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在通常情況下，投資有一些簡(jiǎn)單的原則，投資者只要遵循這些原則就能夠取得成功。但成功的關(guān)鍵除了有所為以外，還要有所不為。除此之外，我們的情緒會(huì)影響整個(gè)過程。雖然人人都知道要“低買高賣”，但我們的性格經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致我們高買低賣。

(相關(guān)資料圖)

所以關(guān)鍵是要確立一套“黃金法則”，幫助指引你度過艱難時(shí)期。當(dāng)市場(chǎng)上漲時(shí)，任何人都可以賺錢。但當(dāng)市場(chǎng)陷入波動(dòng)時(shí)，成功獲取豐厚收益的投資者，往往擁有可行的長(zhǎng)期投資計(jì)劃。

以下10條投資黃金法則，能夠幫助投資者取得更大成功，并有望獲得更高的回報(bào)。

法則1

永遠(yuǎn)不要賠錢

第一條法則來自傳奇投資者沃倫·巴菲特的一條永不過時(shí)的建議：“第一，永遠(yuǎn)不要賠錢；第二，永遠(yuǎn)不要忘記第一條。”奧馬哈先知的建議強(qiáng)調(diào)了避免投資組合遭遇虧損的重要性。你在投資組合中投入更多的資金，就可以從中賺取更多的收益。而虧損則會(huì)影響你未來的盈利能力。

當(dāng)然，不賠錢說起來容易做起來難。巴菲特的投資原則的真實(shí)含義是，不要陶醉于一筆投資的潛在收益，還要注意它的下跌風(fēng)險(xiǎn)。如果你承擔(dān)了大量風(fēng)險(xiǎn)，卻沒有得到足夠多的回報(bào)，這或許并不值得投資。巴菲特忠告投資者，首先要關(guān)注下跌風(fēng)險(xiǎn)。

股票波動(dòng)是基于全球企業(yè)的盈利能力。隨著收益增長(zhǎng)，股價(jià)也會(huì)上漲，至少長(zhǎng)期趨勢(shì)是上漲的。但加密貨幣的情形卻與之相反。加密貨幣通常沒有收益或硬資產(chǎn)作為基礎(chǔ)，來支撐其估值。也就是說，加密貨幣最終可能變得一文不值，巴菲特絕對(duì)不會(huì)希望承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)。

法則2

像企業(yè)的所有者一樣思考

RMB Capital的聯(lián)席首席投資官克里斯·格拉夫說：“像企業(yè)的所有者一樣思考。切記，你所投資的是企業(yè)，而不只是企業(yè)的股票。”

雖然許多投資者將投資股票視為賭博，但股票的背后有企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)作為支撐。股票代表的是對(duì)應(yīng)企業(yè)的部分所有權(quán)，隨著時(shí)間的推移，當(dāng)企業(yè)的業(yè)績(jī)或好或壞時(shí)，其股票也會(huì)隨著盈利能力的變化而出現(xiàn)波動(dòng)。

位于美國(guó)加利福尼亞州拉霍亞的Vivaris Capital的首席執(zhí)行官克里斯托弗·米策表示：“在投資時(shí)，要注意投資的動(dòng)機(jī)是什么。你真得是在投資還是在賭博？投資需要分析基本面，進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來的表現(xiàn)?！?/p>

格拉夫稱：“保證企業(yè)擁有強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)，并且管理團(tuán)隊(duì)與股東的利益保持一致，而公司有穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況和強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)地位?！?/p>

法則3

遵守既定流程

Kepos Capital的投資組合經(jīng)理薩姆·亨德爾指出：“最優(yōu)秀的投資者所制定的流程，能夠在多個(gè)市場(chǎng)周期中連續(xù)執(zhí)行并取得成功。即使面臨短期挑戰(zhàn)可能令你對(duì)自己產(chǎn)生懷疑，也不要偏離那些經(jīng)過考驗(yàn)證明的可靠流程。

