和德國(guó)出口規(guī)模

去年，出口之所以如此強(qiáng)勁增長(zhǎng)，俄烏沖突導(dǎo)致的歐洲供應(yīng)鏈重創(chuàng)有關(guān)。俄烏沖突下，天然氣、電價(jià)飆漲，導(dǎo)致歐洲工廠出現(xiàn)大量停工停產(chǎn)，大量訂單涌向中國(guó)。此外，為應(yīng)對(duì)能源危機(jī)，歐洲對(duì)中國(guó)的光伏、電熱毯等需求驟增。百年變局之下，由于我們應(yīng)對(duì)得當(dāng)，再一次成為了“最大贏家”。

圖5：中國(guó)出口：部分增速（%）

當(dāng)然，明年我國(guó)出口的外部大環(huán)境在邊際惡化，穩(wěn)出口成為一項(xiàng)重要任務(wù)。理性看待明年出口增速回落。同時(shí)，我們相信，只要我們凝心聚力抓外貿(mào)，明年出口一定繼續(xù)帶來(lái)“驚喜”。

05

制造業(yè)：規(guī)模已經(jīng)超過(guò)美、德、日三國(guó)

之和，但仍應(yīng)保持清醒

2022年，我國(guó)制造業(yè)規(guī)模達(dá)到33.5萬(wàn)億元人民幣，較上年增長(zhǎng)5.9%。4.98萬(wàn)億美元，較上年增長(zhǎng)1.6%。2022年美國(guó)制造業(yè)增加值預(yù)計(jì)可達(dá)2.79萬(wàn)億美元，同比增長(zhǎng)11.7%，呈現(xiàn)明顯復(fù)興態(tài)勢(shì)，但即便這樣，年度產(chǎn)值也僅相當(dāng)于中國(guó)的56%。

圖6、中、美、德、日制造業(yè)年度產(chǎn)值

受俄烏沖突等供應(yīng)鏈沖擊影響，德國(guó)和日本2022年制造業(yè)增長(zhǎng)幾乎陷入停滯，再加上歐元和日元去年相對(duì)于美元暴跌，以美元計(jì)，預(yù)計(jì)分別達(dá)到7130億美元和8300億美元，較上年下降11%和15%。

美國(guó)、德國(guó)和日本三國(guó)2022年制造業(yè)產(chǎn)值之和，預(yù)計(jì)可達(dá)4.3萬(wàn)億美元，仍顯著低于我國(guó)的4.98萬(wàn)億美元。從這個(gè)角度看，我國(guó)世界工廠的地位和制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力仍是冠絕全球。

面對(duì)這一“爆表”的數(shù)據(jù)，我們也要保持清醒。一方面，疫情三年，我們確實(shí)無(wú)限放大了優(yōu)勢(shì)，承接了世界的訂單。2023年起，外需可能有一個(gè)回調(diào)；另一方面，美國(guó)正在進(jìn)行制造業(yè)復(fù)興，目前來(lái)看還是有成效的。

最后，國(guó)人崇拜的制造業(yè)大國(guó)和工匠精神教父，日本和德國(guó)正在經(jīng)歷2008年金融危機(jī)后的持續(xù)十余年的停滯，無(wú)論是相對(duì)美國(guó)，還是中國(guó)。這足以促使我們警醒，日德兩國(guó)長(zhǎng)期拒絕產(chǎn)業(yè)升級(jí)，重硬件、輕軟件，輕視服務(wù)業(yè)和“模式創(chuàng)新”，迷戀于所謂工匠精神和農(nóng)耕時(shí)代的寧?kù)o美好，被世界潮流甩在后面。崇拜這兩位，我們是否選錯(cuò)了“抄作業(yè)”的對(duì)象？

