近年來(lái)，中小銀行上市之路難言順利，許多銀行等待3至5年，仍然初心不改，資本市場(chǎng)全面注冊(cè)制后，在國(guó)有大行和股份制銀行均已上市背景下，中小銀行有望迎來(lái)一波上市潮。

截至3月9日，證監(jiān)會(huì)排隊(duì)的11家擬上市銀行中，已有10家銀行平移至滬深交易所主板在審企業(yè)名單中，且均為地方城商行及農(nóng)商行。

【資料圖】

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“本土化優(yōu)勢(shì)明顯、發(fā)展戰(zhàn)略清晰以及股權(quán)結(jié)構(gòu)良好、數(shù)字化基因強(qiáng)大，具有開(kāi)啟第二增長(zhǎng)曲線的中小銀行，將成為上市的主力。同時(shí)，上市之后的銀行也存在退市的可能，因此，中小銀行應(yīng)加強(qiáng)公司治理、信息披露、內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理等不能有絲毫松懈。”

換道“注冊(cè)制”

滬深主板在審企業(yè)“平移”工作已于3月3日正式結(jié)束。

截至3月9日，證監(jiān)會(huì)排隊(duì)IPO的11家擬上市銀行中，有10家已出現(xiàn)在滬深交易所主板在審企業(yè)名單之中。其中，上交所、深交所各5家。

10家完成“平移”工作的中小銀行中，湖北銀行、湖州銀行、亳州藥都農(nóng)商銀行、江蘇昆山農(nóng)商銀行、江蘇海安農(nóng)商銀行5家狀態(tài)顯示“已受理”；廣州銀行、東莞銀行、廣東順德農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商銀行5家目前審核狀態(tài)為“新受理”。

目前，僅重慶三峽銀行未出現(xiàn)在交易所平移名單中，該行原計(jì)劃于深交所主板上市。

3月7日，《華夏時(shí)報(bào)》記者致函重慶三峽銀行方面，截至發(fā)稿，未收到該行相關(guān)回復(fù)。

按證監(jiān)會(huì)對(duì)在審主板項(xiàng)目的新老劃斷安排，2月20日至3月3日，滬深交易所接收主板首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組再審企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)，自3月4日起，接收主板新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請(qǐng)。

“重慶三峽銀行未出現(xiàn)在名單中，可能是因?yàn)樵撔蠭PO申請(qǐng)進(jìn)程緩慢，或存在一些審批上的問(wèn)題，錯(cuò)過(guò)了平移的時(shí)點(diǎn)，可能需要重新排隊(duì)申請(qǐng)?！敝刑┵Y本董事王冬偉對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，中小銀行上市輔導(dǎo)一般要經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間，涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、盈利能力波動(dòng)等問(wèn)題。

值得注意的是，“新受理”擬上市的5家銀行中，有4家來(lái)自廣東省，該省銀行金融機(jī)構(gòu)的上市熱情與當(dāng)?shù)卣囊?guī)劃與支持不無(wú)關(guān)系。2021年廣東省發(fā)布的《廣東省金融改革發(fā)展“十四五”規(guī)劃》里明確指出，廣東省要打造頭部金融機(jī)構(gòu)，壯大機(jī)構(gòu)實(shí)力，加快推進(jìn)廣州銀行、東莞銀行和順德、南海、中山、佛山、江門(mén)等優(yōu)質(zhì)農(nóng)商行上市，以及廣州農(nóng)商銀行回歸A股。

招股書(shū)顯示，多家排隊(duì)銀行募資主要用途為補(bǔ)充資本金。湖州銀行、東莞銀行、廣東南海農(nóng)商銀行等均表示，本次發(fā)行的募集資金將在扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充資本金，提高資本充足水平，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)方面，廣州銀行預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)39.25億股，擬募資94.79億元；位于排隊(duì)銀行前列；湖北銀行預(yù)計(jì)發(fā)行不超過(guò)25.37億股；廣東順德農(nóng)商行、廣東南海農(nóng)商行預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)均超過(guò)10億股。

資本補(bǔ)充壓力較大

目前，存量平移后的中小銀行普遍更新了招股書(shū)的內(nèi)容。

其中，廣州銀行、東莞銀行和安徽馬鞍山農(nóng)商行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新至2022年末。湖北銀行、湖州銀行、廣東南海農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行則更行到2022年9月末。

