10月以來，A股定增市場(chǎng)回暖態(tài)勢(shì)明顯，上市公司單月擬定增募資超千億元。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年以來A股上市公司已發(fā)布500余份定增預(yù)案，預(yù)計(jì)募資金額超9000億元；年內(nèi)實(shí)施的定增項(xiàng)目中，也有9個(gè)百億元項(xiàng)目順利落地。從行業(yè)來看，主要集中在新能源、電子、高端制造等領(lǐng)域。

9起百億元定增項(xiàng)目落地實(shí)施

(資料圖)

Wind數(shù)據(jù)顯示，以預(yù)案公告日作為標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)，截至11月9日記者發(fā)稿，今年以來共有491家A股上市公司發(fā)布了539份定向增發(fā)預(yù)案（不含未通過及停止實(shí)施的預(yù)案），預(yù)計(jì)募資金額合計(jì)為9207.57億元。從進(jìn)度來看，156份仍為董事會(huì)預(yù)案，250份獲股東大會(huì)通過，72份獲證監(jiān)會(huì)通過，60份獲發(fā)審委/上市委通過，1份獲得國資委批準(zhǔn)。

值得注意的是，自10月以來，定增市場(chǎng)明顯回暖。從預(yù)案募資情況來看，10月A股上市公司合計(jì)發(fā)布59份定增預(yù)案，預(yù)計(jì)募資金額1157.50億元，僅次于今年6月的1485.23億元。而此前的7月、8月、9月定增預(yù)計(jì)募資則均在700億元至900億元之間。

“定增市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)有著密切的聯(lián)系，當(dāng)二級(jí)市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)、成交量和總市值不是特別理想時(shí)，定增募資難度也會(huì)有所增加，募資規(guī)模會(huì)出現(xiàn)壓縮。此外，還存在季節(jié)因素、偶發(fā)因素等?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)者、允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，“就需求角度而言，隨著10月份市場(chǎng)的回暖，企業(yè)在新階段新周期里也會(huì)增加對(duì)資金的需求，這些原因共同作用在定增市場(chǎng)的回暖上?！?/p>

從目的來看，上市公司定增主要以項(xiàng)目融資和補(bǔ)充流動(dòng)資金為主。其中，目的為項(xiàng)目融資的共涉及321起，占年內(nèi)定增預(yù)案總數(shù)量的60%。目的涉及補(bǔ)充流動(dòng)資金的共111起，占年內(nèi)定增預(yù)案總數(shù)的21%。除此之外，融資收購其他資產(chǎn)、配套融資、公司間資產(chǎn)置換重組以及引入戰(zhàn)略投資者也同樣成為了上市公司定增募資的目的之一。

從定增實(shí)施情況來看，以發(fā)行日期作為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月9日，年內(nèi)A股公司共計(jì)實(shí)施定增項(xiàng)目250起，實(shí)際募資總額為5164.15億元。其中，寧德時(shí)代、徐工機(jī)械、上海機(jī)場(chǎng)、寧波港、上海醫(yī)藥等9起百億元定增項(xiàng)目均已落地。

高端制造等領(lǐng)域受關(guān)注

值得注意的是，從年內(nèi)定增項(xiàng)目的行業(yè)分布來看，除了較為熱門的新能源、電子等領(lǐng)域外，高端制造等領(lǐng)域也逐漸進(jìn)入投資者視野之中。

11月8日晚，贏時(shí)勝披露定增預(yù)案稱，公司擬向不超過35名（含35名）特定對(duì)象發(fā)行不超過1億股，募集資金總額不超過10.09億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于多個(gè)與信創(chuàng)相關(guān)的項(xiàng)目，擬分別在資管AMS平臺(tái)信創(chuàng)項(xiàng)目、托管ACS平臺(tái)信創(chuàng)項(xiàng)目、金融科技中臺(tái)創(chuàng)新項(xiàng)目上投入募集資金4.28億元、3.85億元和1.96億元。此外，包括士蘭微、啟明星辰、高鴻股份、振華科技、大華股份、柏楚電子等在內(nèi)的9家A股上市公司今年也均發(fā)布了定增募資預(yù)案。

此外，今年以來，高端制造業(yè)也成為了機(jī)構(gòu)尤其是外資機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域，以QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）為代表的多家外資機(jī)構(gòu)頻繁出現(xiàn)在A股上市公司定增的名單中。

例如，11月4日，電子信息顯示和新材料企業(yè)凱盛科技披露非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書，確定此次發(fā)行價(jià)為8.3元/股，募集資金總額約15億元。其中，摩根大通獲配5300萬元。高鐵動(dòng)車組用粉末冶金閘片供應(yīng)商天宜上佳10月28日公告顯示，本次定增發(fā)行價(jià)20.81元/股，合計(jì)募集資金23.19億元。其中，瑞銀集團(tuán)獲配7700萬元左右。10月24日，模塊電源企業(yè)新雷能披露公告顯示，本次定增發(fā)行價(jià)格為41.76元/股，合計(jì)募集資金15.81億元。配售的19家機(jī)構(gòu)中，高盛國際獲配1.60億元，摩根大通獲配5600萬元。

“一方面，高端制造等政策支持、未來發(fā)展應(yīng)用空間較為廣闊的行業(yè)企業(yè)對(duì)于資金需求量較大，需要借助定增等融資手段完成企業(yè)戰(zhàn)略框架的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和未來不斷成長，因此這些行業(yè)的企業(yè)會(huì)更頻繁地進(jìn)行定增募資?！备读⒋罕硎?，另一方面，二級(jí)市場(chǎng)更為熱門的行業(yè)，定增募資也會(huì)更加容易。從而便于通過擴(kuò)大自身業(yè)務(wù)規(guī)模，提升行業(yè)地位，實(shí)現(xiàn)快速的增長。

而據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，在年內(nèi)發(fā)布的539份定增預(yù)案中，基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備和電子行業(yè)數(shù)量位居前三，分別為59份、49份和48份。醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備行業(yè)定增預(yù)案也在40份以上，計(jì)算機(jī)行業(yè)定增預(yù)案數(shù)量達(dá)27份。從募資金額來看，電力設(shè)備行業(yè)以1358.99億元占據(jù)榜首，基礎(chǔ)化工和電子行業(yè)分別位列第二位、第三位，預(yù)計(jì)募資分別為949.97億元、880.37億元。

關(guān)鍵詞： 上市公司 募集資金