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上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊(記者陳玥)在去年四季度來(lái)的反彈行情中，此前承壓的醫(yī)藥板塊也出現(xiàn)久違的暖意。受益板塊回暖，布局醫(yī)藥板塊的相關(guān)基金也回血明顯，截至2月3日，長(zhǎng)盛基金周思聰擔(dān)綱的長(zhǎng)盛醫(yī)療行業(yè)量化股票型基金，近半年以26.28%的回報(bào)在醫(yī)療主題基金中位居第8名。此外，周思聰在管的長(zhǎng)盛養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)盛競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)A/C近半年回報(bào)率也分別達(dá)25.42%、25.08%、24.55%，均躋身同類(lèi)TOP20。

剖析基金領(lǐng)漲緣由，與基金經(jīng)理逆勢(shì)調(diào)倉(cāng)換股、增持創(chuàng)新藥密切相關(guān)。隨著“一致性評(píng)價(jià)”等新醫(yī)改政策的推進(jìn)，創(chuàng)新成為醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的主旋律。另一方面，基金經(jīng)理周思聰研究功底深厚，擅于利用下跌機(jī)會(huì)前瞻性積極調(diào)倉(cāng)。

基于對(duì)創(chuàng)新藥板塊的看好，從2022年一季度時(shí)周思聰所管產(chǎn)品就開(kāi)始布局，并在隨后持續(xù)加碼。據(jù)2022年四季報(bào)統(tǒng)計(jì)，長(zhǎng)盛醫(yī)療行業(yè)積極利用下跌進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，同時(shí)淘汰部分在經(jīng)濟(jì)相對(duì)較弱的情況下短期景氣度較難向上的細(xì)分子行業(yè)，重點(diǎn)配置了創(chuàng)新藥、原料藥、醫(yī)療設(shè)備等子行業(yè)。截至去年四季度末，其前十大重倉(cāng)股均屬于“創(chuàng)新藥”范疇，既有國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥研發(fā)龍頭，也有以研發(fā)見(jiàn)長(zhǎng)的專(zhuān)科藥翹楚，如抗癌創(chuàng)新藥龍頭、眼科醫(yī)療器械龍頭等。前瞻布局也取得了良好的業(yè)績(jī)反饋，長(zhǎng)盛醫(yī)療行業(yè)自2019年5月22日周思聰任職以來(lái)期間回報(bào)96.71%，年化回報(bào)超20%，超越基準(zhǔn)回報(bào)67.17%。

在周思聰看來(lái)，短期市場(chǎng)情緒的波動(dòng)并不改變醫(yī)療行業(yè)的中長(zhǎng)期投資邏輯。近幾年來(lái)，越來(lái)越多的新型治療手段和藥物面世，整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)越來(lái)越偏科技和創(chuàng)新的屬性。一些優(yōu)質(zhì)的國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新藥的出海，再疊加估值低、政策回暖等因素，整個(gè)創(chuàng)新藥當(dāng)前或正處配置時(shí)點(diǎn)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

關(guān)鍵詞： 醫(yī)療行業(yè)