紅周刊 本刊編輯部 | 劉增祿

目前，A股上市公司2022年年報尚未進(jìn)入大規(guī)模密集披露期，除公募基金外的其他機(jī)構(gòu)或牛散的2022年四季度持倉情況還只是冰山一角。但無論是機(jī)構(gòu)投資者還是超級牛散們，今年以來調(diào)倉布局的腳步都從未停歇，這從機(jī)構(gòu)資金大宗交易的最新買賣情況、北上資金的每日動向以及打新、定增的數(shù)據(jù)中，都可以提前有所了解。

(資料圖片僅供參考)

近期，邱國鷺、林園等私募大佬相繼公開發(fā)聲表達(dá)了對2023年資本市場的樂觀看法，且結(jié)合大資金的最新買賣數(shù)據(jù)來看，買入熱情也是明顯高漲。進(jìn)一步統(tǒng)計可以看到，如邱國鷺、馮柳、林園、趙建平等私募或牛散大佬的部分重倉標(biāo)的今年以來都得了大資金的認(rèn)可，內(nèi)資機(jī)構(gòu)資金或北上資金都在持續(xù)加倉。

邱國鷺、林園公開發(fā)聲看好資本市場

機(jī)構(gòu)資金對222家公司凈買入

財報披露季，除了企業(yè)的成長性，各大機(jī)構(gòu)或知名投資人的持倉變動無疑也是市場最為關(guān)注的焦點。雖然私募、QFII或牛散大佬們2022年四季度的持倉情況目前還處于猶抱琵琶半遮面的狀態(tài)，但結(jié)合大宗交易的機(jī)構(gòu)最新買賣數(shù)據(jù)、北上資金的流進(jìn)情況，我們也可以對大資金們今年以來的關(guān)注方向提前有所了解。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來，機(jī)構(gòu)專用席位通過大宗交易市場對337家公司進(jìn)行了買進(jìn)，涉及金額290.26億元；對145家公司進(jìn)行了賣出，涉及金額139.94億元，由此可以清晰的看到，年初至今機(jī)構(gòu)資金的買入熱情明顯更為高漲。

近日，千億私募高毅資產(chǎn)掌門人邱國鷺在與投資者進(jìn)行的交流分享中表示，對2023年的資本市場比較樂觀，因為回顧過去兩三年的市場變化，A股經(jīng)歷了一年多的下跌，港股也經(jīng)歷了連續(xù)兩年的大幅下跌，估值已經(jīng)處于近十年的低位。

“民間股神”林園也在此前再次公開發(fā)聲，A股走強(qiáng)的趨勢仍在運(yùn)行當(dāng)中，當(dāng)前還處于牛市初期。

個股中，今年以來有262家公司被機(jī)構(gòu)資金凈買入，藏格礦業(yè)的凈買入金額最高，公司1月10日~3月2日發(fā)生30筆大宗交易中，13筆被機(jī)構(gòu)專用席位接盤，賣出方則無一來自專用席位，機(jī)構(gòu)凈買入金額高達(dá)21.66億元。且結(jié)合公司二級市場表現(xiàn)可以看到，自去年年底以來，股價觸底后成功走出一波漲幅超15%的反彈行情。

3月1日，中興通訊共完成了23筆大宗交易，其中9筆被機(jī)構(gòu)專用席位接盤，合計凈買入3095萬股股份，斥資9.38億元。二級市場中，中興通訊近期的表現(xiàn)更可謂動力十足，自去年10月12日啟動上升趨勢以來，已累計斬獲了55.85%的漲幅。

此外，凱萊英、康龍化成、藥明康德等49家公司年初以來也均被機(jī)構(gòu)專用席位凈買入了過億元的股份，被凈買入超過千萬元的公司更是多達(dá)186家（見表1）。

北上資金加倉食品飲料與金融板塊

除了內(nèi)資機(jī)構(gòu)，北上資金今年同樣“買多賣少”，從年內(nèi)39個交易日來看，27個交易日呈凈流進(jìn)狀態(tài)，年內(nèi)合計凈流進(jìn)1603.9億元。

結(jié)合行業(yè)統(tǒng)計，申萬31個大類行業(yè)，北上資金持股市值超過千億元的有8個，其中，持有食品飲料、電力設(shè)備的規(guī)模最高，分別高達(dá)3633.86億元和3347.52億元。醫(yī)藥生物板塊的持倉市值也達(dá)到了2084.26億元。

