紅周刊丨惠凱

國(guó)內(nèi)審計(jì)行第一大所立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的前副董事長(zhǎng)、深交所早年發(fā)審委成員胡春元，因涉嫌卷入“內(nèi)幕交易”而飽受爭(zhēng)議，近期注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管平臺(tái)信息顯示，胡春元的注冊(cè)會(huì)計(jì)師資質(zhì)已經(jīng)被注銷(xiāo)。在證券市場(chǎng)實(shí)行全面注冊(cè)制的新形勢(shì)下，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)定位得到空前重視。立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核項(xiàng)目近年來(lái)頻頻出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，例如其負(fù)責(zé)的新研股份被坐實(shí)連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假，虛增營(yíng)收數(shù)十億元。

(相關(guān)資料圖)

立信所前副董事長(zhǎng)胡春元黯然離開(kāi)審計(jì)界

注冊(cè)會(huì)計(jì)師資質(zhì)已注銷(xiāo)

今年2月，“全面注冊(cè)制”正式實(shí)施，信息披露機(jī)制、中介機(jī)構(gòu)的重要性得到前所未有的重視，而壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任也成為監(jiān)管層、投資者在新形勢(shì)下對(duì)中介機(jī)構(gòu)的必然要求，很多數(shù)年前完成的項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后也被追責(zé)。譬如，不久前東海證券、東北證券就因早年的上市公司項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題而被證監(jiān)部門(mén)立案。

全面注冊(cè)制下，審計(jì)機(jī)構(gòu)如果不夠勤勉盡責(zé)，同樣會(huì)面臨類(lèi)似監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)?！都t周刊》2022年刊發(fā)的《ST柏龍財(cái)務(wù)造假多年，“信”字輩中介機(jī)構(gòu)集體走眼？簽字會(huì)計(jì)師卷入“內(nèi)幕交易”傳聞》文章，指出ST柏龍存在持續(xù)多年的財(cái)務(wù)造假情況，時(shí)間跨度包括IPO和上市后：2012年~2019年，通過(guò)偽造入帳單等方式，累計(jì)虛增營(yíng)收12.7億元，虛構(gòu)銀行存款對(duì)應(yīng)期末資產(chǎn)總額的比例一度超過(guò)1/3。事情暴露后，證監(jiān)會(huì)對(duì)ST柏龍重罰1000萬(wàn)元。

ST柏龍IPO的中介機(jī)構(gòu)均為“信”字輩：IPO保薦券商為國(guó)信證券，首發(fā)律師事務(wù)所為廣東信達(dá)律師事務(wù)所，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所，評(píng)估機(jī)構(gòu)為廣東嘉信資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所。這4家“信”字輩的中介機(jī)構(gòu)均未能發(fā)現(xiàn)ST柏龍IPO招股書(shū)中的財(cái)務(wù)和信披造假情況，這一表現(xiàn)是頗為蹊蹺的。

立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)ST柏龍IPO審計(jì)工作的是胡春元、鄒軍梅，胡春元還是ST柏龍2015~2016年報(bào)的審計(jì)會(huì)計(jì)師。公開(kāi)信息顯示，胡曾是立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的副董事長(zhǎng)、管理合伙人，參與過(guò)多家企業(yè)的IPO審計(jì)工作。但在2021年因涉嫌卷入“內(nèi)幕交易”傳聞而飽受爭(zhēng)議?！兜谝回?cái)經(jīng)》援引舉報(bào)材料稱(chēng)：胡春元利用職務(wù)便利在其所在會(huì)所服務(wù)的IPO項(xiàng)目中，通過(guò)多種代持方式持有大量擬上市公司股權(quán)，利用內(nèi)幕信息牟取暴利，涉及金亞科技(300028.SZ，已退市)、塔牌集團(tuán)(002233.SZ)、佳隆股份(002495.SZ)、力合科創(chuàng)（002243.SZ，曾用名“通產(chǎn)麗星”）。招股書(shū)等材料顯示，胡春元曾直接參與了金亞科技、佳隆股份等IPO的審計(jì)工作。

