在美聯(lián)儲“大鷹派”布拉德等官員前兩日一再發(fā)表鷹派言論后，交易者評估新一批企業(yè)財報業(yè)績，同時繼續(xù)關(guān)注任何聯(lián)儲未來動向的信號。

(資料圖)

周三美股大盤承壓下行。部分公布財報的企業(yè)股價波動較大。一季度新增流媒體用戶遠低于預(yù)期、二季度營收指引也遜色的奈飛早盤曾跌超5%；一季度凈利潤劇減20%的財富管理業(yè)務(wù)優(yōu)于預(yù)期的摩根士丹利早盤跌近4%后轉(zhuǎn)漲。發(fā)布財報前在美國再度降價的特斯拉盤后公布一季度盈利和收入均低于預(yù)期，盤后股價跌幅擴大。而一季度盈利大超預(yù)期、且公布硅谷銀行倒閉后3月下旬以來存款恢復(fù)增長的地區(qū)銀行阿萊恩斯西部銀行（WAL）跳空高開，兩位數(shù)大漲。

評論稱，投資組合經(jīng)理試圖降低風(fēng)險，因為擔(dān)心美聯(lián)儲持續(xù)緊縮的背景下情況不妙，一季報將顯示，企業(yè)失去定價權(quán)、利潤縮水。還有評論稱，目前的避險基調(diào)和經(jīng)濟衰退的風(fēng)險加劇一致，它可能是美聯(lián)儲引發(fā)的。

美聯(lián)儲發(fā)布的全國經(jīng)濟形勢調(diào)查報告“褐皮書”顯示，最近幾周美國經(jīng)濟增長陷入停滯，招聘和通脹放緩，信貸獲得渠道變窄?！翱傮w物價水平溫和上升，但價格上漲速度似乎放緩。”

目前市預(yù)計美聯(lián)儲5月加息25個基點的概率超過90%，同時，今年內(nèi)降息的預(yù)期降溫。美債收益率集體上行，對利率前景更敏感的兩年期美債收益率連續(xù)五日攀升，刷新一個月來高位。美元指數(shù)反彈，盤中曾重上102.00，脫離周二回落所創(chuàng)的一年來低谷。

市場預(yù)期5月美聯(lián)儲有九成可能加息25個基點

在歐洲市場，科技股拖累泛歐股指回落，主要源于荷蘭光刻機巨頭ASML的一季報引發(fā)市場對芯片市場總體前景的擔(dān)憂，但奢侈品巨頭LVMH的回漲勢頭不改，力挺法國股指再創(chuàng)歷史新高。歐債的收益率升勢更勝美債一籌。3月英國CPI放緩程度不及預(yù)期放緩，保持10%以上的同比增速，投資者加大力度押注英國央行繼續(xù)緊縮，預(yù)計利率峰值達5%。英國國債收益率周三總體升幅超過10個基點。

美元反彈之際，大宗商品總體下挫：黃金盤中跌破2000美元，一度跌至兩周多來低谷，后雖收復(fù)這一關(guān)口，收盤仍接近周一所創(chuàng)的一周低位；周二勉強收漲的國際原油盤中跌近3%，收盤跌至本月內(nèi)低谷，周三美國能源部公布的上周EIA原油庫存超預(yù)期下降，但汽油庫存不降反增，評論稱原油庫存下滑部分源于出口意外反彈，總體來看，投資者對需求前景的擔(dān)憂占了上風(fēng)。

奈飛所在板塊領(lǐng)跌標(biāo)普 地區(qū)銀行阿萊恩斯西部銀行漲24% 特斯拉財報后跌幅擴大 IBM財報后跳漲

三大美國股指集體低開。納斯達克綜合指數(shù)盤初曾跌近0.8%，此后收窄約半數(shù)跌幅。開盤不到半小時內(nèi)，標(biāo)普500指數(shù)曾跌約0.5%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)刷新日低，日內(nèi)跌超160點、跌近0.5%，后跌幅收窄。午盤納指和標(biāo)普轉(zhuǎn)漲，刷新日高時，標(biāo)普日內(nèi)漲近0.2%，納指漲0.3%，但尾盤標(biāo)普轉(zhuǎn)跌。

最終，三大指數(shù)收盤繼續(xù)漲跌各異。周二微幅回落的納指收漲0.03%，報12157.23點，開始接近上周四所創(chuàng)的4月3日以來收盤高位。周二微漲勉強兩連陽的標(biāo)普微幅收跌0.008%，報4154.52點。道指收跌79.62點，跌幅0.23%，報33897.01點，連跌兩日，繼續(xù)跌離上周四所創(chuàng)的2月25日以來高位。

