11月25日，創(chuàng)業(yè)板上市委員會將召開2022年第83次上市委員會審議會議，將審議美新科技股份有限公司（以下簡稱“美新科技”）等企業(yè)的首發(fā)事項。

美新科技主要從事塑木復(fù)合材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為戶外地板、墻板、組合地板等新型環(huán)保塑木型材，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于家庭院落陽臺、公用建筑設(shè)施、園林景觀建設(shè)等戶外環(huán)境。

即將上會，意味著美新科技IPO之路走到了關(guān)鍵一步，但公司在采購數(shù)據(jù)、募投項目和關(guān)聯(lián)關(guān)系等方面存在諸多問題，上會及未來發(fā)展恐不樂觀。

【資料圖】

采購數(shù)據(jù)前后矛盾

據(jù)美新科技招股說明書上會稿（以下簡稱“招股書”）披露，2019年至2022年1-3月（以下簡稱“報告期內(nèi)”），公司的營業(yè)收入分別為34,965.26萬元、49,688.61萬元、69,471.18萬元和19,312.35萬元，同期凈利潤分別為2,094.22萬元、6,513.90萬元、9,348.88萬元和1,873.43萬元。

招股書同時披露，再生塑料為美新科技的主要原材料之一，報告期內(nèi)，公司共計采購24,021.27萬元，在所有原材料中占比最高。

招股書披露的美新科技同期重大采購合同顯示，再生塑料為進口貨物，以美元、歐元計價，在不考慮匯率變動的情況下，以目前匯率計算，歐元合同合計106.63萬歐元，計人民幣784.18萬元；美元合同合計410.69萬美元，計人民幣2942.10萬元，兩項合計3,726.28萬元。

通過上述數(shù)據(jù)對比可見，美新科技還有20,294.99億的再生塑料采購金額沒有披露相關(guān)合同，不知原因何在？

而據(jù)相關(guān)材料披露顯示，東?？萍加邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“東?？萍肌保槊佬驴萍紝嶋H控制人之一林東亮配偶林桂蘭實際控制的企業(yè)，該公司恰好就是從事生產(chǎn)再生塑料粒子業(yè)務(wù)。

東?？萍际欠駷槊佬驴萍继峁┰偕芰?，招股書中未見披露，不知美新科技的相關(guān)采購數(shù)據(jù)是否真實、準(zhǔn)確、可信？

募投項目必要性遭問詢

招股書披露，本次IPO美新科技計劃發(fā)行新股不超過2,971.6939萬股，擬募集資金95,831.81萬元，將投入美新科技新型環(huán)保塑木型材產(chǎn)業(yè)化項目（一期）、研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目和補充流動資金。

美新科技披露，為實施本次募投項目，子公司美新科技（建甌）有限公司2021年通過出讓獲得一宗土地使用權(quán)，2021年和2022分別預(yù)付土地出讓金318.00萬元和1,638.10萬元，合計1,956.10萬元。

但據(jù)相關(guān)公開信息顯示，上述土地的成交價為1590萬元。

美新科技在招股書中披露的出讓金為何比公開資料所披露的多出366.1萬元？公司的相關(guān)費用是否真實？

值得注意的是，美新科技在產(chǎn)能利用率不足的情況下仍謀求募資擴產(chǎn)，這也引起了監(jiān)管的注意。

招股書披露，募投項目之一的美新科技新型環(huán)保塑木型材產(chǎn)業(yè)化項目（一期）產(chǎn)線預(yù)期在2028年達成滿產(chǎn)，預(yù)計產(chǎn)能規(guī)模較2021年增加約7萬噸。該項目募投必要性是解決公司產(chǎn)能瓶頸，滿足市場快速增長的需求，搶占國內(nèi)戶外型材市場份額，增強公司市場競爭力。

招股書同時披露，報告期內(nèi)，美新科技的產(chǎn)能分別為4.32萬噸、5.12萬噸、6.98萬噸和2.08萬噸，各期產(chǎn)能利用率分別為61.18%、80.15%、86.27%和78.66%，產(chǎn)能利用率并不穩(wěn)定。

對此，深交所在首輪審核問詢函中，要求美新科技結(jié)合報告期內(nèi)產(chǎn)能利用率及產(chǎn)銷率變動情況，分析說明募投項目的消化能力及措施，以及說明產(chǎn)品未來的市場空間及收入增長的可持續(xù)性。

關(guān)聯(lián)關(guān)系錯綜復(fù)雜

招股書披露，博羅縣東駿塑膠制品有限公司（以下簡稱“東駿塑膠”）和博羅縣東成塑膠制品有限公司（以下簡稱“東成塑膠”）曾為美新科技實際控制人所控制的企業(yè)，這兩家公司分別在2020年11月和2021年4月注銷。

工商資料顯示，東駿塑膠和東成塑膠有一個共同的監(jiān)事葉青，葉青目前還持有美新科技股東惠州市恒信通投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“恒信通投資”）的股份。

招股書披露，恒信通是在2020年11月15日通關(guān)股權(quán)受讓成為美新科技股東，葉青在2021年7月成為恒信通新增股東。通過上述信息可以看出，葉青與美新科技實際控制人關(guān)系密切。

工商資料顯示，葉青目前還是惠州市宜康塑膠科技有限公司（以下簡稱“宜康塑膠”）的實際控制人，而宜康塑膠與東駿塑膠、東成塑膠還使用著同樣的電子信箱。

不知宜康塑膠與美新科技是何關(guān)系？是否為美新科技實際控制人控制的企業(yè)？此外，宜康塑膠是否承接了東駿塑膠、東成塑膠的相關(guān)業(yè)務(wù)？是否與美新科技存在重大關(guān)聯(lián)關(guān)系？這些信息，美新科技在招股書中同樣沒有披露。

關(guān)鍵詞： 以下簡稱 再生塑料