國有大銀行存款利率又雙叒下調(diào)，我們的存款會(huì)零利率或負(fù)利率嗎？

銀行存款利率又雙叒下調(diào)，這次不是中小銀行而是涉及到多家國有大行，其中，活期存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)從0.25%下調(diào)至0.2%，2年期定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%，3年期定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至2.45%。

國有大銀行下調(diào)存款基準(zhǔn)利率往往是整體存款市場(chǎng)利率下調(diào)的開始和引擎，標(biāo)志著我國新一輪的存款利率下調(diào)即將開始。如何看待這次國有大銀行存款利率下調(diào)？我們的存款利率會(huì)進(jìn)入零利率或負(fù)利率嗎？

第一，多家國有大銀行存款利率又雙叒下調(diào)，銀行難道真的不想要我們的存款了嗎？

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很多人都知道銀行只有存款才能生存，美國和瑞士的幾家銀行破產(chǎn)倒閉，直接的原因是存款的大量流失導(dǎo)致的流動(dòng)性緊張。而我國各銀行通過存款利率上浮競(jìng)爭(zhēng)存款已經(jīng)在老百姓心目根深蒂固，到現(xiàn)在仍然有很多人好奇：我到底有多少存款才能跟銀行談存款利率？我如果有1000萬元存款可以去銀行上班嗎？

去年以來，銀行存款利率持續(xù)下調(diào)，如今，國有大銀行又下調(diào)了存款利率，很多人很疑惑：難道銀行不需要我們的存款了嗎？實(shí)際上并不是。

銀行在任何情況下都會(huì)需要存款，現(xiàn)在的存款利率下調(diào)也不是銀行不需要存款，而是去年以來，我國銀行業(yè)的整體存款形勢(shì)發(fā)生了根本性的趨勢(shì)變化，即存款的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從存款利率的上浮競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐恍﹪写筱y行開始對(duì)高成本存款、長期固定期限存款和大額存單進(jìn)行控制。也就是說，一些大銀行對(duì)存款的需求轉(zhuǎn)變?yōu)榈统杀敬婵畹男枨蟆?/p>

2022年我國居民儲(chǔ)蓄存款全年增量達(dá)到17.8萬億，今年一季度我國居民儲(chǔ)蓄存款又增加9.9萬億，說明目前我國存款市場(chǎng)來源是充足的，這對(duì)銀行存款選擇提供了非常大的空間，導(dǎo)致銀行要獲得存款并不難，難的是如何獲得低利率的存款或者根本上是如何獲得活期存款。

今年年初以來，一些中小銀行不斷下調(diào)存款利率，雖然有去年存款利率下調(diào)后的補(bǔ)課因素，但也標(biāo)志著長期以來的我國銀行業(yè)存款競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段，銀行未來的存款競(jìng)爭(zhēng)將更多的體現(xiàn)了低成本存款的競(jìng)爭(zhēng)，存款利率的持續(xù)下調(diào)仍然具有一定的必然性。

第二，多家國有大銀行存款利率又雙叒下調(diào)，銀行存款利率未來會(huì)成為0利率嗎？

很多人可能會(huì)擔(dān)心，目前銀行存款利率持續(xù)下調(diào)，會(huì)不會(huì)有一天銀行存款利率會(huì)下降到0利率嗎？答案是：實(shí)際上并不會(huì)。

零利率在很多國家都實(shí)施過，雖然我國銀行存款來源現(xiàn)在體現(xiàn)的比較充裕，從而推動(dòng)銀行存款利率持續(xù)下調(diào)，這一趨勢(shì)將有一定的持續(xù)性。但我國存款利率實(shí)施零利率的可能性并不大，原因在于存款資金仍然是支撐我國銀行業(yè)發(fā)放貸款、支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要的資金來源，我國目前的刺激經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然需要大量的低成本資金支持，但并不是需要通過降低到零利率來刺激經(jīng)濟(jì)。

同時(shí)存款利息也是我國居民非常重要的生活保障來源之一，如果存款利率降低為0，將會(huì)從根本上弱化我國銀行的存款資金來源，從而會(huì)弱化我國銀行業(yè)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的資金支持能力，這是完全不能接受的。

當(dāng)然，活期存款利率持續(xù)下調(diào)后可能會(huì)越來越接近于0利率，目前活期存款利率已經(jīng)降低到0.25%，這一次降低5個(gè)基點(diǎn)以后，活期存款利率將降低到0.2%，即使今年以內(nèi)再一次降低到0.15%的水平，但絕對(duì)不會(huì)把活期存款利率降低到0利率。

第三，多家國有大銀行存款利率又雙叒下調(diào)，銀行存款利率會(huì)降到負(fù)利率嗎？

一些所謂的專家甚至直接認(rèn)為，我國銀行存款利率的持續(xù)下調(diào)，未來可能會(huì)直接把銀行存款利率降低到負(fù)利率，從而降低儲(chǔ)蓄存款增長的同時(shí)刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，一些群眾就擔(dān)心：自己的存款未來會(huì)是負(fù)利率嗎？我們?cè)阢y行存款還要給銀行繳納費(fèi)用嗎？實(shí)際上這種擔(dān)心是完全多余的。

雖然世界上確實(shí)存在一些存款負(fù)利率的國家，但實(shí)際上實(shí)施存款負(fù)利率的國家并不多。目前世界上存在一定的負(fù)利率國家有瑞典(存款利率負(fù)1%)、瑞士(存款利率負(fù)0.32%)、匈牙利(存款利率負(fù)0.15%)、挪威(存款利率負(fù)0.25%)、歐元區(qū)(存款利率負(fù)0.4%)以及日本也出現(xiàn)了存款負(fù)利率。而且也不是一直實(shí)施負(fù)利率，只是階段性地實(shí)施負(fù)利率，2022年9月丹麥央行將基準(zhǔn)利率提升至0.65%，就擺脫了持續(xù)十年的負(fù)利率時(shí)代。

而在我國則根本不會(huì)實(shí)施負(fù)利率政策，因?yàn)樨?fù)利率的直接目標(biāo)是刺激經(jīng)濟(jì)，是在非常特殊的滯脹情況下才會(huì)實(shí)施。負(fù)利率對(duì)我們的直接影響就是錢越來越不值錢，這對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展是十分不利的。

我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然遇到各種困難，但更需要一個(gè)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)和貨幣環(huán)境支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并不會(huì)采取負(fù)利率這種極端的刺激經(jīng)濟(jì)政策工具；同時(shí)我國人民幣的國際化也需要提供一個(gè)人民幣幣值相對(duì)穩(wěn)定，的政策環(huán)境，一個(gè)負(fù)利率的存款政策不利于人民幣走向國際。

更重要的是，在我國居民投資能力和投資渠道十分有限的情況下，負(fù)利率將導(dǎo)致大量的居民存款涌入資本市場(chǎng)，有可能導(dǎo)致資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩的泡沫。

整體來看，我國居民存款利率仍然處于持續(xù)的下降通道，這一點(diǎn)是非常明確的，但一些專家所說的0利率甚至負(fù)利率則是完全沒有必要的。（麒鑒）

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