《投資時報》研究員章帆

隨著注冊制改革的穩(wěn)步推進，監(jiān)管機構切實發(fā)揮“看門人”的作用，不斷強化對券商投行業(yè)務的監(jiān)管。

【資料圖】

今年年初，證監(jiān)會組織對8家證券公司投行內部控制及廉潔從業(yè)情況開展了專項檢查。11月25日，證監(jiān)會通報專項檢查情況，其中指出，華金證券股份有限公司（下稱華金證券）違規(guī)問題多、情節(jié)嚴重。

當日，證監(jiān)會還披露了向華金證券及相關人員發(fā)出的多張罰單。因投資銀行類業(yè)務內控不完善、廉潔從業(yè)風險防控機制不完善、未按廉潔從業(yè)規(guī)定聘請第三方機構等原因，證監(jiān)會決定對華金證券采取責令改正并暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務3個月的監(jiān)管措施；該公司包括時任總經理在內的13名相關責任人分別被證監(jiān)會采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令改正等行政監(jiān)管措施。

華金證券2022年半年度財務報告顯示，該公司2022年上半年投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入為1.64億元，占營業(yè)收入的比重為44.05%。

此外，華金證券2022年上半年歸母凈利潤為0.15億元，同比下降79.97%，營業(yè)收入為3.72億元，同比下降3.16%，歸母凈利降幅遠高于營業(yè)收入降幅。

保薦和公司債券承銷業(yè)務被罰停三個月是否會對營收產生較大影響？凈利潤大幅下降主要受到哪些因素的影響？就監(jiān)管處罰、業(yè)績下降等問題，《投資時報》研究員向華金證券發(fā)送了溝通函。華金證券僅回復稱，公司將按照證監(jiān)會要求積極整改。

保薦業(yè)務暫停三個月

證監(jiān)會官網11月25日披露，證監(jiān)會向華金證券及13名相關人員采取了行政監(jiān)管措施。

具體來看，華金證券存在以下違規(guī)行為：

一是投資銀行類業(yè)務內部控制不完善。存在內控組織架構不健全、對投行項目團隊管控不力、合規(guī)人員配備不足、未嚴格落實收入遞延支付機制、“三道防線”關鍵節(jié)點把關失效等問題；在吉林碳谷碳纖維股份有限公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌、江蘇中成緊固技術發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市、上海香溢花城長租公寓資產支持計劃、錦州市國有資本投資運營（集團）有限公司2020年非公開發(fā)行公司債券等項目中，盡職調查明顯不充分，但質控、內核未予以充分關注。

二是廉潔從業(yè)風險防控機制不完善；未按廉潔從業(yè)規(guī)定聘請第三方機構。

對此，證監(jiān)會決定對華金證券采取責令改正的監(jiān)管措施，并在2022年11月25日至2023年2月24日期間，暫停該公司保薦和公司債券承銷業(yè)務。

針對上述事項，證監(jiān)會對華金證券13名相關責任人采取了監(jiān)管談話、出具警示函、責令改正等行政監(jiān)管措施：對時任總經理趙麗峰、時任分管投行業(yè)務高管胡旭、時任內核負責人賈廣華、時任質控部門負責人徐雙出具采取監(jiān)管談話措施的決定；對債券業(yè)務事業(yè)部部門負責人隋姍姍、債券業(yè)務事業(yè)部員工曲憲浩和王庭鍇出具采取責令改正措施的決定；對江蘇中成緊固技術發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市保薦代表人拜曉東、王如鯤出具采取出具警示函措施的決定；對錦州市國有資本投資運營（集團）有限公司2020年非公開發(fā)行公司債券項目的負責人趙軒出具采取出具警示函措施的決定；對上海香溢花城長租公寓資產支持計劃業(yè)務項目負責人歐星星出具采取出具警示函措施的決定；對吉林碳谷碳纖維股份有限公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌項目保薦代表人黃立凡、胡占軍出具采取監(jiān)管談話措施的決定。

12月1日，華金證券發(fā)布《關于收到行政監(jiān)管措施決定書的公告》。華金證券在公告中稱，公司對上述行政監(jiān)管措施高度重視，將根據(jù)證監(jiān)會要求及時對相關業(yè)務開展自查自糾，認真查找和整改問題，進一步健全和嚴格執(zhí)行投行業(yè)務內控制度、工作流程和操作規(guī)范，履行誠實守信、勤勉盡責義務，切實提升投行業(yè)務質量，并將按要求完成相關整改，報監(jiān)管部門驗收。

華金證券還提到，目前公司經營情況正常，上述監(jiān)管措施短期內對于投行業(yè)務有一定影響，但不會對其整體生產經營、財務狀況及償債能力產生重大不利影響。

根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十六條規(guī)定，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員不得有下列情形：最近36個月內受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責等；第十八條規(guī)定，發(fā)行人不得有以下情形：最近36個月內違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴重等。

2020年3月20日，中信證券作為輔導機構向上海證監(jiān)局提交了華金證券首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案申請，至今輔導期已經接近三年。華金證券此番受罰是否會影響IPO進程？對此問題，華金證券并未予以回應。

歸母凈利潤降近八成

此次受到證監(jiān)會處罰的投資銀行業(yè)務是華金證券的主要收入來源之一。2022年上半年，華金證券投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入為1.64億元，同比增加19.21%；占營業(yè)收入的比重為44.05%，同比上升8.26個百分點。

值得注意的是，雖然2022年上半年華金證券投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入同比增長近兩成，但其中證券保薦業(yè)務收入為0，這一數(shù)值在2021年上半年為1839.62萬元。

投資銀行業(yè)務是華金證券營業(yè)收入的重要支柱，此次保薦和公司債券承銷業(yè)務被罰停三個月，會對該公司經營業(yè)績產生多大影響仍是未知之數(shù)。

2022年上半年，華金證券營業(yè)收入為3.72億元，同比下降3.16%；歸母凈利潤為0.15億元，同比下降79.97%。歸母凈利潤的下降幅度遠大于營業(yè)收入的下降幅度，主要是由于營業(yè)支出增加所致。

2022年上半年，華金證券營業(yè)支出為3.62億元，同比增加26.11%。其中信用減值損失為0.47億元，同比增2.84倍。

華金證券2022年上半年利潤表部分指標數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：公司財報

關鍵詞： 年上半年 營業(yè)收入