近期，多家中小銀行陸續(xù)披露了IPO進(jìn)展。同時，自去年以來，中小銀行上市動作頻頻，且“預(yù)備役”隊伍也有所擴(kuò)編。市場認(rèn)為，一方面源于中小銀行對資本的迫切渴求，另外隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境回暖，銀行估值修復(fù)，提升他們的上市信心，希望能不斷夯實基礎(chǔ)，把握上市機(jī)會。

多家銀行相繼披露IPO進(jìn)展

(資料圖)

據(jù)本報記者注意，自2023年開年以來，已經(jīng)有寧波通商銀行、天津銀行、徽商銀行、漢口銀行、江南農(nóng)商行等多家銀行備戰(zhàn)IPO的進(jìn)展被相繼披露。

1月中旬，中信建投公告稱，2022年10月1日至12月31日，擬IPO四載有余的江南農(nóng)商行IPO輔導(dǎo)完成第十六階段工作，并向江蘇證監(jiān)局報送了相應(yīng)的輔導(dǎo)工作備案報告。

據(jù)了解，該階段中信建投的輔導(dǎo)人員對江南農(nóng)商行的輔導(dǎo)工作主要包括對該公司進(jìn)行持續(xù)盡職調(diào)查，并在加強(qiáng)該公司內(nèi)控管理、規(guī)范財務(wù)會計體系、歷史沿革合法合規(guī)性等方面的問題提出了整改意見和建議，有助于引導(dǎo)該公司進(jìn)一步規(guī)范運作，建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

在此之前，寧波通商銀行也于1月10日首次發(fā)布了《關(guān)于寧波通商銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告(第一期)》，并且中金公司作為其上市的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

中金公司表示，在輔導(dǎo)工作中發(fā)現(xiàn)寧波通商銀行存在一些問題，并明確指出了寧波通商銀行上述接受輔導(dǎo)的人員對證券市場相關(guān)法律法規(guī)的掌握程度仍需持續(xù)加強(qiáng)。

對此，中金公司表示，輔導(dǎo)期內(nèi)其協(xié)助該行對現(xiàn)有的相關(guān)公司制度及規(guī)定進(jìn)行了進(jìn)一步的完善，同時進(jìn)一步督促該行嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)制度，進(jìn)一步提升規(guī)范運作水平。而在下期輔導(dǎo)工作中，中金公司將通過組織專題輔導(dǎo)培訓(xùn)等形式，對上述人員進(jìn)行培訓(xùn)，使其充分了解上市公司運作規(guī)范、信息披露、履行承諾等相關(guān)要求，提升其法制意識、自律意識及誠信意識。

除此之外，還有天津銀行也于1月6日率先發(fā)出相關(guān)公告，徽商銀行、漢口銀行緊隨其后，均于10日與寧波通商銀行同步披露了相關(guān)進(jìn)展。

中小銀行“預(yù)備役”隊伍擴(kuò)編

事實上，自去年以來，中小銀行便上市動作頻頻。據(jù)悉，成都農(nóng)商行之外、宜賓商業(yè)銀行、濰坊銀行也相繼啟動輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)招標(biāo)工作，擬招聘保薦人、會計師事務(wù)所等，邁出上市第一步。

證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，2022年12月22日，四川證監(jiān)局已經(jīng)受理了成都農(nóng)商行上市輔導(dǎo)備案，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券。目前，相應(yīng)的輔導(dǎo)計劃及實施方案已制定，輔導(dǎo)工作仍在進(jìn)行中。

“截至目前，對成都農(nóng)商銀行的上市輔導(dǎo)工作仍在進(jìn)行中?！敝行抛C券透露，雙方的輔導(dǎo)協(xié)議簽署于2022年12月20日，次日，中信證券便向四川證監(jiān)局報送了輔導(dǎo)備案的申請材料。

不過，按照上市的進(jìn)程，IPO輔導(dǎo)只是上市的第一步，輔導(dǎo)完成后將進(jìn)入材料申報、溝通反饋階段，隨后才能上發(fā)審會，并且“過會”后才能發(fā)行上市。

據(jù)本報記者注意，盡管中小銀行對啟動上市的積極性頗高，“預(yù)備役”的隊伍不斷壯大，但從過會進(jìn)展情況來看，并未非常迅速。在2022年全年，也僅有蘭州銀行一家銀行成功上市。

梳理choice數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前，仍有11家中小銀行處于上市的候場狀態(tài)、分別為湖北銀行、重慶三峽銀行、廣州銀行、湖州銀行、廣東順德農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行以及東莞銀行等。

熱衷披露原因或為兩點

在業(yè)內(nèi)看來，中小銀行加速對IPO信息的披露步伐，上市熱情高漲可能主要源于兩方面原因。

業(yè)內(nèi)指出，中小銀行IPO上市輔導(dǎo)一般要經(jīng)歷很長時間，企業(yè)能否上市除了和自身經(jīng)營有關(guān)系以外，也和企業(yè)自身的資產(chǎn)質(zhì)量、股權(quán)架構(gòu)穩(wěn)定性以及是否有重大處罰情況等因素相關(guān)。但從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，市場情緒回暖等方面看，目前環(huán)境對于部分中小銀行上市比較有利。

中國人民大學(xué)國際貨幣所研究員陳佳也對此分析稱：“隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境回暖，銀行估值修復(fù)，提升了中小銀行上市信心?！彼鼈兿Ｍ衲旰粚嵒A(chǔ)修煉‘內(nèi)功’，能把握上市機(jī)會。

同時，星圖金融研究院高級分析師黃大智看來，這也反映出當(dāng)前中小銀行對資本的迫切渴求。“在過去的幾年，多數(shù)中小銀行會面臨較大的經(jīng)營壓力，對風(fēng)險承受能力也相對偏低，特別是在疫情環(huán)境下，可能會加速不良資產(chǎn)的暴露，因此他們會面臨對資本金的渴求補(bǔ)血問題?！?/p>

談及中小銀行紛紛熱衷上市的原因，零壹研究院院長于百程認(rèn)為，中小銀行發(fā)展立足本地，近些年發(fā)展也面臨多方面的挑戰(zhàn)，其通過上市提升融資能力、公司治理規(guī)范，建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，是獲得持續(xù)健康發(fā)展的重要途徑。

此外，浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林也指出，中小銀行需要充實自身資本金，同時也要加快擴(kuò)張，“對于銀行業(yè)來說，當(dāng)前國內(nèi)銀行競爭趨于同質(zhì)化，銀行和銀行之間的競爭，主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)規(guī)模帶來的規(guī)模效應(yīng)，而股權(quán)融資是中小銀行擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的好辦法。”文章來源：中國基金報

關(guān)鍵詞： 輔導(dǎo)工作 寧波通商銀行 中金公司