記者 | 馮賽琪

2月20日，上海金融法院裁定了全國首例由投資者保護機構(gòu)根據(jù)《證券法》第94條新規(guī)提起的股東派生訴訟。

案件當事人為中證中小投資者服務(wù)中心有限責任公司（以下簡稱投服中心）代表上海大智慧股份有限公司（601519.SH，以下簡稱大智慧公司）訴該公司時任董監(jiān)高張長虹、王枚、王日紅、洪榕等。

(資料圖)

大智慧公司于2月20日晚間公告，公司控股股東、實際控制人張長虹與公司達成和解，張長虹需向公司支付賠償款及案件受理費，因和解支付金額巨大，出于資金需求，張長虹擬自公告日起15個交易日后的6個月內(nèi)，通過競價交易方式減持不超過4071.74萬股，占公司總股本的2%，通過大宗交易的方式減持不超過8143.48萬股，占公司總股本的4%，共計擬減持股份不超過6%。

大智慧年報造假，虛增利潤1.21億元

據(jù)悉，這是上市公司因證券欺詐被判令承擔民事賠償責任后，全國首例由投資者保護機構(gòu)代位提起的向公司董監(jiān)高追償?shù)陌讣?/p>

2016年7月，證監(jiān)會發(fā)布了對大智慧公司、張長虹、王玫等15名責任人員的行政處罰決定書。

經(jīng)證監(jiān)會查明，該公司2013年年度報告顯示，大智慧當年實現(xiàn)營業(yè)收入8.94億元，利潤總額4292.12萬元。經(jīng)查，大智慧通過承諾“可全額退款”的銷售方式提前確認收入，以“打新股”等為名進行營銷、延后確認年終獎少計當期成本費用等方式，共計虛增2013年度利潤1.21億元，占當年對外披露的合并利潤總額的281%。

證監(jiān)會認為，張長虹作為大智慧的董事長，對大智慧的信息披露負有主要責任；王玫作為上市公司董事、副總經(jīng)理、董事會秘書，應(yīng)對上市公司信息披露事務(wù)承擔主要責任；王日紅作為上市公司的財務(wù)總監(jiān)，對年度報告信息披露負有主要責任；郭仁莉作為大智慧財務(wù)經(jīng)理，是大智慧多項違法事項的直接參與者；作為分管營銷部的副總經(jīng)理，洪榕是大智慧通過承諾“可全額退款”的營銷方式提前確認收入的直接參與者。

證監(jiān)會決定，對大智慧責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對張長虹給予警告，并處以30萬元罰款；對王玫、王日紅給予警告，并分別處以20萬元罰款；對洪榕、郭仁莉給予警告，并分別處以10萬元罰款。

另外，還有9名董監(jiān)高成員受到警告處罰，并分別被處以5萬、3萬元的罰款。一并被處罰的還包括承擔年報審計工作的立信會計師事務(wù)所。

投資者成功追償3.35億元，明確壓實董監(jiān)高主體責任

此后，數(shù)千名投資者陸續(xù)以該虛假陳述行為造成其投資損失為由，對大智慧公司及相關(guān)責任人提起證券虛假陳述責任糾紛訴訟。截至2023年2月16日，大智慧公司已根據(jù)生效民事判決向投資者支付賠償款共計3.35億元。

投服中心作為中國證監(jiān)會依法設(shè)立的投資者保護機構(gòu)，持有大智慧公司100股股票。

2021年4月，投服中心向大智慧公司發(fā)送《股東質(zhì)詢建議函》，建議公司向相關(guān)責任人追償，但大智慧公司未采取相應(yīng)措施。投服中心遂依據(jù)《公司法》第151條及《證券法》新增的第94條的規(guī)定，于2021年9月以股東身份代表大智慧公司向上海金融法院提起股東派生訴訟。

2021年11月，大智慧公司起訴張長虹等5名董監(jiān)高，請求支付其在證券虛假陳述責任糾紛系列案件中向投資者支付的民事賠償款約3.25億元，后變更訴請為3.35億元。

上海金融法院受理后，依職權(quán)將中國證監(jiān)會就相關(guān)虛假陳述行為進行行政處罰的其余董監(jiān)高追加為案件第三人。

據(jù)法院透露，因公司控股股東、時任公司董事長兼總經(jīng)理張長虹已全額向上市公司賠償訴請損失，投服中心以全部訴訟請求均已實現(xiàn)為由，申請撤回起訴。同時，該案關(guān)聯(lián)訴訟即大智慧公司訴董監(jiān)高追償案當庭順利調(diào)解，兩案中大智慧公司將獲控股股東3.35億元全額賠償。

最終，上海金融法院裁定允許該案撤訴。

上海金融法院表示，兩案涉及諸多新穎、復(fù)雜的法律問題，包括董監(jiān)高對內(nèi)承擔損害公司利益責任與對外承擔證券欺詐連帶責任之間的關(guān)系，各董監(jiān)高對公司損失是承擔連帶責任還是按份責任，上市公司是否有權(quán)向承擔連帶責任的中介機構(gòu)追償，內(nèi)部追償時董監(jiān)高、中介機構(gòu)的過錯如何認定以及上市公司應(yīng)否自擔部分損失等。

兩案審判長、上海金融法院副院長林曉鎳表示，在資本市場全面實行注冊制改革的背景下，投服中心提起的這起全國首例股東派生訴訟案件以及關(guān)聯(lián)追償案件對于壓實相關(guān)主體責任具有重要的示范意義。

“《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》明確提出，要堅持“零容忍”要求，加大對發(fā)行人控股股東、實際控制人、董監(jiān)高等有關(guān)責任人證券違法行為的追責力度。兩案的審理成功促使控股股東向公司全額賠償損失，起到了震懾‘關(guān)鍵少數(shù)’的積極效果，有效地維護了中小投資者的合法權(quán)益?！?/p>

關(guān)鍵詞： 上市公司 上海金融