對(duì)投資者而言，最好的投資策略之一是長(zhǎng)期買入持有策略。例如，你可以在401(k)賬戶中定期購買股票基金，并持有數(shù)十年。但每當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，投資者由于臨時(shí)遭遇了損失，很容易偏離自己的預(yù)定計(jì)劃。不要這樣做。

法則4

當(dāng)所有人都在恐慌時(shí)買入

在市場(chǎng)下跌時(shí)，投資者通常會(huì)選擇賣出，或者不再關(guān)注市場(chǎng)波動(dòng)。但這時(shí)候往往會(huì)出現(xiàn)大批價(jià)格合適的投資選擇。事實(shí)上，股票市場(chǎng)是唯一一個(gè)當(dāng)商品廉價(jià)出售時(shí)所有人卻因?yàn)檫^于恐慌而不敢買入的市場(chǎng)。巴菲特曾經(jīng)有一句名言：“在別人恐慌時(shí)我貪婪，在別人貪婪時(shí)我恐慌?！?/p>

如果你是401(k)投資者，好消息是在開通賬戶之后，你只需要繼續(xù)買入即可，無需其他操作。這種結(jié)構(gòu)讓你的情緒不會(huì)受到影響。你將在股票價(jià)格下跌時(shí)買入，從而獲得更高的長(zhǎng)期價(jià)值。

投資者在2020年股市下跌時(shí)持續(xù)買入，在2021年經(jīng)歷了股市上漲，這種做法可能也適用于未來的下跌周期。

法則5

遵守投資紀(jì)律

重要的是，無論在艱難還是良好的環(huán)境下，投資者應(yīng)該持續(xù)儲(chǔ)蓄，即使他們只能夠少量?jī)?chǔ)蓄。通過定期持續(xù)投資，你就可以養(yǎng)成量入為出的習(xí)慣，即使隨著時(shí)間推移，你在投資組合中也能夠積累一筆資產(chǎn)。

401(k)是堅(jiān)持這種投資紀(jì)律的一種理想工具，因?yàn)樗鼤?huì)從你的工資中自動(dòng)扣款，無需你做出決定。巧妙選擇投資對(duì)象同樣重要——下文指導(dǎo)你如何選擇401(k)投資。

法則6

堅(jiān)持投資組合多樣化

投資組合多樣化對(duì)減少風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。投資組合中只有一兩只股票并不安全，無論它們表現(xiàn)地多么出色。因此，專家建議建立多樣化的投資組合。

Betterment的前投資總監(jiān)明迪·于說：“在進(jìn)行投資時(shí)，有一種投資策略必須時(shí)刻牢記，那就是多樣化投資。多樣化投資可以幫助你更好地承受股票市場(chǎng)的起起伏伏。”

好消息是，多樣化投資很容易實(shí)現(xiàn)。投資標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)基金能夠直接實(shí)現(xiàn)投資組合多樣化。該基金持有對(duì)美國(guó)頂級(jí)公司的數(shù)百種投資。如果你希望進(jìn)一步多樣化，就可以增加債券基金或房地產(chǎn)基金等其他選擇，這些基金在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下會(huì)有不同的表現(xiàn)。

法則7

避免預(yù)測(cè)市場(chǎng)時(shí)機(jī)

專家們經(jīng)常建議客戶不要試圖預(yù)測(cè)市場(chǎng)時(shí)機(jī)，即像影視作品中宣傳的那樣試圖在正確的時(shí)間買入或賣出。相反，他們經(jīng)常會(huì)引用一句名言：“在市場(chǎng)上投資的時(shí)間，比市場(chǎng)時(shí)機(jī)更重要?！边@句話的意思是，你應(yīng)該堅(jiān)持投資才能夠獲得豐厚的回報(bào)，避免頻繁進(jìn)出市場(chǎng)。

