隔夜美國(guó)銀行業(yè)驚爆“SIVB時(shí)刻”，硅谷銀行突遭流動(dòng)性危機(jī)，四大銀行一夜蒸發(fā)524億美元。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四早晨，硅谷銀行（SVB）宣布，出售其所有210億美元的可銷售證券，因此遭受了18億美元的虧損，并尋求通過(guò)出售普通股和優(yōu)先股募資22.5億美元。

消息發(fā)布后，硅谷銀行暴跌60%，創(chuàng)1998年以來(lái)最大跌幅，目前盤后跌近23%。同時(shí)觸發(fā)了美國(guó)銀行股的普遍拋售，四大銀行市值蒸發(fā)524億美元。摩根大通跌5.41%，美國(guó)銀行大跌6.2%，富國(guó)銀行跌6.18%；花旗集團(tuán)跌4.1%。此外，費(fèi)城銀行指數(shù)暴跌7.7%，創(chuàng)2020年6月份以來(lái)最差單日表現(xiàn)。

(資料圖)

目前，恐慌正在持續(xù)蔓延，Coatue、USV、Founder Collective等三家機(jī)構(gòu)建議企業(yè)從硅谷銀行取出資金。更可怕的是，硅谷銀行或是釀成危機(jī)的第一塊多米諾骨牌，其他美國(guó)銀行有可能不得不效仿SVB，紛紛虧本出售證券以應(yīng)對(duì)取款需求。

存款流失+債券減值“雙殺”

硅谷銀行正面臨存款流失和債券減值的雙重困境。

硅谷銀行可供出售的證券基本上由美國(guó)國(guó)債和抵押貸款支持證券組成，過(guò)去一年美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息，導(dǎo)致債券價(jià)值下跌——尤其是那些還有很多年到期的債券。

與此同時(shí)，儲(chǔ)蓄者在美聯(lián)儲(chǔ)不斷提高利率的情況下尋求更高的收益率，賬面損失的增加與銀行存款的減少同時(shí)出現(xiàn)，導(dǎo)致SVB出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。

目前，恐慌正在持續(xù)蔓延，Coatue、USV、Founder Collective等三家機(jī)構(gòu)建議企業(yè)從硅谷銀行取出資金。

Tribe聯(lián)合創(chuàng)始人Arjun Sethi說(shuō)：

重要的是要了解銀行都有杠桿作用并且它們使用存款。由于風(fēng)險(xiǎn)不為零且成本很小，銀行客戶最好能盡力分散風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)銀行業(yè)遭遇“SIVB時(shí)刻”

更可怕的是，硅谷銀行或是釀成危機(jī)的第一塊多米諾骨牌，其他美國(guó)銀行在疫情期間將大量存款投資于美國(guó)國(guó)債等長(zhǎng)期證券。

SVB危機(jī)讓市場(chǎng)關(guān)注到其他銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)，即其他銀行可能不得不效仿SVB，紛紛虧本出售證券以應(yīng)對(duì)取款需求。

分析師指出，硅谷銀行的流動(dòng)性危機(jī)把投資者嚇壞了，因?yàn)樵撔袣v來(lái)是一家非常強(qiáng)大、運(yùn)營(yíng)良好的銀行。如果連硅谷銀行現(xiàn)在都有了問(wèn)題，投資者不免會(huì)想，其他那些在資產(chǎn)和聲譽(yù)方面不如硅谷銀行的銀行會(huì)怎么樣。

富國(guó)銀行分析師Mike Mayo將此次拋售描述為美國(guó)銀行業(yè)的“SIVB時(shí)刻”（硅谷銀行股票代碼SIVB.US），他表示：

硅谷銀行的問(wèn)題似乎是由“缺乏投資多樣化”造成的。更高的利率、對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂以及IPO市場(chǎng)的冷清，使得初創(chuàng)公司更難籌集資金。

盡管硅谷銀行的疲軟并不能說(shuō)明整個(gè)行業(yè)的問(wèn)題，但仍在影響投資者的情緒。

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