從凈買入情況來看，以季頻統(tǒng)計，食品飲料板塊也是近期北上外資最看好的領(lǐng)域，季頻凈買入380.86億元。另外，非銀金融、銀行、計算機(jī)、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、有色金屬6個板塊，以季頻統(tǒng)計也均被北上資金凈買入了超過百億元的股份。

隨著大資金的大規(guī)模流進(jìn)，食品飲料板塊也走出了一波頗為凌厲的上漲行情，2022年10月31日觸階段底部后開始震蕩上行，截至目前已累計上漲38.27%（見圖2），為同期申萬大類行業(yè)中漲勢最優(yōu)的板塊。

紅塔證券分析師肖雪瑞表示，疫情過峰后消費場景恢復(fù)，春節(jié)期間餐飲及出行恢復(fù)明顯，市場信心進(jìn)一步加強(qiáng)。短期，可以關(guān)注白酒、啤酒、餐飲和休閑服務(wù)行業(yè)的消費回補(bǔ)及估值修復(fù)機(jī)會；中長期則可關(guān)注擴(kuò)大內(nèi)需拉動消費主邏輯帶來的發(fā)展機(jī)遇。

當(dāng)前，林園也依然很看好白酒、預(yù)制菜等食品飲料子行業(yè)的發(fā)展前景，“如果長期投資，白酒應(yīng)該是一個好行業(yè)，因為利潤產(chǎn)生基本不需要再投入，屬于一勞永逸的生意。疫情后隨著消費場景的恢復(fù)，未來表現(xiàn)值得期待。預(yù)制菜當(dāng)前則屬于起步階段，未來的行業(yè)空間也很大。”林園如是說。

邱國鷺則很看好金融行業(yè)的投資邏輯，認(rèn)為板塊具有較高的投資性價比，銀行及保險行業(yè)的龍頭都值得更高的估值水平。

邱國鷺、馮柳、林園、趙建平等大佬

重倉股被內(nèi)外資金繼續(xù)加倉

今年以來，內(nèi)外資金紛紛大幅加倉，且查看公司的大股東名單，不乏一些公司早已被職業(yè)投資人們青睞重倉。

例如被機(jī)構(gòu)專用席位通過大宗交易市場凈買入3000萬元的鉑力特，2022年三季度末，馮柳的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金已位居公司第五大股東，且自2021年一季度現(xiàn)身公司大股東名單以來，已連續(xù)7個報告期公開重倉。

同樣被馮柳重倉持有的派林生物、惠泰醫(yī)療，今年以來也同樣都獲得了機(jī)構(gòu)專用席位的凈買入。

自2022年年初上市以來即被超級牛散大佬趙建平和其女兒趙吉共同看好重倉的臻雷科技，目前已被父女二人連續(xù)公開重倉三個報告期，2022年三季度末兩人分別以160萬股和60萬股的持倉位居公司第二大流通股股東與第六大流通股股東。且今年2月22日，臻雷科技一筆6萬股的大宗交易，再次得到了機(jī)構(gòu)資金的認(rèn)可接盤，凈買入金額為594萬元。

身為高毅資產(chǎn)的掌門人，如果從上市公司的大股東名單中查詢，邱國鷺的身影只出現(xiàn)在了天地科技一家公司中，2022年三季度末，由其掌管的金太陽高毅國鷺1號崇遠(yuǎn)基金以2366.84萬股的持倉位居公司第六大股東，首次現(xiàn)身天地科技前十大股東的時間為2021年二季度，已連續(xù)6個報告期持續(xù)公開重倉。

結(jié)合今年以來北上資金的買賣情況，3月2日，北上資金持有天地科技股份3.14億股，相較2022年底2.37億股的持倉增加了7660.68萬股。北上資金對其基本呈現(xiàn)了持續(xù)流入的趨勢（見圖3）。

素有A股“股王”稱號，被林園和一眾公募大佬追捧的貴州茅臺，雖然長期以來也一直穩(wěn)坐北上資金第一大重倉股，但2022年10月~11月中旬也曾被北上資金大規(guī)模減倉，但其后至今，北上資金也正在重新對貴州茅臺補(bǔ)充倉位，相較2022年末，北上資金最新對貴州茅臺的持股已增加了逾600萬股的股份（見圖4）。

此外，林園仍在積極參與打新，以賺取高效且穩(wěn)定的收益。多利科技、亞通精工、坤泰股份、中潤光學(xué)、湖南裕能、阿萊德、凌瑋科技、華人健康、納睿雷達(dá)、四川黃金、綠通科技等今年2月份以來剛剛完成上市的新股，獲配機(jī)構(gòu)明細(xì)中均出現(xiàn)了林園投資的身影。

（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）

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