在償付能力披露要求之下，截至目前，非上市險(xiǎn)企大多已公布了2022年第四季度償付能力報(bào)告。其中，合眾人壽去年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入189億元，但同期虧損額卻高達(dá)20.2億元。

(資料圖片)

對于該公司虧損原因以及將采取哪些手段減虧等問題，《華夏時(shí)報(bào)》記者曾向合眾人壽方面發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿，尚未獲得對方回復(fù)。

需要指出的是，雖然去年虧損20.2億元，但報(bào)告期內(nèi)，合眾人壽高管最高年度薪酬卻接近千萬元，為953.85萬元。在業(yè)內(nèi)人士看來，該公司高管薪酬與其經(jīng)營情況不太相符。

去年凈虧損20.2億元

作為一家成立于2005年的老牌險(xiǎn)企，合眾人壽是第一家總部設(shè)在武漢的綜合性壽險(xiǎn)公司。初始注冊資本為3億元，后經(jīng)多次增資后，注冊資本增至42.83億元。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，合眾人壽共有6家股東，其第一大股東中發(fā)實(shí)業(yè)（集團(tuán)）持股46.056%，其余股東包括斯邁特投資、西藏德凡創(chuàng)業(yè)投資、西藏楚漢經(jīng)貿(mào)、西藏天信杰投資以及日本太陽生命保險(xiǎn)株式會(huì)社等，持股比例分別為18.478%、13.865%、13.859%、4.435%和3.307%。

最新的2022年四季度償付能力報(bào)告顯示，至去年四季度末，合眾人壽核心、綜合償付能力充足率分別為79.63%、159.26%，處于行業(yè)相對較低水平，或面臨一定的資本補(bǔ)充壓力。

不僅如此，合眾人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級自2020年四季度以來，已經(jīng)連續(xù)八個(gè)季度被評為C類。

風(fēng)險(xiǎn)綜合評級是衡量保險(xiǎn)公司償付能力的重要指標(biāo)。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，保險(xiǎn)公司須同時(shí)滿足核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評級在B類及以上的三項(xiàng)監(jiān)管要求，方能稱為償付能力達(dá)標(biāo)公司。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)曾表示，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級時(shí)可以資本化風(fēng)險(xiǎn)評分占50%，難以資本化風(fēng)險(xiǎn)評分占50%，因此保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評級不達(dá)標(biāo)既有可能是償付能力充足性不達(dá)標(biāo)，也有可能是難以資本化的風(fēng)險(xiǎn)，包括操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大造成的。

“險(xiǎn)企一旦被評為C或D，業(yè)務(wù)開展等方面可能受到限制，監(jiān)管部門會(huì)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，對其采取針對性監(jiān)管措施，如限制分紅、補(bǔ)充資本、限制業(yè)務(wù)開展等。”李文中說道。

對于被評為C類的主要原因，合眾人壽在報(bào)告中表示是因公司操作風(fēng)險(xiǎn)較大導(dǎo)致?！搬槍υ擃悊栴}，按照既定的整改方案，公司將逐步推進(jìn)相關(guān)整改工作。”合眾人壽方面在報(bào)告中說道。

針對風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)措施，合眾人壽介紹稱，一是公司持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)，修訂完善產(chǎn)品開發(fā)與回溯管理、經(jīng)代業(yè)務(wù)管理、委托投資管理等相關(guān)管理制度，將風(fēng)險(xiǎn)管理要求融入業(yè)務(wù)管理流程。

二是對于日常經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，公司責(zé)任部門均制定相應(yīng)的行動(dòng)計(jì)劃并按計(jì)劃逐步整改，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門對整改進(jìn)度定期追蹤，并向管理層匯報(bào)整改工作情況。三是結(jié)合監(jiān)管要求以及內(nèi)部管理需要，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)升級項(xiàng)目的開發(fā)與測試。

業(yè)績方面，2022年合眾人壽累計(jì)凈虧損20.2億元，行業(yè)排名靠后。對于該公司虧損原因等問題，合眾人壽方面并未進(jìn)行回復(fù)，但從報(bào)告中可以看出，其經(jīng)營虧損的主要原因在于財(cái)務(wù)投資收益整體收益不及預(yù)期。

合眾人壽方面在報(bào)告中坦言，一是非標(biāo)資產(chǎn)配置不足；二是權(quán)益類資產(chǎn)收益不及預(yù)期?！肮緦⒉扇〕掷m(xù)優(yōu)化配置結(jié)構(gòu)、加大權(quán)益等標(biāo)準(zhǔn)品投資力度、提高配置效率等措施，以提高投資收益。同時(shí)采取措施努力挽回?fù)p失?！?/p>

