經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 劉曉林三月中旬，德國大眾汽車集團及旗下各大品牌的2022年財報相繼發(fā)布，雖然連續(xù)第三年被豐田超越，繼續(xù)屈居全球銷量亞軍，但比豐田更為激烈的歷史性轉(zhuǎn)型，讓這家德國巨頭的財報更受關(guān)注。

受供應(yīng)鏈短缺影響，大眾集團2022年連續(xù)第三年銷量下滑，全年交付新車830萬輛，同比下降7%。但大眾集團用“穩(wěn)健財務(wù)表現(xiàn)”來總結(jié)2022年的經(jīng)營狀況，并對三方面進行了強調(diào)：第一，在“良好的定價紀律、成本控制及強大的產(chǎn)品組合”下，尤其是受豪華品牌業(yè)績的提振（蘭博基尼、賓利和杜卡迪品牌訂單量繼續(xù)保持高位，保時捷品牌營業(yè)利潤率高達18.6%），大眾汽車集團2022年未計入特殊項目的營業(yè)利潤率增長至8.1%（2021財年為8%，2020財年為4.8%）；

第二、2022年大眾汽車集團純電動車型交付量增長26%，在歐洲持續(xù)領(lǐng)跑純電動車市場，在華純電動車型交付量勁增68%；第三、2022年的北美市場實現(xiàn)數(shù)個關(guān)鍵里程碑，包括首批ID.4電動車在查塔努加工廠下線，此外，重新發(fā)布了其收購的美國皮卡品牌Scout。

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以上三點中，銷量下滑但賺錢能力增加，以及電動車占比不斷增高這兩點并非新特征，是德系跨國車企近兩年來的共同趨勢。相比之下，對北美市場的空前重視，成為大眾全球布局和電動化戰(zhàn)略的新態(tài)勢。而在這家全球汽車巨頭的財報中，全球汽車市場的格局和中美汽車市場當下的微妙關(guān)系也得到淋漓盡致的體現(xiàn)。

“隨著市場向純電動汽車的轉(zhuǎn)型，大眾在北美處于增長的有利地位?！贝蟊娖嚰瘓F首席執(zhí)行官奧博穆表示，大眾在北美的投資已經(jīng)增長了超過一倍。在同時公布的未來五年1800億歐元的投資計劃中，對北美和南美的電動化投資也是主要內(nèi)容之一，包括在加拿大和在南加州建立兩座電池工廠。

美國市場成為大眾集團財報發(fā)布會上被提及次數(shù)最多的內(nèi)容，這成為美國《通脹削減法案》（IRA）在汽車領(lǐng)域立竿見影的又一有力佐證。該法案在2022年8月推出、2023年1月1日開始實施，旗幟鮮明地針對中國目前擁有的電動車優(yōu)勢地位，目標是在該領(lǐng)域與中國展開競爭。

中國是全球第一大汽車市場，美國是全球第二大汽車市場，雖然美國在電動車布局上明顯晚了一步，但目前看來，包括大眾在內(nèi)的諸多車企巨頭已經(jīng)難抵上述法案的“虹吸效應(yīng)”，不得不向北美注入或轉(zhuǎn)移大量投資，接下來，中美兩大市場在電動車上的較量將不可避免地在多個環(huán)節(jié)展開。

重資布局美國市場

來自大眾集團的財報顯示，2022年，大眾汽車集團在北美市場的業(yè)務(wù)持續(xù)擴張，其中，首批ID.4電動車在查塔努加工廠下線，此外，越野車品牌Scout宣布將在2026年交付其首批純電動車型。

整體而言，2022年大眾旗下純電動車型在美國的交付量增長18.8%，達4.42萬輛，位列當?shù)丶冸妱悠囀袌龅牡谒奈弧Ｄ壳?，集團在包括燃油汽車在內(nèi)的整體市場中占據(jù)4%的份額，計劃到2030年提升至10%。大眾集團將通過在北美市場擴大產(chǎn)品組合來驅(qū)動這一目標的實現(xiàn)，其中也包括全新電動車ID.7和ID.Buzz在2024年的首次亮相。

“我們希望能夠在美洲電動車市場上扮演一個非常主動的角色”，奧博穆稱，2022年大眾在北美市場十分順利，其在電動車方面的投資已經(jīng)增長了一倍以上。此外，大眾在美國的充電樁子公司“Electrify America”目前已經(jīng)是美國最大的充電站提供商。

大眾集團旗下大眾汽車品牌的財報發(fā)布會上，北美成為唯一被重點提及的市場：“北美和南美市場對2022年大眾品牌盈利貢獻巨大，市場份額也穩(wěn)步提升。”

