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記者 高欣 北京報(bào)道

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡稱“中證協(xié)”）日前發(fā)布2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)結(jié)果，申萬宏源承銷保薦、國元證券、中信證券、華泰證券、中金公司、興業(yè)證券、中原證券、長江證券承銷保薦、中泰證券、安信證券、五礦證券、國金證券等12家券商被評為A類，招商證券、東興證券、中信建投、西部證券、第一創(chuàng)業(yè)承銷保薦、東吳證券、華興證券等50家券商被評為B類，中德證券、華金證券、渤海證券等15家券商被評為C類。

據(jù)了解，此次評價(jià)期間為2021年1月1日至12月31日，評價(jià)對象是期間有完成項(xiàng)目的77家保薦機(jī)構(gòu)，評價(jià)項(xiàng)目覆蓋期間審結(jié)的全部主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板首發(fā)和再融資項(xiàng)目，共計(jì)1349個(gè)。

值得注意的是，77家券商中，項(xiàng)目較多的中信證券、中信建投、華泰證券、海通證券、國泰君安、民生證券、中金公司、國信證券、國金證券、招商證券等券商評價(jià)項(xiàng)目排在前十。從最終評價(jià)結(jié)果來看，這10家數(shù)量占優(yōu)的券商中，中信建投、海通證券、國泰君安、民生證券、國信證券、招商證券等六家僅獲B類，中信證券、華泰證券、中金公司、國金證券等四家為A類。

整體來看，雖然此次評價(jià)最終結(jié)果受項(xiàng)目數(shù)量、評級(jí)歸檔數(shù)量比例等因素影響，但經(jīng)過券商自評與中證協(xié)復(fù)核、匯總監(jiān)管評價(jià)、組織專家評審等多個(gè)程序，相對客觀地反映了投行業(yè)務(wù)質(zhì)量情況。中證協(xié)通過此次評價(jià)總結(jié)出行業(yè)投行業(yè)務(wù)現(xiàn)存的一些問題。執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)方面，比較突出的問題是IPO項(xiàng)目撤否較多，2021年共有253個(gè)項(xiàng)目撤否，占全年完成項(xiàng)目（包括通過、撤回和否決）總數(shù)的32.6%。內(nèi)部控制評價(jià)方面，比較突出的問題是“有效制衡”和“合理激勵(lì)”兩項(xiàng)指標(biāo)，分別有44.2%和46.8%的公司被扣分，具體包括未建立內(nèi)控部門對業(yè)務(wù)部門的執(zhí)業(yè)質(zhì)量跟蹤評價(jià)機(jī)制、未嚴(yán)格執(zhí)行薪酬遞延機(jī)制等。業(yè)務(wù)管理評價(jià)方面，比較突出的問題是立項(xiàng)和內(nèi)核不規(guī)范，分別有37.4%和21.8%的項(xiàng)目在兩個(gè)環(huán)節(jié)被扣分，具體包括未經(jīng)立項(xiàng)即更換上市板塊、未經(jīng)立項(xiàng)即與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議、缺失內(nèi)核會(huì)議紀(jì)要或內(nèi)核意見、缺失對內(nèi)核意見的回復(fù)等。

中證協(xié)表示，通過評價(jià)結(jié)果形成市場化的專業(yè)聲譽(yù)約束機(jī)制，促使券商進(jìn)一步建立健全與注冊制相匹配的理念、組織和能力，勤勉盡責(zé)把好資本市場的入口關(guān)，促進(jìn)提高上市公司質(zhì)量。

關(guān)鍵詞： 國金證券 中信證券