當(dāng)遇到“幸運(yùn)”抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查，部分IPO公司后續(xù)的選擇是，撤回首發(fā)申請(qǐng)。

根據(jù)相關(guān)梳理，2022年至今共有6批首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽檢，約5%的抽中率共計(jì)抽中了40家IPO公司，目前所知撤回的公司有18家，比例達(dá)到了45%。比例之高，令人咋舌。從撤回的時(shí)機(jī)來(lái)看，很多公司是在抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查之后沒多久，便選擇抽身而去。

(資料圖)

比如浙江羊絨世家服飾股份有限公司（下稱羊絨世家），其預(yù)披露時(shí)間為2023年1月6日，恰恰這天中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)完成了抽簽工作，羊絨世家便在其中，該公司終止審查決定時(shí)間為2023年2月6日，歷時(shí)1個(gè)月。

比如2022年第四批抽查中，深圳市大成精密設(shè)備股份有限公司的受理時(shí)間為2022年9月30日，2022年10月28日抽簽完成，2022年11月11日公司撤回首發(fā)申請(qǐng)。另一家公司江蘇博濤智能熱工股份有限公司，受理時(shí)間同樣是2022年9月30日，在抽簽完成后，終止審查決定時(shí)間為2022年11月22日。

2022年第一批抽簽抽中的公司里，江蘇中恒寵物用品股份有限公司的受理時(shí)間為2021年12月31日，在2022年1月7日抽簽后，2022年1月13日公司選擇撤回文件，從受理到撤回13天。壹物科技股份有限公司2021年12月29日獲得的受理，同樣是2022年1月7日被抽中，2022年1月21日申請(qǐng)的撤回，期間23天。武漢市藍(lán)電電子股份有限公司的受理時(shí)間也在2021年12月31日，2022年1月18日宣布撤回，歷時(shí)18天。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》第八條內(nèi)容，“檢查對(duì)象確定后，審核或注冊(cè)部門應(yīng)當(dāng)在三個(gè)工作日內(nèi)書面通知檢查對(duì)象和中介機(jī)構(gòu)，檢查對(duì)象自收到書面通知后十個(gè)工作日內(nèi)撤回首發(fā)申請(qǐng)的，原則上不再對(duì)該企業(yè)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查。在撤回申請(qǐng)后十二個(gè)月內(nèi)再次申請(qǐng)境內(nèi)首發(fā)上市的，應(yīng)當(dāng)列為檢查對(duì)象。 ”也就是說(shuō)，被確定為檢查對(duì)象的企業(yè)，收到書面通知后時(shí)隔工作日內(nèi)選擇撤回，“技術(shù)層面”是可規(guī)避現(xiàn)場(chǎng)檢的。

比如2021年都已經(jīng)走到注冊(cè)環(huán)節(jié)的慧翰微電子股份有限公司（下稱慧翰股份），在抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查后的2021年2月4日，收到了來(lái)自證監(jiān)會(huì)的《關(guān)于對(duì)慧翰微電子股份有限公司實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》。十個(gè)工作日內(nèi)的2021年2月18日，公司董事會(huì)通過撤回首發(fā)申請(qǐng)的議案，緊接著在2021年2月22日提交了撤回申請(qǐng)。后續(xù)看，證監(jiān)會(huì)就并未對(duì)慧翰股份實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，而該公司對(duì)于撤回的說(shuō)辭系“收入和利潤(rùn)規(guī)模均相對(duì)較小”。如今的慧翰股份再度闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板，2023年6月1日已過會(huì)。

巧用這一點(diǎn)做一些“技術(shù)性”操作，本來(lái)無(wú)可厚非，但“一查就撤”卻給人一種禁不起現(xiàn)場(chǎng)檢查考驗(yàn)的印象，也給市場(chǎng)留下了重重顧慮。一家企業(yè)登陸到資本市場(chǎng)，涉及到的是千千萬(wàn)萬(wàn)戶股東的利益，想利用資本市場(chǎng)的“高速路”做大做強(qiáng)，那么在關(guān)鍵時(shí)刻也不應(yīng)“投機(jī)取巧”繞開嚴(yán)審。當(dāng)這些公司換了保薦方或換了跑道，再度出現(xiàn)在IPO名單當(dāng)中時(shí)，或許應(yīng)該續(xù)上它們的抽查，才能從根本上打消市場(chǎng)的顧慮。

這種“查后撤，撤又來(lái)”的公司也在逐步增多。根據(jù)公開報(bào)道，類似慧翰股份的，還有比如最近2023年5月25日剛剛獲得受理的輝芒微電子（深圳）股份有限公司。該公司曾出現(xiàn)在2022年第一批首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查抽檢公司的名單當(dāng)中，抽中的時(shí)間是2022年1月7日，該公司2022年1月21日向交易所提交的撤回首發(fā)申請(qǐng)。還有廣東新大禹環(huán)境科技股份有限公司（下稱新大禹），該公司2022年7月15日參與的抽簽，終止審查決定時(shí)間為2022年8月2日。據(jù)悉，新大禹在2023年2月再次沖刺IPO，已在廣東證監(jiān)局輔導(dǎo)備案。

實(shí)際上，在《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》的第五條中，提到“檢查對(duì)象確定包括問題導(dǎo)向和隨機(jī)抽取兩種方式?！钡诹鶙l提到“問題導(dǎo)向的檢查對(duì)象由中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核、注冊(cè)部門或交易所審核部門(以下統(tǒng)稱審核或注冊(cè)部門)確定。在發(fā)行上市審核和注冊(cè)階段，首發(fā)企業(yè)存在與發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求相關(guān)的重大疑問或異常，且未能提供合理解釋、影響審核判斷的，可以列為檢查對(duì)象。”第九條提到“針對(duì)問題導(dǎo)向的檢查對(duì)象，檢查機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合重點(diǎn)存疑事項(xiàng)的性質(zhì)和內(nèi)容開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以圍繞上述存疑事項(xiàng)對(duì)檢查范圍進(jìn)行必要拓展”。

可見，除了隨機(jī)抽簽外，監(jiān)管層還是能通過“問題導(dǎo)向”指定檢查對(duì)象的。而且根據(jù)《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》立法說(shuō)明第三大條第二小條的內(nèi)容，“對(duì)于收到現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)象選取結(jié)果通知十個(gè)工作日內(nèi)撤回申請(qǐng)的企業(yè)，如果發(fā)現(xiàn)存在相關(guān)明確線索的，仍然應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)予以處理?！?/p>

來(lái)源：交易所

從公開報(bào)道看，確實(shí)有被“格外關(guān)照”的公司。比如西安鷹之航航空科技股份有限公司（下稱鷹之航），該公司曾在2020年9月30日獲得創(chuàng)業(yè)板受理，2020年10月31日進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)，在2021年2月19日收到《現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)通知書》，2021年2月23日遞交撤回申請(qǐng)。如今，鷹之航在2022年3月30日再獲創(chuàng)業(yè)板受理，隨即2022年4月22日公司再度被抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查，后2022年10月21日進(jìn)入到了問詢環(huán)節(jié)，最近一次更新是2023年6月2日，內(nèi)容為“已發(fā)出審核中心意見落實(shí)函”。而這一次現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的問題，也在相關(guān)公告中，有了對(duì)應(yīng)解析。

疑似繞開嚴(yán)審的公司，被點(diǎn)名再過“現(xiàn)場(chǎng)關(guān)”，是千萬(wàn)股民喜聞樂見的，這是監(jiān)管的一種威懾，也是鞏固市場(chǎng)信心的良方。

（文章來(lái)源：界面新聞）

關(guān)鍵詞：