“我們需要一個非常強勁的投資”。奧博穆表示，大眾集團計劃在2023年至2027年向擁有最豐厚利潤潛力的業(yè)務(wù)方向投資1800億歐元，包括推進集團的電池戰(zhàn)略，擴大北美地區(qū)業(yè)務(wù)，強化在中國的數(shù)字化實力和產(chǎn)品競爭力，以及繼續(xù)發(fā)展集團領(lǐng)先的產(chǎn)品組合。

規(guī)劃投資中，150億歐元將被用于實施集團的電池戰(zhàn)略。動力電池是電動車的核心硬件，為此，大眾2022年6月成立了電池公司PowerCo，負責在全球的電池生產(chǎn)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈布局，而北美就是重點投資區(qū)域之一。

奧博穆透露，大眾集團及其電池公司PowerCo已選擇在加拿大安大略省的圣托馬斯建立一座電池工廠，這將是大眾汽車的第一個海外電池工廠，該投資已獲得加拿大政府層面的支持。計劃于2027年開始生產(chǎn)。

值得一提的是，作為2022財報中提到最多的整車子公司，Scout儼然已經(jīng)成了大眾的“秘密武器”。Scout品牌是上世紀60年代活躍在美國的越野車品牌，于1985年停產(chǎn)。2020年，大眾集團收購了Scout，并在2022年宣布該品牌復出，定位純電越野車，目前正在為其全新設(shè)計和開發(fā)一個全電動平臺。在大眾集團體系中，Scout將成為和奧迪一樣的大眾旗下獨立品牌單位。

大眾最新披露的計劃是：將斥資20億美元在美國南卡羅來納州為Scout建立新工廠，年產(chǎn)能超過20萬輛，預計能夠創(chuàng)造4000個工作工位。將于2026年底開始投產(chǎn)一款純電動的SUV和皮卡，皮卡是美國市場最受歡迎的車型，此前并未出現(xiàn)在大眾主要產(chǎn)品譜系中。此前還曾有傳聞稱大眾在與富士康展開有關(guān)Scout的代工談判，而大眾自己建廠一度被外界認為是可能性最小的選擇。

大眾此舉標志著首次為美國本土創(chuàng)建一個電動新品牌，而Scout品牌也將使大眾最大程度地享受《通脹削減法案》的利好。

IRA法案的“虹吸效應(yīng)”

“目前（美國）在補貼方面對公司是有吸引力的。這是一個聰明的補貼模式，在公司和政府金庫之間建立了風險分擔機制。”奧博穆在財報發(fā)布會后接受全球記者采訪時說，大眾未來5年的投資計劃在公開地向美國市場示好，這也是目前眾多車企正在彰顯的姿態(tài)。

2022年8月，美國總統(tǒng)拜登簽署《2022年通脹削減法案》(IRA)，宣布將在氣候和清潔能源領(lǐng)域投資約3700億美元，并向購買電動汽車的美國消費者提供7500美元的稅收抵免。對于意向車價在5萬以下的大部分民眾而言，這一補貼相當有吸引力。

但獲得上述補貼的前提是：第一，至少40%的電池原材料是在美國或與美國有自由貿(mào)易協(xié)定的國家開采、加工或回收，2026年這一比例將提高到80%。第二，至少50%的電池組件是在美國、加拿大和墨西哥制造或組裝的，至2029年提高到100%。有觀點認為，這意味著，以后汽車企業(yè)要在美國賣電動車，必須在美國投資完整的電動車產(chǎn)業(yè)鏈。

中國在動力電池領(lǐng)域的優(yōu)勢已讓美國難掩危機感。寧德時代目前已擁有全球電池市場份額的37%，中國電池生產(chǎn)商已成為全球動力電池市場的主導力量，并成為中國在電動車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也讓美國感受到巨大的“已落后于中國”的威脅，因此，該法案被認為意在減少美國對中國電池的依賴。也有分析認為，此舉是美國在學習中國，用強有力的補貼和產(chǎn)業(yè)鏈本土化門檻，來快速發(fā)展本土電動車產(chǎn)業(yè)。

不過，這一市場“敲門磚”的單邊保護主義色彩早已遠超中國的新能源補貼政策。最新消息顯示，雖然該法案細則在2023年3月底才出臺，但這一“美國優(yōu)先”的法案已經(jīng)讓歐洲和日韓產(chǎn)生了本土經(jīng)濟空心化的擔憂，并表示將針對該法案采取行動。

