中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：近日，縱目科技（上海）股份有限公司（以下簡稱“縱目科技”）遞交首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書，保薦人（主承銷商）為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，保薦代表人為莊東、張信。

縱目科技是主要從事汽車智能駕駛系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的科技企業(yè)，已形成從算法軟件到系統(tǒng)硬件，從智能駕駛控制單元到多種智能傳感器的全產(chǎn)品布局，能夠?yàn)檎噺S商提供由智能駕駛控制單元、攝像頭、超聲波傳感器、毫米波雷達(dá)等硬件及配套軟件和算法集合而成的智能駕駛系統(tǒng)。

縱目科技本次公開發(fā)行股票3,211.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金200,000.00萬元，擬分別用于上海研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、東陽智能駕駛系統(tǒng)生產(chǎn)基地項(xiàng)目（一期）和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

(資料圖)

截至招股說明書簽署日，縱目科技控股股東為香港縱目科技有限公司（以下簡介“香港縱目”），直接持有縱目科技22.17%股份?？v目科技實(shí)際控制人為RUI TANG，其一致行動(dòng)人為李曉靈（RUI TANG之母親），RUI TANG及其一致行動(dòng)人合計(jì)控制縱目科技33.30%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。

報(bào)告期內(nèi)尚未盈利

2019年、2020年、2021年和2022年1-3月，縱目科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為4,966.01萬元、8,383.04萬元、22,745.48萬元和9,003.48萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-15,971.81萬元、-20,914.55萬元、-41,566.43萬元和-15,530.85萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-18,042.10萬元、-22,935.99萬元、-42,563.13萬元和-15,665.94萬元。

報(bào)告期內(nèi)，縱目科技尚未實(shí)現(xiàn)盈利。截至2022年3月31日，該公司未分配利潤為-111,852.17萬元，最近一期末存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損?？v目科技解釋稱，報(bào)告期內(nèi)公司尚未盈利，主要是因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)產(chǎn)品研發(fā)投入較大、部分產(chǎn)品的研發(fā)周期較長，同時(shí)部分定點(diǎn)車型項(xiàng)目尚未進(jìn)入量產(chǎn)階段。

經(jīng)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，過去三年及一期，縱目科技凈利潤累計(jì)為-93,983.64萬元。

報(bào)告期內(nèi)，縱目科技尚未盈利導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額分別為-11,134.62萬元、-19,789.12萬元、-46,387.37萬元和-16,565.66萬元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6,781.41萬元、4,430.44萬元、27,623.03萬元和6,912.42萬元，收現(xiàn)比分別為1.37、0.53、1.21和0.77。

應(yīng)收賬款賬面價(jià)值連續(xù)增長

報(bào)告期各期末，縱目科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1,783.55萬元、6,235.32萬元、15,418.53萬元和19,119.22萬元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為12.18%、30.45%、11.77%和12.05%。

縱目科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司銷售規(guī)模迅速擴(kuò)大，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值相應(yīng)增長。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款的客戶主要為國內(nèi)知名整車廠商及其一級(jí)供應(yīng)商，賬齡主要在1年以內(nèi)，回款情況良好。如果主要客戶的經(jīng)營狀況發(fā)生重大不利變化，應(yīng)收賬款存在出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

報(bào)告期各期末，縱目科技應(yīng)收賬款余額分別為1,880.43萬元、6,565.74萬元、16,302.10萬元和20,197.57萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為37.87%、78.32%、71.67%和56.08%。

縱目科技解釋稱，公司產(chǎn)品收入受下游整車廠商終端銷售的季節(jié)性影響，一般四季度的收入占比較高。2020年及2021年末應(yīng)收賬款余額較高主要是四季度產(chǎn)生的收入占比較高，而相應(yīng)應(yīng)收賬款尚在信用期內(nèi)。2021年四季度及2022年1-3月，賽力斯汽車的M5、M7等車型進(jìn)行量產(chǎn)階段，收入環(huán)比增速較快，導(dǎo)致2022年1-3月末的應(yīng)收賬款余額提升。

報(bào)告期各期末，縱目科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.34次/年、2.09次/年、2.10次/年和2.09次/年，同行業(yè)可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為4.71次/年、4.30次/年、5.01次/年和4.68次/年。

報(bào)告期各期末，縱目科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體低于行業(yè)平均水平。對(duì)此，縱目科技表示主要原因?yàn)閳?bào)告期內(nèi)新增車型量產(chǎn)時(shí)間主要集中在第三、四季度，收入存在季節(jié)性波動(dòng)，導(dǎo)致各期末應(yīng)收賬款增長較快，相應(yīng)降低了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。同時(shí)，可比公司收入規(guī)模遠(yuǎn)高于公司，應(yīng)收賬款賬面價(jià)值增長幅度低于公司，因此公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平。

關(guān)鍵詞： 應(yīng)收賬款 報(bào)告期內(nèi)