06

消費(fèi)：大疫三年沖擊之后，期待

更多人間煙火

2022年，疫情多點(diǎn)散發(fā)沖擊下，（線(xiàn)下）消費(fèi)受到?jīng)_擊。全年社會(huì)零售銷(xiāo)售總額為43.9萬(wàn)億元人民幣，較去年微降0.2%，為40多年來(lái)第3次年度負(fù)增長(zhǎng)（上一次為2020年）。以美元計(jì)，去年我國(guó)社會(huì)零售銷(xiāo)售額達(dá)到6.53萬(wàn)億美元，但由于疫情和匯率升值，出現(xiàn)了一定回落；而高物價(jià)下，美國(guó)名義社會(huì)零售銷(xiāo)售繼續(xù)擴(kuò)張，達(dá)到8.12萬(wàn)億美元，雙方差距由2019年的2000億美元再次拉到至1.6萬(wàn)億美元?。

圖7：中美消費(fèi)：年度對(duì)比

隨著疫情政策的科學(xué)調(diào)整，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在迅速實(shí)現(xiàn)正?；?，2023年消費(fèi)報(bào)復(fù)性反彈高度可期，中美差距一定會(huì)再次縮小，中國(guó)超過(guò)美國(guó)只是時(shí)間問(wèn)題。當(dāng)然，我們不能天真地假設(shè)大疫三年的影響如風(fēng)過(guò)無(wú)痕，其對(duì)社會(huì)信心和產(chǎn)出的沖擊一部分將是長(zhǎng)期的，必須高度重視。調(diào)查顯示，大眾對(duì)未來(lái)收入和就業(yè)信心處于較低水平，從而選擇超額儲(chǔ)蓄，應(yīng)對(duì)未來(lái)不確定性（圖8）。

圖8、央行調(diào)查：未來(lái)信心、就業(yè)預(yù)期和更多儲(chǔ)蓄

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“提振社會(huì)信心和改善預(yù)期“放在綱舉目張的位置，切中要害。我們相信未來(lái)會(huì)有更多鼓舞人心、提振信心的措施出臺(tái)，幫助大家盡快走出疫情的沖擊。

長(zhǎng)期來(lái)看，消費(fèi)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是一國(guó)最重要的“硬實(shí)力”。只有蛋糕足夠大，國(guó)外小兄弟才會(huì)跟你走。因此，消費(fèi)是否保持強(qiáng)勁擴(kuò)張，不但攸關(guān)國(guó)內(nèi)人民福祉和經(jīng)濟(jì)循環(huán)的暢通，也攸關(guān)和美國(guó)在國(guó)際上爭(zhēng)人心。消費(fèi)的背后是生產(chǎn)，生產(chǎn)的背后是信心和預(yù)期，只要我們繼續(xù)凝心聚力搞經(jīng)濟(jì)，尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，調(diào)動(dòng)最廣大社會(huì)的積極性，經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)必會(huì)更好，也必能徹底走出困境。

07

房地產(chǎn)：冬天正在遠(yuǎn)去，

春天即將到來(lái)

過(guò)去一年，房地產(chǎn)經(jīng)歷了至暗時(shí)刻：

全年房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積、新開(kāi)工面積和投資分別下降24%、39%和10%；

全年土地購(gòu)置面積下降53%，賣(mài)地收入下降48%，嚴(yán)重威脅財(cái)政安全。

前100強(qiáng)民營(yíng)開(kāi)發(fā)商中，超過(guò)6成出現(xiàn)各種問(wèn)題。

去年四季度以來(lái)，有關(guān)方面推出“三支箭”，強(qiáng)力為頭部民營(yíng)開(kāi)發(fā)商輸血，止住了房地產(chǎn)市場(chǎng)“自由落地”式下降。權(quán)威人士和權(quán)威部門(mén)再次確認(rèn)，房地產(chǎn)仍是支柱產(chǎn)業(yè)，必須大力發(fā)展。年后，行政機(jī)器開(kāi)始行動(dòng)起來(lái)，將房地產(chǎn)健康發(fā)展作為階段性中心工作。

問(wèn)訊湖邊春色，重來(lái)又是三年，在經(jīng)歷數(shù)年寒冬之后，房地產(chǎn)終于看到了曙光。只是市場(chǎng)參與各方已經(jīng)元?dú)獯髠?，恢?fù)各方信心仍需要有關(guān)方面下大力氣，不僅僅是政策松綁和降息、降首付那么簡(jiǎn)單，還需要拿出系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性解決方案。我們相信，在好政策支持下，房地產(chǎn)的好日子還在后面呢。