價值股為主的小盤股指羅素2000收漲0.22%，跑贏大盤，靠近周一反彈逾1%刷新的4月3日以來高位?？萍脊蔀橹氐募{斯達克100指數(shù)微幅收跌0.02%，雖然未能連續(xù)第三日憑借尾盤轉(zhuǎn)漲小幅收漲，但和上周四所創(chuàng)的4月3日以來高位相差不遠。

主要美股指周三到周四走勢

標(biāo)普500各大板塊中，周三有六個收跌，其中奈飛所在的通信服務(wù)板塊跌逾0.7%領(lǐng)跌，材料跌0.3%，能源跌近0.3%，工業(yè)和必需消費品跌不足0.1%。收漲的五個板塊中，公用事業(yè)漲近0.8%，房產(chǎn)漲近0.6%，醫(yī)療和金融漲近0.3%，特斯拉和亞馬遜所在的非必需消費品微漲。

龍頭科技股中漲跌不一，蘋果等部分轉(zhuǎn)漲。特斯拉盤初一度跌逾3.6%，收跌2%，盤后公布財報后，盤后股價跌幅擴大到5%以上，曾接近6%。

特斯拉股價盤后加速下跌

FAANMG六大科技股中，周二盤后公布一季報的奈飛領(lǐng)跌，盤初曾跌約5.3%，收跌3.2%，回吐周二反彈的漲幅，創(chuàng)3月23日以來新低；Facebook母公司Meta收跌1%，連跌兩日至一周低位；谷歌母公司Alphabet收跌0.3%，連跌三日至3月31日以來低位；而亞馬遜收漲近2%，抹平周二結(jié)束三連漲的跌幅，漲至2月2日以來高位；蘋果收漲0.7%，連漲三日，繼續(xù)刷新去年8月25日以來高位；微軟微幅收漲0.03%，勉強反彈，未繼續(xù)靠近上周二所創(chuàng)的3月29日以來低位。

除特斯拉外，其他電動汽車股也都下挫。被RBC Capital Markets將評級從優(yōu)于大盤下調(diào)至持平大盤后，特斯拉勁敵Rivian收跌4.5%；Lucid收跌2.7%。

銀行股總體走高，地區(qū)銀行表現(xiàn)強于大行。銀行業(yè)指標(biāo)KBW銀行指數(shù)（BKX）收漲1.7%，連漲五日，繼續(xù)創(chuàng)3月10日硅谷銀行倒閉日以來新高。地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲近3.2%，地區(qū)銀行股ETF SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）收漲近4%，均抹平周二跌幅。

地區(qū)銀行ETF周三高開高走

公布財報的銀行中，摩根士丹利盤初跌逾3.7%，盤中轉(zhuǎn)漲，收漲近0.7%；公布一季度EPS盈利2.3美元、較預(yù)期高10%、且3月30日到4月14日存款增加29億美元后，地區(qū)銀行阿萊恩斯西部銀行（WAL）盤初即漲超20%，收漲24%，創(chuàng)2008年9月美國金融危機以來最大單日漲幅，抹平3月10日硅谷銀行倒閉以來所有跌幅。其他地區(qū)銀行中，第一共和銀行（FRC）漲超12%，場外交易的硅谷銀行母公司SVB?Financial?Group（SIVB）收漲逾69%。

其他公布財報的個股中，收跌1.1%的IBM（IBM）盤后公布一季度盈利優(yōu)于預(yù)期，盤后跳漲，一度漲超3%；一季度營收超預(yù)期增長14%的醫(yī)療機器人生產(chǎn)商Intuitive Surgical（ISRG）收漲10.9%；一季度EPS虧損低于預(yù)期且預(yù)計二季度盈利的美聯(lián)航（UAL）收漲7.5%；一季度收入和盈利均高于預(yù)期的醫(yī)療設(shè)備公司Abbott Laboratories（ABT）收漲7.8%；一季度收入和盈利均優(yōu)于預(yù)期的保險公司Travelers（TRV）收漲6.3%；而一季度EPS盈利低于預(yù)期的券商Interactive Brokers（IBKR）盤初曾跌超4%，早盤和午盤曾轉(zhuǎn)漲，收跌0.8%；一季度營收和盈利均低于預(yù)期、預(yù)計全年盈利略低于去年水平后，IT公司CDW（CDW）收跌13.2%。

周二總體反彈的芯片股回落，跑輸大盤。費城半導(dǎo)體指數(shù)跌約1%，半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX收漲逾1%，均跌至3月15日以來低位。標(biāo)普500的IT板塊成份股中，西部數(shù)據(jù)跌超3%，英特爾、美光科技、安森美跌超2%，應(yīng)用材料跌0.8%，而周二被匯豐上調(diào)評級至買入、看好其AI芯片前景的英偉達繼續(xù)走高，收漲近1%，連漲四日至4月3日以來高位，AMD漲近0.2%。