高管最高年薪接近千萬元

雖然合眾人壽去年凈虧損達(dá)到20.2億元，但該公司去年高管最高年度薪酬卻接近千萬元，為953.85萬元。

具體來看，去年合眾人壽年薪在500萬元至1000萬元的有1名董事；年薪在100萬元至500萬元之間的有2名董事、6名高管；年薪在50萬元至100萬元的有2名監(jiān)事、3名高管；其余10名董事和2名監(jiān)事的年薪均在50萬元以下。

合眾人壽高管薪酬水平與一些上市險(xiǎn)企相比，也具有一定的競爭力。以2021年上市險(xiǎn)企薪酬水平為例，中國平安的高管薪酬遙遙領(lǐng)先，包攬上市保險(xiǎn)薪酬榜公司前九名，其中三名高管年薪超過千萬元。

中國太保財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、總精算師張遠(yuǎn)瀚則以529.5萬元的年薪位列上市險(xiǎn)企高管第十名。同時(shí)，中國太?？倢徲?jì)師、審計(jì)負(fù)責(zé)人錢仲華稅前報(bào)酬351.1萬元，中國太保原首席投資官鄧斌（已離職）稅前報(bào)酬323.8萬元。

其余上市險(xiǎn)企的高管薪酬均未超過300萬元。如新華保險(xiǎn)首席執(zhí)行官、總裁李全稅前薪酬281萬元，新華保險(xiǎn)副總裁、首席財(cái)務(wù)官楊征稅前報(bào)酬為221萬元。中國人壽總精算師利明光稅前薪酬151萬元。

但在高薪的光環(huán)背后，上市險(xiǎn)企的高管也面臨嚴(yán)格的績效考核標(biāo)準(zhǔn)。例如，中國人壽通過績效目標(biāo)合同考核、激勵(lì)高管，全面實(shí)行高級管理人員的任期制和任期目標(biāo)責(zé)任制。每年年初，董事長與公司總裁簽訂績效目標(biāo)合同，總裁與其他高級管理人員簽訂績效目標(biāo)合同。

中國太保高級管理人員的績效管理工作主要由績效考評方案訂立、過程跟蹤、績效評價(jià)、結(jié)果運(yùn)用四個(gè)環(huán)節(jié)組成。年度績效考評方案由董事會(huì)根據(jù)公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營計(jì)劃確定。該公司定期對各項(xiàng)考核指標(biāo)的完成情況進(jìn)行跟蹤。年度結(jié)束后，董事會(huì)根據(jù)全年經(jīng)營管理目標(biāo)完成情況確定績效考評結(jié)果。考評結(jié)果與高級管理人員的績效薪酬等掛鉤。

一位業(yè)內(nèi)人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，每家公司都有自己的薪酬體系，一般都要和關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤，但合眾人壽高管最高年度薪酬接近千萬元，這與該公司經(jīng)營情況不太相符。

值得一提的是，2021年，銀保監(jiān)會(huì)研究制定了《關(guān)于建立完善銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)績效薪酬追索扣回機(jī)制的指導(dǎo)意見》，明確在一些情況下，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高管及關(guān)鍵崗位人員薪酬要被追回。嚴(yán)重的，甚至可能被追回全部績效薪酬。如銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)“重要監(jiān)管指標(biāo)嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)或偏離合理區(qū)間的”“被監(jiān)管部門采取接管等風(fēng)險(xiǎn)處置措施的”“發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，對金融市場秩序造成惡劣影響的”“其他對銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)、聲譽(yù)等造成重大損害的情形”等情況，應(yīng)追索扣回負(fù)有主要責(zé)任的高管和關(guān)鍵崗位人員相應(yīng)期限內(nèi)的全部績效薪酬，同時(shí)追索扣回其他責(zé)任人員相應(yīng)期限內(nèi)的部分績效薪酬。

一位資深保險(xiǎn)業(yè)人士向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，金融業(yè)務(wù)的期限很多長于一年甚至十年，所以其業(yè)績的充分反映有滯后性，也較容易被跨期調(diào)節(jié)。這使得給相關(guān)人員按照年度和任期計(jì)算的績效薪酬，與其真實(shí)的貢獻(xiàn)存在不匹配，對于前者高于后者的，調(diào)整中應(yīng)當(dāng)追索扣回。

對于合眾人壽是否建立了完善的績效薪酬追索扣回機(jī)制，該公司亦未進(jìn)行回應(yīng)。

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

關(guān)鍵詞： 投資收益