08

新能源：銜枚疾進(jìn)

又一年

2022年在政策支持和內(nèi)生需求支持下，我國(guó)新能源又迎來(lái)一個(gè)大年：

2022年，新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到720萬(wàn)輛，增速接近100%（圖9）；

光伏裝機(jī)量達(dá)到84.7GW，較上年增長(zhǎng)60.3%；光伏設(shè)備對(duì)外出口增速達(dá)到70%。

光伏各行業(yè)產(chǎn)量/產(chǎn)能已經(jīng)占到全球的70%-80%。

圖9、新能源汽車(chē)產(chǎn)量及增速

新能源行業(yè)是我國(guó)近年做的最成功的行業(yè)之一，使我國(guó)牢牢占據(jù)了未來(lái)發(fā)展制高權(quán)。新能源行業(yè)的成功，足以保障我國(guó)人均GDP躍升至2萬(wàn)美元以上。未來(lái)也要關(guān)注產(chǎn)能過(guò)剩、海外打壓等情況。

09

經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省：百舸竟流潮頭立

2022年，廣東、江蘇、山東和浙江等經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省在諸多困難情況下，仍交出了不錯(cuò)答卷，名義GDP分別增長(zhǎng)3.1%、3.8%、4.7%和5.7%，達(dá)到12.9、12、8.7和7.7萬(wàn)億元人民幣。在去年“穩(wěn)住宏觀經(jīng)濟(jì)大盤(pán)”，東部強(qiáng)省發(fā)揮了中流砥柱的作用。

按美元計(jì)，2022年上述四省GDP分別達(dá)到2.0、1.87、1.36和1.2萬(wàn)億美元。如果作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)體，廣東將超過(guò)意大利能排在全球第十位，接近于俄羅斯；江蘇將超過(guò)巴西，位居全球第12位；山東將超過(guò)西班牙，位居全球第16位；浙江將超過(guò)沙特，位居全球第18位。

深圳、上海和北京等一線(xiàn)城市，則代表了中國(guó)的高度。三者人均分別達(dá)到18.5萬(wàn)、17.8萬(wàn)和和18萬(wàn)元人民幣左右，合美元約在2.65-2.75萬(wàn)美元，基本達(dá)到中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平（約相當(dāng)于今天捷克的水平，低于西班牙，高于葡萄牙和沙特水平）。

10

北方經(jīng)濟(jì)：春天要來(lái)了？

過(guò)去兩年，在供給側(cè)改革推動(dòng)下，上游資源品供需格局大幅改善，以煤炭等為主的資源品保持在高景氣狀態(tài)，重工業(yè)相對(duì)于輕工業(yè)持續(xù)占優(yōu)。北方上游資源豐富，一直以重工業(yè)為主。供需格局改善下，北方經(jīng)濟(jì)再現(xiàn)活力。以2022年前三季度GDP增速為例，前十名中，北方省市占據(jù)6個(gè)（圖10）。

圖10：2022年前三季度各省市GDP增速排名：前十名

我們認(rèn)為，這一趨勢(shì)并非偶然，中短期內(nèi)仍將持續(xù)。一是上游資源品供需格局改善的短期有望繼續(xù)。上游供給剛性情況短期沒(méi)有變化，特別是在俄烏沖突下，歐洲對(duì)資源品需求的增加，加劇了供需緊張狀態(tài)；二是北方資源豐富，也體現(xiàn)在風(fēng)、光等新能源上。大風(fēng)光基地主要集中在北方，這導(dǎo)致北方綠電和能耗指標(biāo)配額充足，可以發(fā)展一些高耗能產(chǎn)業(yè)，長(zhǎng)期來(lái)看后勁十足。三是在內(nèi)循環(huán)和強(qiáng)調(diào)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全大環(huán)境下，北方資源稟賦豐富的優(yōu)勢(shì)將得到體現(xiàn)。東南沿海以外貿(mào)和輕工業(yè)為主，在去全球化和脫鉤背景下，短期將迎來(lái)陣痛。

關(guān)鍵詞： 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局