AI概念股總體下跌。C3.ai（AI）收跌0.2%，連跌兩日，繼續(xù)跌離周一反彈所創(chuàng)的一周高位， 周二連漲兩日至一周高位的SoundHound.ai（SOUN）跌10%；上周五大反彈、周一繼續(xù)大漲超11%的BigBear.ai（BBAI）跌8.5%，連續(xù)兩日跌離兩個月高位。

熱門中概股總體下跌，跑輸大盤。納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌1.7%。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌1.5%和1.3%。特斯拉在美降價后，三家造車新勢力普跌，截至收盤，小鵬汽車跌超12%，蔚來汽車跌超7%，理想汽車跌超3%。其他個股中，金山云跌超4%，B站跌近3%，阿里巴巴、百度跌超2%，騰訊粉單跌近2%，京東、網(wǎng)易、360數(shù)科、攜程跌超1%，拼多多跌0.2%，而新東方漲9%。

歐股方面，泛歐股指回落，繼周一之后最近八個交易日內(nèi)第二日收跌。歐洲斯托克600指數(shù)小幅收跌，暫別周二所創(chuàng)的去年2月11日以來收盤高位。主要歐洲國家股指周三大多繼續(xù)上漲，連漲八日的英股獨跌，法股連續(xù)兩日刷新上周五所創(chuàng)的歷史新高。

各板塊中，領(lǐng)跌的科技跌逾1.9%，創(chuàng)三周新低，礦業(yè)股所在的基礎(chǔ)資源跌近1.3%，房產(chǎn)跌近1%，而公用事業(yè)漲約1%，銀行漲近0.8%，奢侈品類股所在的個人與家庭用品漲近0.5%。個股中，公布一季度銷售收入優(yōu)于預(yù)期但訂單量同比銳減46%、并指出客戶中存在一些謹慎跡象后，荷蘭上市的芯片股ASML收跌3.7%；歐洲市值最高的上市公司、奢侈品巨頭LVMH收漲近0.9%，連漲兩日，逼近上周五所創(chuàng)的收盤歷史高位。

英債收益率一日升逾10個基點 兩年期美債收益率創(chuàng)五周新高

歐洲國債價格繼續(xù)總體下跌，收益率較周二加速上升。英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報3.85%，日內(nèi)升11個基點，歐股盤中曾逼近3.88%，創(chuàng)3月7日以來新高；2年期英債收益率收報3.79%，日內(nèi)升14個基點，歐股盤中曾上測3.86%，創(chuàng)3月8日以來新高。

基準(zhǔn)10年期德國國債收益率收報2.51%，日內(nèi)升4個基點，歐股盤中升破2.50%并一度升至2.54%，在連續(xù)三日刷新3月15日以來高位后，又創(chuàng)3月10日以來新高；2年期德債收益率收報2.95%，日內(nèi)升6個基點，歐股盤中曾逼近3.00%，連續(xù)四日創(chuàng)3月15日以來新高。

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率在亞市盤中曾下破3.58%刷新日低，自歐股盤前起加速回升，迅速升破3.60%，美股盤中接近3.64%，刷新3月22日以來高位，日內(nèi)升約6個基點，到債市尾盤時約為3.59%，日內(nèi)升逾1個基點，在周二盤中轉(zhuǎn)降止住三日連升后反彈。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市盤中刷新日低時下破4.20%至4.1967%，歐股盤中曾升破4.28%，在連續(xù)兩日刷新3月22日以來高位后，又創(chuàng)3月15日以來新高，日內(nèi)升逾8個基點，美股盤前有所回落，美股早盤曾下破4.24%，此后回升，到債市收盤時約為4.24%，日內(nèi)升逾4個基點，連升五日。

各期限美債收益率本周三日走勢

到債市尾盤時，重要衰退預(yù)警指標(biāo)——2年期和10年期美債息差約為-65個基點，收益率倒掛繼續(xù)加劇，盤中息差曾擴大到接近-67個基點，為硅谷銀行倒閉以來收益率倒掛最嚴重水平。

3月初以來2年和10年期美債息差走勢

美元指數(shù)反彈 脫離一年低谷 離岸人民幣創(chuàng)近三周新低

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）在周三亞市早盤跌破101.70刷新日低，逼近周二刷新的上周五所創(chuàng)去年4月22日以來盤中低位，日內(nèi)跌不足0.1%，后迅速轉(zhuǎn)漲，歐股早盤重上102.00后盤中曾漲破102.20刷新日高，日內(nèi)漲近0.5%，美股盤前回落，美股早盤短線轉(zhuǎn)跌。

