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作者｜岳家琛

(相關(guān)資料圖)

1月29日，合眾偉奇發(fā)布招股書，擬創(chuàng)業(yè)板上市。

然而，合眾偉奇的招股書一經(jīng)發(fā)布，便引來質(zhì)疑，包括遭遇電信詐騙、使用個(gè)人卡收付款項(xiàng)、凈利潤(rùn)大幅下滑等。

招股書顯示，合眾偉奇曾遭遇電信詐騙。其出納人員在公司付款流程尚未完成授權(quán)審批之前向外支付300萬元，而后在公安機(jī)關(guān)的幫助下追回24萬元。

經(jīng)評(píng)估，合眾偉奇認(rèn)為剩余款項(xiàng)收回的可能性較小，并于2021年末對(duì)此未回款項(xiàng)全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。

業(yè)績(jī)方面，根據(jù)招股書，2019年-2021年，合眾偉奇的營(yíng)收分別為2.08億元、2.88億元、3.69億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為 33.15%。2022年1-9月，該公司營(yíng)收2.28億元，同比增長(zhǎng)30.74%。

2019年-2021年及2022年1-9月，其實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3565.97萬元、5701.98萬元、6506.32萬元、690.95萬元。

現(xiàn)金流方面，2022年1-9月，合眾偉奇經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流出1.3億元。這一數(shù)額，超過此前三年合計(jì)凈流入的四倍。

遭遇電信詐騙300萬，資金支付流程成擺設(shè)

據(jù)招股書披露，2019年及2020年，合眾偉奇曾發(fā)生3起內(nèi)控缺陷事件，包括使用個(gè)人卡收付款項(xiàng)、因付款審批不完善遭遇電信詐騙、不規(guī)范的票據(jù)轉(zhuǎn)讓情況等。

具體來看，2020年10月27日，電信詐騙團(tuán)伙以公司基本戶銀行需年檢名義誘導(dǎo)公司出納添加好友并提供相應(yīng)資料，隨后騙其加入某QQ群。犯罪嫌疑人以公司董事長(zhǎng)曹伏雷和高管段朝義的名義催促其盡快向段勁支付300萬元合同款。

當(dāng)日下午，其根據(jù)公司賬戶雙人Ukey支付操作要求，由另一出納提交付款申請(qǐng)后，在未經(jīng)財(cái)務(wù)主管負(fù)責(zé)人審批情況下即自行將款項(xiàng)匯出。

合眾偉奇在招股書中稱，其發(fā)現(xiàn)上述轉(zhuǎn)賬行為系被卷入電信詐騙后，即向北京市公安局海淀分局西三旗派出所報(bào)案，并取得了京公海（西三旗）受案字[2020]53370號(hào)《受案回執(zhí)》。2021 年 5 月，公安局針對(duì) 300 萬元詐騙款追回 24 萬元。

一家上市公司理應(yīng)擁有完善的財(cái)務(wù)付款制度。合眾偉奇的財(cái)務(wù)制度如何？該公司表示，本次詐騙案發(fā)生時(shí)，資金支付審批流程的相關(guān)規(guī)定情況如下：申請(qǐng)人需填寫付款申請(qǐng)單并交由公司各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)審批，具體審批流程為：申請(qǐng)人——部門主管（經(jīng)理）——財(cái)務(wù)主管（經(jīng)理）——總經(jīng)理。

然而，這一資金支付流程成為了擺設(shè)，使得電信詐騙團(tuán)伙得以詐騙成功。

招股書稱，本次合眾偉奇遭受詐騙損失主要是由于公司基層財(cái)務(wù)人員防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，對(duì)于公司現(xiàn)有資金管理制度認(rèn)識(shí)不足，對(duì)于突發(fā)情況的處理經(jīng)驗(yàn)欠缺，未嚴(yán)格按照公司現(xiàn)有審批流程對(duì)資金支付事項(xiàng)進(jìn)行逐級(jí)審批，未有效執(zhí)行內(nèi)部控制制度及程序所導(dǎo)致。

