浙商基金向偉離職，卸任9只基金，7只任職回報(bào)為負(fù)

文/劉振濤

(資料圖片)

浙商基金的智能權(quán)益投資部總經(jīng)理向偉離職了！

6月9日晚間，浙商基金發(fā)布公告稱，公司基金經(jīng)理向偉因個(gè)人原因離職，卸任掉他管理的全部基金，并且在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理了注銷手續(xù)。

資料顯示，向偉2017年7月加入浙商基金，于2019年9月開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理，累計(jì)任職3年多時(shí)間，離職前還擔(dān)任公司智能權(quán)益投資部總經(jīng)理。

向偉離職前共計(jì)管理9只基金（多種份額合并計(jì)算），屬于市場(chǎng)上“一拖多”類型的基金經(jīng)理。向偉管理浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合3年又255天，取得過(guò)43.80%的任職回報(bào)。

然而，除了浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合、浙商中證500增強(qiáng)2只基金外，向偉管理的其他7只基金都業(yè)績(jī)平平，其中有7只基金任職回報(bào)都是負(fù)收益。

7只管理回報(bào)負(fù)收益的基中，浙商智選領(lǐng)航三年持有混合、浙商創(chuàng)業(yè)板指數(shù)增強(qiáng)、浙商智選先鋒一年持有混合3只基金的任職回報(bào)虧損超過(guò)了20%，持有這三只基金的基民虧損較大。

以浙商智選領(lǐng)航三年持有混合為例，該基金成立于2021年1月13日，距今成立2年多時(shí)間，基金成立時(shí)募集金額為6.5億元。由于基金設(shè)有三年的持有期，基民投資者在買入后，持有三年才可以贖回，目前成立時(shí)買入的基民投資者還不能贖回基金份額。

截至2023年一季度末，浙商智選領(lǐng)航三年持有混合基金的凈資產(chǎn)規(guī)模為5.51億元，比2021年基金成立時(shí)減少了1億元?；鹨患緢?bào)顯示，2023年一季度末，基金的總份額為6.66億份，與基金成立時(shí)的總份額相比，增加了1600多萬(wàn)份。

基金份額增長(zhǎng)而基金凈資產(chǎn)卻縮水的情況，是基金凈值下跌，業(yè)績(jī)虧損導(dǎo)致的。

據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，浙商智選領(lǐng)航三年持有混合2022年全年凈值跌幅超過(guò)25%，2023年以來(lái)凈值跌幅7.58%，基金自成立以來(lái)凈值跌幅超過(guò)24%。

基金凈值大幅下跌業(yè)績(jī)虧損背后，與基金經(jīng)理向偉的投資選擇以及“一拖多”有關(guān)。

我們觀察發(fā)現(xiàn)，向偉管理的9只基金種類較多，既有混合偏股型的權(quán)益類基金，也有混合偏債的“固收+”基金，還有指數(shù)型權(quán)益類基金。

基金經(jīng)理在“一拖多”的情況下，并且還管理多種類型的基金，管理精力分散，時(shí)間有限，很難精細(xì)化管理，很可能導(dǎo)致管理的基金業(yè)績(jī)下滑。

從向偉的投資上來(lái)看，偏向于均衡風(fēng)格，以2023年一季度為例，浙商智選領(lǐng)航三年持有混合前十大持倉(cāng)中，有兆易創(chuàng)新、納芯微等半導(dǎo)體芯片個(gè)股，也有春秋航空等航空運(yùn)輸個(gè)股，還有珀萊雅、顧家家居等消費(fèi)個(gè)股。

雖然向偉投資上偏于均衡，但是他選擇的個(gè)股中也有跌幅比較大的。比如，納芯微2023年以來(lái)，股價(jià)累計(jì)跌幅已達(dá)26%；春秋航空股價(jià)累計(jì)跌幅超過(guò)12%；帝奧微股價(jià)累計(jì)跌幅超過(guò)13%等。

受到持倉(cāng)個(gè)股股價(jià)下跌影響，基金凈值業(yè)績(jī)也隨之大幅下跌。

值得注意的是，隨之向偉離職，浙商基金的“債強(qiáng)股弱”的特點(diǎn)愈加明顯。

資料顯示，浙商基金成立于2010年10月21日，距今成立12年多時(shí)間。截至2023年一季度末，浙商基金公募管理規(guī)模為564.19億元。

其中，債券型基金規(guī)模達(dá)285.56億元，占比超過(guò)50%，股票基金規(guī)模僅19.31億元，混合型基金規(guī)模為122.59億元。

2022年1月13日，浙商基金的6年老將，智能投資部總經(jīng)理查曉磊卸任了全部10只基金，離開(kāi)了浙商基金，他卸任的大部分基金交由向偉管理。而如今，向偉也選擇了離職。

查曉磊、向偉離職后，浙商基金基金經(jīng)理情況如何？Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，浙商基金旗下共計(jì)有基金經(jīng)理15名，從業(yè)平均年限為2.07年。而公募行業(yè)基金經(jīng)理數(shù)量平均值為21.21名，平均年限為4.24年，浙商基金遠(yuǎn)不足行業(yè)平均。

浙商基金的15名基金經(jīng)理中，有7位基金經(jīng)理目前管理者權(quán)益類基金（股票型和混合偏股型）。其中，只有管理4年以上的賈騰目前長(zhǎng)期業(yè)績(jī)比較好，最佳任職回報(bào)達(dá)100.57%，其他有5名基金經(jīng)理的最佳任職回報(bào)是負(fù)的，白玉擔(dān)任基金經(jīng)理1年又333天，最佳任職回報(bào)是-14.64%。

目前，公募行業(yè)馬太效應(yīng)顯著，資源基本都在向頭部公司集中，作為中小基金公司，特別是存在偏科現(xiàn)象，“債強(qiáng)股弱”的浙商基金，能否在后面提升權(quán)益類規(guī)模和權(quán)益類產(chǎn)品業(yè)績(jī)呢？我們將保持關(guān)注！

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