近日，廣州騰龍健康實業(yè)股份有限公司（以下簡稱：騰龍健康）更新招股書申請深交所主板上市。

(資料圖片僅供參考)

此次IPO，公司計劃募集資金約為10.13億元，其中“水療按摩池配件生產(chǎn)基地升級項目”、“水療按摩池關(guān)鍵部件產(chǎn)業(yè)化項目”分別擬將投入約4.09億元、1.26億元，合計占總募資金額的比例約為52.84%。

值得一提的是，截至2022年6月30日，騰龍健康總資產(chǎn)約為3.85億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益約為3.19億元，IPO募資規(guī)模超過目前公司凈資產(chǎn)的3倍。

據(jù)了解，騰龍健康主要從事水療按摩缸配件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于水療按摩缸，按功能可以分為按摩產(chǎn)品、水處理產(chǎn)品、燈光產(chǎn)品和附件產(chǎn)品。

其中，按摩產(chǎn)品主要包括按摩噴嘴和噴嘴座，水處理產(chǎn)品主要包括水過濾配件、水消毒配件和水循環(huán)配件，燈光產(chǎn)品主要包括浴缸燈和泳池?zé)?，附件產(chǎn)品主要包括浴缸蓋、浴缸蓋支架等。

目前，公司絕大部分收入來自燈光產(chǎn)品和按摩產(chǎn)品，2022年上半年二者貢獻了公司約65%的收入。

騰龍健康的客戶主要是下游水療按摩缸制造企業(yè)，包括Watkins、BlueFalls、Bullfrog等國際知名品牌。但由于消費習(xí)慣等因素，水療浴缸的市場主要在歐美等地區(qū)，2019年至2021年以及2022年1-6月（以下簡稱報告期），騰龍健康外銷收入占比分別達到92.55%、88.67%、89.91%和96.04%。

報告期各期，公司也由于使用外幣結(jié)算而產(chǎn)生匯兌損益分別約為-54.14萬元、646.36萬元、344.59萬元和-824.11萬元，占各期凈利潤比例分別為-2.08%、9.95%、3.01%和-9.27%，存在較大波動。

另外，騰龍健康客戶集中度也相對較高，報告期各期，公司向前五大客戶銷售收入占當(dāng)期總收入比例分別為76.78%、70.01%、71.76%和84.18%，其中向第一大客戶Watkins銷售占比約為31.39%、27.6%、25.05%和39.66%，遠高于其他客戶。

而下游水療按摩缸一般屬于高價可選消費品，終端消費者對價格相對不敏感，騰龍健康的產(chǎn)品也保持著較高的毛利率，報告期內(nèi)分別為56.27%、51.61%、51.5%和49.76%，不過近年整體還是呈下滑的趨勢。

從整體上來看，報告期內(nèi)，騰龍健康分別實現(xiàn)營業(yè)收入約為2.01億元、2.41億元、3.9億元和2.6億元，同期實現(xiàn)歸母凈利潤分別為2602.85萬元、6496.95萬元、1.15億元和8893.15萬元。

截至本招股說明書簽署日，彭學(xué)文為騰龍健康控股股東及實際控制人，其持有公司約51.67%的股份。報告期內(nèi)，公司進行了4次分紅，金額分別約為1200.36萬元、3000萬元、5600萬元和4000萬元，合計達到1.38億元。

而此次IPO上市，騰龍健康又打算募資2.8億元用于補充流動資金，占總募資金額比重達到27.64%。（徐曉春）

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