此外，合眾偉奇為支付部分無票費(fèi)用以及為減少員工個(gè)人稅負(fù)，曾使用公司及關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)人員的個(gè)人卡收付款項(xiàng)，2019年及2020年涉及金額分別為929.55萬元、387.42萬元。

毛利率由62%降至46%

業(yè)務(wù)方面，招股書顯示，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是基于新一代信息技術(shù)，為電力能源等行業(yè)客戶提供信息化、數(shù)字化建設(shè)綜合解決方案，其主要產(chǎn)品線包括電力配用電環(huán)節(jié)的現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)管理、營(yíng)銷計(jì)量生產(chǎn)管理、營(yíng)銷計(jì)量質(zhì)量管理等。

2019年以來，合眾偉奇的營(yíng)收規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但與此同時(shí)，其綜合毛利率卻逐年下滑。

2019年-2021年及2022年前三季度，其毛利率分別為62.41%、59.48%、51.78%、46.52%。對(duì)此，該公司解釋稱，這主要是軟件開發(fā)與實(shí)施業(yè)務(wù)下具體產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動(dòng)以及人工成本上升的影響。

在招股書中，合眾偉奇指出，未來如影響公司產(chǎn)品價(jià)格和成本的相關(guān)因素出現(xiàn)重大不利變化，導(dǎo)致自身產(chǎn)品價(jià)格下降較多或成本上升較快，則公司毛利率存在下降風(fēng)險(xiǎn)。

合眾偉奇在招股書中稱，該公司的盈利主要來源于軟件開發(fā)與實(shí)施、技術(shù)服務(wù)、系統(tǒng)集成、智能硬件業(yè)務(wù)，客戶主要為國(guó)家電網(wǎng)及其下屬單位、其他信息化服務(wù)廠商等。

合眾偉奇稱，受電網(wǎng)企業(yè)年度采購(gòu)預(yù)算及審批周期影響，其電力信息化采購(gòu)業(yè)務(wù)通常在下半年進(jìn)行驗(yàn)收和項(xiàng)目結(jié)算，導(dǎo)致公司銷售收入一般下半年，尤其是第四季度較高。

這意味著，該公司營(yíng)業(yè)收入存在季節(jié)性變化，而費(fèi)用發(fā)生則相對(duì)均衡，將可能導(dǎo)致第一季度、上半年甚至前三季度凈利潤(rùn)處于較低水平或者為負(fù)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在季節(jié)性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

合眾偉奇以此解釋2022年前三季度凈利潤(rùn)低下。

值得注意的是，2022年1-6月，合眾偉奇的歸母凈利潤(rùn)為-2350.96萬元。即便考慮到收入的季節(jié)性因素，其相較2021年同期也下降2325%倍。

“疫情影響了公司軟件開發(fā)與實(shí)施、技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，而同期人工成本費(fèi)用以及信用減值損失增多，導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比虧損擴(kuò)大?！焙媳妭テ姹硎?。

研發(fā)費(fèi)用方面，2019至2021年及2022年前三季度，合眾偉奇的研發(fā)費(fèi)用逐年增長(zhǎng)，分別為4041.06萬元、5890.58萬元、6292.75萬元、5459.4萬元；研發(fā)費(fèi)用在總營(yíng)收中的占比分別為19.4%、20.46%、17.04%、23.97%。

現(xiàn)金流方面，2019-2021年度以及2022年1-9月，合眾偉奇經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 729.84 萬元、1833.9萬元、495.31萬元、-1.3億元。

據(jù)此計(jì)算，僅去年前9個(gè)月，合眾偉奇經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流出數(shù)額，比此前三年合計(jì)凈流入的四倍還多。

本次IPO，合眾偉奇計(jì)劃募資4.66億元，其中1.33億用于電力配用電現(xiàn)場(chǎng)業(yè)務(wù)管理云平臺(tái)升級(jí)擴(kuò)展項(xiàng)目，7693.84萬元用于智慧能源運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目，8486.25萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，5139.93萬用于營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)項(xiàng)目，1.2億元用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

關(guān)鍵詞： 審批流程 軟件開發(fā)