本報(bào)記者 吳曉璐 邢 萌

1月13日晚間，滬深交易所發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)公司2022年年度報(bào)告信息披露工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），同時(shí)配套修改相關(guān)公告格式指南，強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)公司監(jiān)管，持續(xù)完善常態(tài)化退市機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

(相關(guān)資料圖)

業(yè)內(nèi)人士表示，在常態(tài)化退市背景下，投資者更應(yīng)秉持價(jià)值投資、理性投資理念，及時(shí)關(guān)注退市風(fēng)險(xiǎn)公司披露的信息，充分了解股票交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高自我風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，遠(yuǎn)離跟風(fēng)炒作等投機(jī)行為。

強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)揭示

《通知》堅(jiān)持以信息披露為核心，強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)揭示。包括適度增加退市風(fēng)險(xiǎn)揭示的披露頻次；聚焦7類風(fēng)險(xiǎn)情形增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示針對(duì)性，同步修訂風(fēng)險(xiǎn)提示公告格式，提升風(fēng)險(xiǎn)提示的可讀性和有效性；強(qiáng)化年度報(bào)告編制進(jìn)展披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示。

首先，《通知》適度增加了財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告的披露次數(shù)，要求退市風(fēng)險(xiǎn)公司在首次風(fēng)險(xiǎn)提示公告披露后至年度報(bào)告披露前，應(yīng)當(dāng)每10個(gè)交易日披露1次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，向投資者提醒相關(guān)公司存在退市風(fēng)險(xiǎn)。

其次，為便于投資者理解，《通知》首次明確退市風(fēng)險(xiǎn)公司如果涉及7類較高終止上市風(fēng)險(xiǎn)情形的，應(yīng)予以重點(diǎn)提示，主要包括業(yè)績(jī)預(yù)告相關(guān)指標(biāo)觸及退市標(biāo)準(zhǔn)、尚未聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司是否觸及退市情形的判斷與公司存在重大分歧、影響公司是否觸及退市情形的事項(xiàng)尚未核實(shí)并履行信息披露義務(wù)、公司預(yù)計(jì)退市風(fēng)險(xiǎn)與前期披露出現(xiàn)重大變化等情形。為便于上市公司準(zhǔn)確揭示風(fēng)險(xiǎn)，同步修訂了終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告格式，要求退市風(fēng)險(xiǎn)公司結(jié)合自身情況詳細(xì)分析說明股票可能觸及的終止上市情形及其原因，提升風(fēng)險(xiǎn)提示的可讀性和有效性。

最后，為防止退市風(fēng)險(xiǎn)公司“突然死亡”，《通知》明確退市風(fēng)險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告預(yù)約披露日前20個(gè)交易日和10個(gè)交易日披露年度報(bào)告編制及最新審計(jì)進(jìn)展情況，說明重大會(huì)計(jì)處理、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)、審計(jì)意見類型、審計(jì)報(bào)告出具時(shí)間安排等事項(xiàng)是否與會(huì)計(jì)師事務(wù)所存在重大分歧。會(huì)計(jì)師事務(wù)所就前述事項(xiàng)與公司存在重大分歧的，可以向交易所報(bào)告并同步出具專項(xiàng)說明文件，說明具體分歧及最新審計(jì)進(jìn)展情況。

華鑫證券首席策略分析師嚴(yán)凱文對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，監(jiān)管部門進(jìn)一步強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)揭示，有助于投資者更方便、更明確、更充分的認(rèn)識(shí)和了解公司基本面情況，認(rèn)識(shí)到可能存在的退市風(fēng)險(xiǎn)，從源頭拒絕“炒小、炒差”等問題。

國(guó)泰君安證券首席投資顧問何力對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，提高信披要求，讓市場(chǎng)交易信息更加透明化，更有利于保護(hù)投資者，尤其是保護(hù)中小投資者，同時(shí)，也有利于規(guī)范上市公司的行為。

重點(diǎn)關(guān)注規(guī)避退市相關(guān)事項(xiàng)

《通知》重點(diǎn)關(guān)注規(guī)避退市相關(guān)事項(xiàng)。一方面圍繞營(yíng)業(yè)收入扣除金額確認(rèn)、非經(jīng)常性損益認(rèn)定、審計(jì)意見類型以及異常財(cái)務(wù)處理等4類焦點(diǎn)問題，針對(duì)性提出具體監(jiān)管要求；另一方面督促退市風(fēng)險(xiǎn)公司董監(jiān)高和負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所履職盡責(zé)。

《通知》要求退市風(fēng)險(xiǎn)公司圍繞上述4類事項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)核實(shí)。其一，在收入確認(rèn)真實(shí)準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照規(guī)則進(jìn)行營(yíng)業(yè)收入扣除及披露；其二，結(jié)合公司自身業(yè)務(wù)實(shí)際情況和關(guān)聯(lián)程度，依規(guī)準(zhǔn)確認(rèn)定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目；其三，高度關(guān)注上期非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見涉及事項(xiàng)在本期的進(jìn)展情況，禁止通過年末突擊變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所等方式“購(gòu)買”審計(jì)意見以規(guī)避退市；其四，審慎處理保殼交易及資本運(yùn)作，依規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，不得通過虛增收入、違規(guī)確認(rèn)收益等方式規(guī)避退市。

在督促“關(guān)鍵少數(shù)”和中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)方面，《通知》細(xì)化相關(guān)責(zé)任主體盡責(zé)要求，明確退市風(fēng)險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)高度重視年度報(bào)告編制及披露事項(xiàng)，獲取充分、全面的決策依據(jù)信息，合理使用異議權(quán)。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的溝通，對(duì)其審計(jì)工作進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)督及審查。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)結(jié)合退市風(fēng)險(xiǎn)公司特點(diǎn)，加強(qiáng)審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制，依規(guī)就營(yíng)業(yè)收入扣除及非經(jīng)常性損益等事項(xiàng)出具專項(xiàng)核查意見，恰當(dāng)判斷上期非標(biāo)事項(xiàng)對(duì)本期財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，審慎發(fā)表意見。

“在注冊(cè)制改革的背景下，資本市場(chǎng)需要新陳代謝。對(duì)‘保殼’嚴(yán)監(jiān)管，避免一些公司長(zhǎng)期占用上市資源，無效占用投資者資金，可以更好讓市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。”何力表示。

關(guān)鍵詞： 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 風(fēng)險(xiǎn)提示公告