日前，路特斯科技有限公司(下稱路特斯科技或路特斯)與特殊目的收購(gòu)公司LCattertonAsiaAcquisitionCorp(LCAA)達(dá)成最終并購(gòu)協(xié)議，約定雙方在合并完成后赴納斯達(dá)克上市，股票代碼“LOT”。合并后的公司將保留“路特斯科技”作為名稱，估值約達(dá)54億美元。

路特斯科技反向借殼赴美IPO

根據(jù)雙方的聲明，吉利控股、Etika和蔚來(lái)資本等所有路特斯科技現(xiàn)有股東預(yù)計(jì)會(huì)將各自持有的股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)入合并后公司，并在交易結(jié)束后持有合并后公司約89.7%的已發(fā)行和流通股本(基于LCAA股東均放棄行使其贖回股份的權(quán)利等假設(shè))。

(資料圖)

有資深汽車(chē)類(lèi)證券分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，路特斯采取的是反向借殼，即由殼公司LCAA出錢(qián)收購(gòu)路特斯從而實(shí)現(xiàn)合并?！斑@樣做的好處是，以LCAA為主體開(kāi)展收購(gòu)活動(dòng)，路特斯本身的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)字、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，依然可以不對(duì)外公開(kāi)，實(shí)現(xiàn)一段時(shí)間的保密?！?/p>

此外，這筆合并交易募集到的款項(xiàng)將被用于加速產(chǎn)品創(chuàng)新、開(kāi)發(fā)新一代汽車(chē)技術(shù)、拓寬全球分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)以及企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)。路特斯科技首席執(zhí)行官馮擎峰帶領(lǐng)的管理團(tuán)隊(duì)將負(fù)責(zé)管理合并后的公司。

事實(shí)上，作為英國(guó)的標(biāo)志性跑車(chē)品牌，路特斯的調(diào)性和賣(mài)點(diǎn)使得它必須投入大量資源研發(fā)新技術(shù)，同時(shí)又要保持在賽場(chǎng)上的活躍程度，于是路特斯的跑車(chē)售價(jià)一直居高不下。

然而，美國(guó)和日本的汽車(chē)工業(yè)強(qiáng)調(diào)規(guī)模化走量，徹底把“精工細(xì)作”式造車(chē)的路特斯逼入絕境。多年來(lái)，路特斯一直在各個(gè)東家之間不斷轉(zhuǎn)手，經(jīng)歷過(guò)豐田、通用、寶騰等。直到2017年，吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書(shū)福借著收購(gòu)寶騰汽車(chē)，順勢(shì)以4.42億元人民幣的價(jià)格，拿下了路特斯51%的股份，實(shí)現(xiàn)控股。

對(duì)于吉利收購(gòu)路特斯，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟理事高云鵬認(rèn)為，可以實(shí)現(xiàn)兩大汽車(chē)集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和合而共贏。在他看來(lái)，對(duì)于吉利而言，收購(gòu)成熟品牌，底層技術(shù)復(fù)用，快速海外上市，既可以省去品牌建構(gòu)，又有了領(lǐng)先技術(shù)；路特斯方面，充裕的資金支持和跑車(chē)電動(dòng)化的超前探索，必將成為跑車(chē)品類(lèi)轉(zhuǎn)型，挖掘出不同于普通乘用車(chē)價(jià)值的經(jīng)典案例。

事實(shí)上正如專家所講，加入吉利之后路特斯集團(tuán)加速開(kāi)啟了電氣化轉(zhuǎn)型。2021年8月份，路特斯集團(tuán)正式宣布成立路特斯科技，全球總部落戶武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，面向全球市場(chǎng)打造超高端純電智能汽車(chē)；2022年10月25日，路特斯首款純電智能HyperSUVEletre正式上市，高端定位之下起售價(jià)分別為82.8萬(wàn)元和102.8萬(wàn)元。

記者從路特斯科技方面獲悉，Eletre預(yù)計(jì)于2023年第一季度在中國(guó)交付，年內(nèi)晚些時(shí)候還會(huì)在英國(guó)和歐盟市場(chǎng)交付，其在美國(guó)及全球其他地區(qū)的交付也在規(guī)劃中。與此同時(shí)，路特斯科技還計(jì)劃在未來(lái)四年內(nèi)拓寬其豪華電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品線，包括率先推出一款E級(jí)四門(mén)轎跑和一款D級(jí)SUV。

推出扛鼎產(chǎn)品之外，路特斯在人事方面也在密集調(diào)兵遣將。去年11月份，前林肯亞太及中國(guó)區(qū)總裁毛京波作為創(chuàng)始合伙人正式加入公司，被任命為路特斯中國(guó)總裁，并向路特斯CEO馮擎峰匯報(bào)。作為車(chē)圈宿將，毛京波曾帶領(lǐng)林肯在中國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量和口碑雙豐收，從以前邊緣豪華品牌躍遷到和凱迪拉克、雷克薩斯平起平坐的二線豪華品牌，被認(rèn)為具有杰出的品牌運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)。

吉利圍繞汽車(chē)平臺(tái)化開(kāi)展新業(yè)務(wù)

值得一提的是，路斯特科技是繼極星汽車(chē)、億咖通科技之后，近一年內(nèi)吉利旗下第三個(gè)赴美IPO的公司。2022年6月24日，Polestar極星正式登陸納斯達(dá)克。同年5月份，億咖通科技與COVAAcquisitionCorp.達(dá)成合并協(xié)議，踏上美股上市之旅；12月21日，該項(xiàng)交易完成，億咖通科技正式登陸納斯達(dá)克。

在億咖通科技赴美上市的前幾天，吉利正式對(duì)外宣布，旗下高端純電動(dòng)品牌極氪汽車(chē)已于紐約時(shí)間2022年12月7日向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交IPO注冊(cè)文件，計(jì)劃募資逾10億美元，尋求的估值超過(guò)100億美元。

在積極培育品牌，奔走資本市場(chǎng)“廣積糧”這條明線之外，吉利汽車(chē)對(duì)于智能汽車(chē)平臺(tái)架構(gòu)搭建這條暗線，把脈汽車(chē)工業(yè)發(fā)展下一階段的做法同樣值得玩味。

2016年，吉利的SEA平臺(tái)啟動(dòng)研發(fā)，2020年浩瀚平臺(tái)問(wèn)世，一個(gè)平臺(tái)架構(gòu)下，吉利將智能化和集約化、規(guī)?；l(fā)揮到極致。從A級(jí)入門(mén)小車(chē)到商用MPV，一系列車(chē)型均產(chǎn)于此，而路特斯也將成為浩瀚家族的最新成員。

高云鵬對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，通過(guò)自研的浩瀚平臺(tái)，對(duì)于不是直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的品牌，吉利可以通過(guò)輸出技術(shù)平臺(tái)的模式，在為自己賺取可觀的收益的同時(shí)，也能夠形成更大范圍的聯(lián)盟。

“吉利除了在旗下純電動(dòng)乘用車(chē)極氪、皮卡品牌雷達(dá)等使用SEA浩瀚架構(gòu)外，未來(lái)包括沃爾沃、Polestar、Smart、路特斯、集度、雷諾等品牌，也可以憑此推出電動(dòng)車(chē)車(chē)型。SEA浩瀚架構(gòu)儼然成為吉利在全球市場(chǎng)上交朋友的一個(gè)重要利器?！备咴迄i表示。

（文章來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)）

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