《紅周刊》當(dāng)時(shí)從知情人士處獲悉，胡春元因涉深圳證監(jiān)局某前領(lǐng)導(dǎo)的案件被“協(xié)助調(diào)查”，2022年前從立信事務(wù)所離職(注:此前落馬的發(fā)審委兼職委員馮小樹(shù)就是深交所資深干部)。不過(guò)當(dāng)時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管平臺(tái)的查詢(xún)結(jié)果顯示，胡春元的注冊(cè)會(huì)計(jì)師資質(zhì)仍處于有效期。

可就在近期，《紅周刊》再次查詢(xún)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管平臺(tái)，發(fā)現(xiàn)胡春元的注冊(cè)會(huì)計(jì)師資質(zhì)已經(jīng)被注銷(xiāo)。

胡為何決定退出審計(jì)行業(yè)？《紅周刊》多次撥打胡春元的手機(jī)，未能撥通。而試圖采訪立信所方面，也未獲回復(fù)。

從公開(kāi)資料來(lái)看，胡春元最后一次參與IPO項(xiàng)目，是作為2020年穩(wěn)健醫(yī)療IPO的驗(yàn)資簽字會(huì)計(jì)師，之后再也沒(méi)有參與過(guò)上市公司業(yè)務(wù)。

立信所負(fù)責(zé)審計(jì)的新研股份巨額財(cái)務(wù)造假

新一屆上市委重組委無(wú)中介機(jī)構(gòu)背景委員

立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所是國(guó)內(nèi)審計(jì)行業(yè)的第一大所，公開(kāi)信息顯示，胡春元作為立信所副董事長(zhǎng)、管理合伙人，多年前還出任過(guò)深交所的第二屆、第四屆上市委員會(huì)委員。胡過(guò)往成績(jī)斐然，但現(xiàn)在低調(diào)退出審計(jì)行業(yè)，其人生軌跡令人唏噓。

同花順iFinD基于A股公司2020年報(bào)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，立信所當(dāng)年從A股公司年審業(yè)務(wù)中總收費(fèi)7.1億元，覆蓋約560家A股公司，以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)高居行業(yè)第一。不過(guò)，其處罰、監(jiān)管警示的數(shù)量也比較多。同花順iFinD顯示，2022年以來(lái)，立信所已經(jīng)多次被證監(jiān)局、交易所頻繁采取監(jiān)管警示、責(zé)令改正、監(jiān)管談話等措施。

一些項(xiàng)目還存在重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如新研股份2015~2019年虛增收入33億元，立信所作為新研股份的審計(jì)機(jī)構(gòu)，年審工作上存在收入相關(guān)審計(jì)程序執(zhí)行不到位等問(wèn)題，地方證監(jiān)局認(rèn)為立信所的財(cái)務(wù)信披存在重大錯(cuò)誤，于今年2月對(duì)立信所和項(xiàng)目會(huì)計(jì)師采取警示等措施。

整體來(lái)看，近兩年多位前發(fā)審委成員或發(fā)審部門(mén)負(fù)責(zé)人出事，比如毛畢華、童道馳、曾長(zhǎng)虹、王宗成、馮鶴年、操艦、朱毅等，中介機(jī)構(gòu)借發(fā)審任職履歷“權(quán)力尋租”已成為監(jiān)管盯防的重點(diǎn)領(lǐng)域。

值得注意的是，去年底滬深交易所成立的最新一屆上市委、并購(gòu)重組委，成員清一色監(jiān)管背景和交易所，無(wú)中介機(jī)構(gòu)、買(mǎi)方機(jī)構(gòu)人員，這可謂是新一屆上市委/并購(gòu)重組委人員構(gòu)成的一大特色。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此舉有利于防治“權(quán)力尋租”，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)專(zhuān)注于履行“看門(mén)人”責(zé)任、保證中介機(jī)構(gòu)之間的公平性。

整體來(lái)看，在“全面注冊(cè)制”的大背景下，以往監(jiān)管部門(mén)主要針對(duì)券商的現(xiàn)場(chǎng)檢查，很可能會(huì)快速擴(kuò)展到會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律所，預(yù)期未來(lái)這兩大中介機(jī)構(gòu)很可能會(huì)暴露出更多的問(wèn)題。

（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買(mǎi)賣(mài)推薦。）

關(guān)鍵詞： 中介機(jī)構(gòu) 會(huì)計(jì)師事務(wù)所