富國(guó)銀行投資研究所（Wells Fargo Investment Institute）的投資策略分析師韋羅妮卡·威利斯建議：“投資表現(xiàn)最好和最差的日期通常相鄰，可能出現(xiàn)在市場(chǎng)波動(dòng)性最大、陷入熊市或經(jīng)濟(jì)衰退的時(shí)候。投資者要想在某一天進(jìn)入市場(chǎng)，第二天離開市場(chǎng)，次日重新進(jìn)入市場(chǎng)，需要有專家般的精準(zhǔn)判斷力?！?/p>

專家們通常建議利用美元成本平均策略定期買入。

法則8

充分了解你的投資對(duì)象

專注于農(nóng)業(yè)投資的金融科技平臺(tái)Harvest Returns的創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官克里斯·羅利稱：“不要投資你不了解的產(chǎn)品，并確保在投資之前已經(jīng)向你明確披露了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。”

無論投資什么產(chǎn)品，都要了解它是如何運(yùn)作的。如果你買入一只股票，你就需要知道為什么投資這只股票有意義，以及這只股票可能在什么時(shí)候盈利。如果你投資一只基金，你就需要了解它以往的業(yè)績(jī)和成本等信息。如果你購買年金保險(xiǎn)，關(guān)鍵是了解年金保險(xiǎn)的運(yùn)作機(jī)制和你的權(quán)利。

法則9

定期回顧自己的投資計(jì)劃

制定穩(wěn)健的投資計(jì)劃，只對(duì)其進(jìn)行小幅修改，這是一種很好的投資理念，而明智的做法是定期回顧自己的投資計(jì)劃，確定它是否依舊適合你的需求。你可以在為了納稅的目的核對(duì)賬目時(shí)，回顧自己的計(jì)劃。

來自彭薩科拉地區(qū)的Navy Federal Financial Group的投資服務(wù)副總裁凱文·德里斯科爾表示：“但要記住，你的第一份理財(cái)計(jì)劃不會(huì)是你的最后一份計(jì)劃。你可以分析自己的計(jì)劃，至少每年進(jìn)行一次回顧，尤其是在達(dá)到一個(gè)重要里程碑的時(shí)候，比如成家、搬家或跳槽等?！?/p>

法則10

留在牌桌上，并留出應(yīng)急資金

留出應(yīng)急資金絕對(duì)至關(guān)重要，它不僅能夠幫助你度過難關(guān)，還可以讓你維持長(zhǎng)期投資。

佛羅里達(dá)州龐帕諾比奇Kirsner Wealth Management公司的退休規(guī)劃服務(wù)總裁克雷格·基施納建議：“將5%的資產(chǎn)預(yù)留為現(xiàn)金，因?yàn)槿松偸浅錆M挑戰(zhàn)?！彼€補(bǔ)充道：“在儲(chǔ)蓄賬戶中應(yīng)該至少留出六個(gè)月的生活費(fèi)?！?/p>

如果在遇到困難時(shí)必須賣掉部分投資，可能通常都是投資價(jià)值下跌的時(shí)候。應(yīng)急資金能夠幫助你在投資的牌桌上堅(jiān)持更長(zhǎng)的時(shí)間。短期內(nèi)（三年以內(nèi)）可能需要的資金應(yīng)該預(yù)留為現(xiàn)金，理想情況下可以存入高收益在線儲(chǔ)蓄賬戶或者大額存單。貨比三家，找到最理想的投資。

總結(jié)

明智的投資關(guān)鍵在于做正確的選擇和避免錯(cuò)誤的決策。其中重要的是管理自己的情緒，從而激勵(lì)自己做出正確的選擇，即使這些選擇可能令你感覺存在風(fēng)險(xiǎn)或不安全。（財(cái)富中文網(wǎng)）

本文最初發(fā)表于Bankrate.com。

作者：James Royal, Bankrate

翻譯：劉進(jìn)龍

關(guān)鍵詞： 中小微企業(yè)融資辦法