排隊(duì)銀行整體擴(kuò)表穩(wěn)健，具體來(lái)看，廣州銀行、東莞銀行、湖州銀行、廣東南海農(nóng)商行，截至2022年末，資產(chǎn)規(guī)模分別為7937.2億元、5375.2億元、1121.16億元、2695.82億元，同比增長(zhǎng)分別為10.22%、11.6%、10.57%、8.45%。

業(yè)績(jī)方面，廣州銀行、東莞銀行營(yíng)業(yè)收入分別為171.54億元和100.75億元，同比增長(zhǎng)3.56%和6.6%；全年凈利潤(rùn)32.97億元和38.4億元，同比增長(zhǎng)-19.61%和15.6%。

廣州銀行表示，凈利潤(rùn)減少是為可能出現(xiàn)的損失增提撥備所致，數(shù)據(jù)顯示，廣州銀行近3年不良貸款率逐年攀升，由2020年1.1%上升至2022年2.17%，超過(guò)監(jiān)管公布的2022年銀行業(yè)1.7%水平。

此外，東莞銀行、廣東南海農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量均出現(xiàn)不同程度的惡化。其中，東莞銀行較上年末小幅微增1個(gè)基點(diǎn)至0.93%；廣東南海農(nóng)商行由上年末1.08%增至1.15%。

資本充足情況方面，廣州銀行及東莞銀行資本充足率均呈現(xiàn)不同程度的下降態(tài)勢(shì)，資本補(bǔ)充壓力較大。廣州銀行在招股說(shuō)明書(shū)中稱，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充一級(jí)資本，提高公司資本充足水平。而安徽馬鞍山農(nóng)商行則并未披露上年末資產(chǎn)規(guī)模及資本充足情況。

中小銀行“上市時(shí)代”來(lái)臨

在國(guó)有大行及股份制銀行紛紛完成上市之際，中小銀行成為備戰(zhàn)上市的主力軍。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，目前上市輔導(dǎo)備案公司約14家，包括漢口銀行、天津銀行、徽商銀行、甘肅銀行、溫州銀行、北京農(nóng)商行、成都農(nóng)商行等8家城商行及6家農(nóng)商行。

《華夏時(shí)報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，目前備戰(zhàn)IPO上市的主力軍集中在地方性城商行和農(nóng)商行。楊海平對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“本土化優(yōu)勢(shì)明顯、發(fā)展戰(zhàn)略清晰以及股權(quán)結(jié)構(gòu)良好、數(shù)字化基因強(qiáng)大，具有開(kāi)啟第二增長(zhǎng)曲線的中小銀行，將成為上市的主力。”

除備戰(zhàn)A股上市外，也有銀行試圖繞道港股上市，2022年11月，宜賓市商業(yè)銀行正式啟動(dòng)赴港上市，同年12月，廊坊銀行公開(kāi)招標(biāo)選聘首次公開(kāi)募股項(xiàng)目保薦人、香港及中國(guó)境內(nèi)法律服務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。

然而，港股上市門(mén)檻較低但也更殘酷。近日，港股上市銀行威海銀行自2022年11月30日至2023年3月3日，共計(jì)連續(xù)62個(gè)交易日零成交，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

無(wú)獨(dú)有偶，貴州銀行、錦州銀行、盛京銀行、九江銀行、中原銀行等在港股紛紛“遇冷”。其中，貴州銀行自2022年下半年至今，多個(gè)交易日成交額均在1萬(wàn)元附近，僅有一日成交額破10萬(wàn)元。

某投行人士對(duì)記者表示，中小銀行去不了A股才會(huì)選擇去港股或者美股，在全面注冊(cè)制后，券商需要評(píng)估擬上市銀行的發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)控要素以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等，因此上市過(guò)程會(huì)更加謹(jǐn)慎，審核過(guò)程也會(huì)更加嚴(yán)格。

此外，楊海平提醒道：“全面注冊(cè)制可以在一定程度上降低銀行上市的成本和提升上市的便捷性，同時(shí)注冊(cè)制下，退市的通道更為暢通，上市之后的銀行也存在退市可能。銀行想要依托資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，需要在公司治理、信息披露、內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)字化與市場(chǎng)深耕等方面不能有絲毫松懈?！?/p>

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

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