從IRA法案簽署至今，大眾、奔馳、現(xiàn)代起亞、本田、豐田等歐洲和日韓汽車制造商以及電池企業(yè)都紛紛推出在北美及南美的投資計劃，福特、特斯拉等美國本土車企也被透露已暫停在美國以外地區(qū)的投資計劃。

在豐田轉(zhuǎn)型遲緩的襯托下，大眾作為最積極轉(zhuǎn)型的汽車巨輪，其在北美的積極投資也成了最具代表性的風向標。據(jù)報道，大眾集團在此前提到其歐洲電池工廠的進展時，表示需要觀察IRA是否會刺激歐洲提供更好的激勵措施。

從企業(yè)角度而言，大眾急需提升在美國這一全球第二大汽車市場的份額。2022年美國市場的汽車集團銷量排名中，大眾集團排名第十，位居特斯拉之后，銷量下滑20.9%；美國的汽車品牌銷量排名中，大眾品牌也僅排名第八。有統(tǒng)計顯示，IRA方案在已快速顯現(xiàn)效果，今年1月，美國銷量排名前八位的電動汽車都是在北美制造的，排名第四的大眾ID.4車型同比增長超過250%。

不過，從自身能源欠缺以及歐洲電動車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀出發(fā)，歐洲被認為大概率不會跟隨美國的路線。

美國追趕中國需多久？

中國之于大眾集團的重要性也在持續(xù)加強，春節(jié)假期剛過，奧博穆在農(nóng)歷大年初八就來到中國，“我們必須加快在中國的步伐，鞏固我們的地位。”奧博穆說。

對于大眾全球最大單一市場——中國市場，大眾集團在此次財報中也繼續(xù)進行單獨表述，重點集中在電動車銷售成果，以及加強中國本土化研發(fā)和生產(chǎn)的舉措上。投資層面，大眾旗下軟件公司CARIAD與中國智能駕駛計算方案提供商地平線的合資合作，以及大眾安徽整車合資公司全面量產(chǎn)是兩大重點。

在中國，大眾汽車集團已深度投資整個電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈，包括入資電池企業(yè)國軒高科，建立控股的新能源合資車企大眾安徽，以及建立軟件子公司進行本土化研發(fā)。這也是大部分跨國車企在中國的投資路徑。其中，完全松綁的合資股比限制已經(jīng)轉(zhuǎn)化為跨國車企的投資動力。

2022年年底，中國實行了12年的新能源汽車補貼政策正式終結(jié)，通過多年的政策推動和培育，中國已經(jīng)擁有了全球最強的電動車產(chǎn)業(yè)鏈，新能源汽車提前實現(xiàn)了25%的占比目標，已正式進入市場化自由競爭階段。

鑒于此，對于美國《通脹削減法案》可能對中國市場帶來沖擊。目前汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)的各路觀點皆認為，兩個市場的市場成熟度差距較大，無論從政策支持還是生態(tài)體系層面，都談不上較量。

但美國將電動車作為中美經(jīng)濟競爭的重要賽道已路人皆知。拜登在2021年曾公開表示，電動汽車是汽車工業(yè)的未來，中國在這場競賽中已經(jīng)領(lǐng)先，美國必須快點行動。在推出《通脹削減法案》時，也將其上升到了“重建美國國內(nèi)制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟議程”的高度。

事實上，不僅大眾等歐美日韓跨國車企在加強針對北美市場的投資，中國電動車產(chǎn)業(yè)鏈也早已盯上了美國市場，只是投資環(huán)境并不樂觀，雖然《通脹削減法案》并未明確限制中國資本和品牌投資，但寧德時代最終放棄了在美建廠，選擇與福特進行技術(shù)和運營合作，將非核心的磷酸鐵鋰電池技術(shù)的技術(shù)許可授予福特汽車。

借助福特投建的新電池工廠，在由日韓電池三元鋰電技術(shù)主導的北美電池市場，寧德的低成本磷酸鐵鋰電池技術(shù)有望給對手帶來強力沖擊。

最新消息顯示，寧德時代與福特的合作已經(jīng)獲得來自美國國會的2.1億美元撥款，同樣獲得撥款的還有中國電池企業(yè)國軒高科的美國子公司Gotion Inc，該公司計劃在密歇根州的大急流城（Big Rapids）投資建設(shè)電池材料工廠。值得一提的是，大眾汽車是國軒高科的最大股東，擁有其24.77%的股份。

目前看來，受到補貼刺激的各跨國車企在美投資力度，將決定美國追趕中國電動化的速度會有多快，以及這場已經(jīng)超出單純產(chǎn)業(yè)意義的競爭將會產(chǎn)生多大的影響。

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