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本報記者 吳曉璐

3月17日，證監(jiān)會就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見。

辦法共八章52條，主要包括總則、衍生品交易與結(jié)算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經(jīng)營機構(gòu)、衍生品市場基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理與法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。

辦法起草主要遵循四大原則：一是功能監(jiān)管?？偨Y(jié)實踐經(jīng)驗，將證監(jiān)會監(jiān)管的衍生品市場各類活動和主體全部納入規(guī)制范圍，以功能監(jiān)管為導(dǎo)向，制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入條件、行為規(guī)范和法律責(zé)任。

二是統(tǒng)籌監(jiān)管。從資本市場的全局出發(fā)，充分考慮市場之間的聯(lián)系，加強衍生品市場與證券市場、期貨市場之間的監(jiān)管協(xié)同協(xié)作，防范監(jiān)管套利，消除監(jiān)管真空。

三是嚴(yán)防風(fēng)險。著力提升衍生品市場的透明度，推進交易標(biāo)準(zhǔn)化，鼓勵進場交易和集中結(jié)算，提高非集中結(jié)算衍生品交易的風(fēng)險防控要求，落實衍生品交易報告制度，嚴(yán)厲打擊利用衍生品交易進行違法違規(guī)行為或規(guī)避監(jiān)管行為。

四是預(yù)留空間。在嚴(yán)防風(fēng)險的前提下，為相關(guān)制度預(yù)留充分空間，防止“一刀切”對市場造成不當(dāng)限制，促進衍生品市場健康發(fā)展。

“辦法的出臺，對形成規(guī)范、高效、有彈性、有活力的衍生品市場將帶來極大的助力。”南華期貨董事長羅旭峰對《證券日報》記者表示，辦法對市場參與各方的參與行為作了清晰界定，對市場禁止性行為作出規(guī)定，也明確了場內(nèi)市場和柜臺市場的監(jiān)管責(zé)任主體，為后續(xù)市場發(fā)展預(yù)留了空間。同時，辦法為期貨公司進一步利用期貨和衍生品市場服務(wù)實體經(jīng)濟打開了新的空間。

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