黑天鵝突襲美國銀行圈，萬億級硅谷銀行爆雷，成為美國歷史上第二大規(guī)模的銀行破產(chǎn)事件，華爾街陷入恐慌，金融股持續(xù)暴跌，投資者紛紛逃離美股銀行板塊。

目前，美國監(jiān)管機構已經(jīng)宣布出手“救市”，最新援助方案顯示，美國財政部、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）聯(lián)合發(fā)布聲明稱，從3月13日起，硅谷銀行的儲戶可以提取他們的存款，與硅谷銀行破產(chǎn)有關的任何損失都不會由納稅人承擔。

值得注意的是，“股神”巴菲特一直對銀行股情有獨鐘，旗下公司伯克希爾過往持倉中，銀行股都占據(jù)重要版圖。不過，就在短短兩個月之前，巴菲特已經(jīng)提前大舉出逃。截至2022年四季度末，伯克希爾幾乎清倉了美國合眾銀行，并砍掉紐約梅隆銀行超一半倉位，此外，對富國銀行長達30多年的投資也早已結束。

【資料圖】

硅谷銀行風波

北京時間3月9日凌晨5點，硅谷銀行宣布出售投資組合中的部分證券將導致18億美元的虧損，隨后股價暴跌和客戶擠兌而在48小時內(nèi)迅速崩潰。

據(jù)悉，在硅谷銀行因資不抵債遭金融監(jiān)管部門關閉2天后，美國財政部、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司3月12日晚在一份聯(lián)合聲明中宣布，為了防止銀行危機蔓延，因此將關閉位于紐約的簽名銀行(Signature Bank)。

一時間創(chuàng)投圈人人自危，市場擔憂出現(xiàn)多米諾骨牌效應，負面影響持續(xù)蔓延。

資料顯示，硅谷銀行擁有近40年的歷史，資產(chǎn)規(guī)模在全美排行第16名，儲戶主要是科技從業(yè)者和風險資本支持的公司，是創(chuàng)投圈當之無愧的龍頭銀行，對接全球600家風投機構、120家私募股權機構。

盤古智庫高級研究員江瀚在接受《華夏時報》記者采訪時表示，實際上，硅谷銀行的資不抵債也就幾億美元，對于一家銀行來說，還是很容易彌補上的，但是流動性不足消息被曝之后，引發(fā)了儲戶恐慌，幾百億美元的擠兌浪潮，瞬間讓硅谷銀行泰山壓頂，直接導致了硅谷銀行走向破產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前美聯(lián)儲出手干預硅谷銀行破產(chǎn)案，意味著至少儲戶算是安全了，不過硅谷銀行難逃破產(chǎn)厄運，對持股股東會造成嚴重的損失。

3月13日，東方港灣董事長但斌發(fā)文稱，硅谷銀行破產(chǎn)事件，也許會導致美聯(lián)儲加息步伐放緩或停止加息。如果加息進入尾聲，通脹壓力減輕或下行，美股有大概率機會結束熊市。

巴菲特踩點減倉

值得注意的是，銀行股一直是“股神”巴菲特偏愛的重倉股，不過，就在短短兩個月之前，巴菲特已經(jīng)提前“清倉式”出逃。

最新監(jiān)管文件顯示，伯克希爾在2022年第四季度大幅減持美國合眾銀行7112萬股，環(huán)比減持幅度高達91.42％，目前持股數(shù)量僅剩667萬股，占組合權重僅為0.1%。據(jù)悉，巴菲特持倉美國合眾銀行已經(jīng)超過16年，該銀行也曾一度躋身伯克希爾組合前十大重倉股行列。

另一個遭遇大筆減持的是紐約梅隆銀行，在2022年第四季度，伯克希爾減持紐約梅隆銀行3714萬股，環(huán)比減持幅度近60%，去年末持倉數(shù)量降至2507萬股。

此外，美國四大銀行之一的富國銀行，也早已被巴菲特清倉。2022年一季度13F持倉報告顯示，伯克希爾徹底清倉了富國銀行，結束了對其長達30多年的投資。

目前，巴菲特金融行業(yè)持倉比例已下降至 23.6%，伯克希爾組合前十大重倉股中僅剩美國銀行，其他銀行股都逐漸退出重倉名單。截至2022年四季度末，伯克希爾持有美國銀行10.1億股，期末持倉市值335億美元，占總倉位比例12%，位列第二大重倉股。

前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍向《華夏時報》記者表示，美國硅谷銀行事件不會引發(fā)系統(tǒng)性風險，堅守好公司才是投資的正確方法。巴菲特在致股東的信中多次強調(diào)，股災是上帝送給價值投資的禮物。就是指在好公司遇到短期環(huán)境不確定的時候去布局，我們要花更多的精力去研究哪些是好行業(yè)、好公司，而不要把精力放在琢磨市場環(huán)境變化上。

多家基金中招

硅谷銀行爆雷后，還引發(fā)二級市場劇烈震蕩，美國銀行股迎來至暗時刻。3月9日，硅谷銀行一夜閃崩超60%，3月10日繼續(xù)暴跌68%，隨后進入停牌狀態(tài)。

在蝴蝶翅膀扇動之下，大量知名基金機構也受波及。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，共有528家機構持有硅谷銀行股票，合計持倉市值109.54億美元。其中，持股數(shù)量最多的是全球最大公募基金先鋒領航集團，持股數(shù)占比11.25%，持倉市值高達15.32億美元，此外，貝萊德、摩根大通、摩根士丹利、道富集團、景順等知名投資機構均大量持有硅谷銀行股票。

獨立國際策略研究員陳佳向《華夏時報》記者分析稱，硅谷銀行倒閉的原因，主要是內(nèi)部經(jīng)營不慎，美聯(lián)儲持續(xù)加息，與外部資本做空等多重因素疊加，從而引發(fā)銀行流動性危機。此次硅谷銀行爆雷也揭露了美國一大痛點，即之前特朗普屆政府強行采取放松金融監(jiān)管措施，導致美國金融市場出現(xiàn)巨大泡沫。

陳佳指出，尤其是2020年美股科技熱潮，股票沾“科”必漲，終在2022年泡沫破滅，大量重倉美股金融板塊的華爾街頂級投資機構損失慘重，包括ARKK旗艦基金、巴菲特的伯克希爾，都在去年美股科技股災中遭遇重創(chuàng)。

編輯：嚴暉 主編：夏申茶

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