到周三美股收盤時，美元指數(shù)略低于102.00，日內(nèi)漲超0.2%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲約0.2%，和美元指數(shù)均在周二止步兩日連漲后反彈，最近七個交易日內(nèi)第五日上漲。

彭博美元指數(shù)一周來走勢

美元反彈之際，歐元兌美元回落，在周三歐股開盤后加速下行，歐股盤中刷新日低時跌破1.0920，日內(nèi)跌近0.5%，未能繼續(xù)靠近上周五漲至約1.1076所創(chuàng)的去年4月以來高位，美股收盤時接近1.0950，日內(nèi)跌近0.2%。英鎊兌美元在英國公布CPI后跳漲，歐市早盤曾漲破1.2470刷新日高，日內(nèi)漲約0.4%，擺脫周二跌破1.2360所創(chuàng)的4月10日以來低位，美股收盤時處于1.2430上方，日內(nèi)漲約0.1%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在周三亞市早盤刷新日高至6.8731，后持續(xù)回落，歐股早盤曾跌破6.91至6.9105，創(chuàng)3月30日以來盤中新低，后收窄跌幅，美股盤前收復(fù)6.90。北京時間4月20日5點59分，離岸人民幣兌美元報6.8950元，較周二紐約尾盤跌127點，回吐周二反彈的漲幅，最近四個交易日內(nèi)第三日下跌。

加密貨幣未能延續(xù)周二的反彈勢頭。比特幣（BTC）在周三亞市早盤漲破3.04萬美元刷新日高，后迅速轉(zhuǎn)跌，歐股開盤后加速下行，美股收盤后一度跌破2.9萬美元，創(chuàng)4月10日以來盤中新低，較日高跌超1400美元、跌近5%。

原油回落至本月內(nèi)低位 盤中跌近3% 美國天然氣跌超6%告別四周高位

周二憑借盤中反彈勉強收漲的國際原油期貨回落，在周三亞市早盤轉(zhuǎn)跌后保持跌勢。美國WTI原油在歐股早盤即跌破80美元，美股早盤刷新日低時，美油跌至78.46美元，日內(nèi)跌近3%，布倫特原油跌至82.39美元，日內(nèi)跌2.8%。

WTI 5月原油期貨收跌1.70美元，跌幅2.10%，報79.16美元/桶；布倫特6月原油期貨收跌1.65美元，跌幅1.95%，報83.12美元/桶，和美油均3月31日以來收盤新低，繼周一之后本周第二日收跌。

美國汽油和天然氣期貨齊跌。NYMEX 5月汽油期貨收跌3.8%，報2.65美元/加侖，連跌三日至3月30日以來低位；連漲三日的NYMEX 5月天然氣期貨收跌6.09%，報2.2220美元/百萬英熱單位，跌落周二所創(chuàng)的3月21日以來收盤高位，但因周一和周二分別漲超7%和約4%，本周累漲勢頭不改。

歐洲天然氣均回落。連漲兩日的英國天然氣期貨收跌5.7%，報96.11便士/千卡，創(chuàng)3月20日以來收盤新低；歐洲大陸TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨收跌近5.7%，報40.298 歐元/兆瓦時， 回吐周二止住四連跌的漲幅，創(chuàng)3月22日以來收盤新低。

倫鎳終結(jié)七連陽跌離近兩月高位 倫鋁又創(chuàng)近兩月新高 黃金一度跌破2000美元，盤中創(chuàng)逾兩周新低

倫敦基本金屬期貨周三多數(shù)下跌。領(lǐng)跌的倫鋅跌逾2.8%，回吐周二反彈的所有漲幅，跌離兩周高位。連漲五日的倫錫跌逾2.7%，跌落2月初以來高位，但因周一大漲10%，全周累計漲勢不改。連漲七日的倫鎳也回落，跌離周二漲近4%所創(chuàng)的2月下旬以來高位。周二扭轉(zhuǎn)兩連跌的倫銅重回跌勢，周二剛重上9000美元就失守這一關(guān)口，未能繼續(xù)靠近上周四所創(chuàng)的六周高位。

而倫鋁和倫鉛連漲兩日。倫鋁繼續(xù)創(chuàng)2月下旬以來新高，倫鉛逼近上周五所創(chuàng)的1月末以來高位。

周二剛止住兩連跌的紐約黃金期貨回落，周三歐股早盤跌破2000美元，歐股盤中曾跌至1980.9美元，創(chuàng)4月3日以來盤中新低，日內(nèi)跌逾1.9%，后跌幅收窄，美股盤前收復(fù)2000美元關(guān)口。最終，COMEX 6月黃金期貨收跌0.61%，報2007.30美元/盎司，逼近周一所創(chuàng)的一周來收盤低位。

紐約黃金期貨上周五以來走勢

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