主板注冊(cè)制首批企業(yè)即將上市。

(相關(guān)資料圖)

近日，滬深交易所齊發(fā)公告，主板注冊(cè)制首批10家企業(yè)已完成發(fā)行，具備上市條件，將于4月10日(周一)舉行首批企業(yè)上市儀式。

具體來(lái)看，10家企業(yè)陜西能源(001286.SZ)、中電港(001287.SZ)、海森藥業(yè)(001367.SZ)、南礦集團(tuán)(001360.SZ)、登康口腔(001328.SZ)、江鹽集團(tuán)(601065.SH)、柏誠(chéng)股份(601133.SH)、常青科技(603125.SH)、中信金屬(601061.SH)、中重科技(603135.SH)均已完成發(fā)行工作，合計(jì)募集資金212.11億元。

上述企業(yè)均為此前證監(jiān)會(huì)在審排隊(duì)項(xiàng)目。隨著全面注冊(cè)制的正式實(shí)施，上述IPO項(xiàng)目均平移到交易所審核。從平移后的審核節(jié)奏來(lái)看，10家企業(yè)均在2月20日獲得交易所受理，3月13日進(jìn)入上市委會(huì)議環(huán)節(jié)，在審核通過(guò)后，次日提交注冊(cè)，3月16日10家企業(yè)均獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)，隨后分批在 3 月完成股份發(fā)行工作。

“公司作為首批主板注冊(cè)制過(guò)會(huì)企業(yè)，在平移受理、審核、過(guò)會(huì)、注冊(cè)及發(fā)行上市的各個(gè)過(guò)程中，都充分感受到了深交所在全面注冊(cè)制背景下嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)的態(tài)度、高效負(fù)責(zé)的精神。整個(gè)發(fā)行上市審核過(guò)程規(guī)范、公開(kāi)、透明，大幅提升了發(fā)行上市審核過(guò)程的可預(yù)期性，也將為更多擬上市企業(yè)創(chuàng)造良好的環(huán)境與氛圍。”陜西能源董事長(zhǎng)趙軍受訪指出。

首批主板注冊(cè)制新股即將上市

全面注冊(cè)制施行后，主板重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。首批上市的10只新股亦滿足相關(guān)特點(diǎn)，大盤(pán)藍(lán)籌特色凸顯。

從所屬行業(yè)來(lái)看，首批上市的10家企業(yè)中，中重科技、南礦集團(tuán)屬證監(jiān)會(huì)專用設(shè)備制造業(yè)，陜西能源屬電力及熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，柏誠(chéng)股份屬建筑安裝業(yè)，登康口腔、江鹽集團(tuán)、常青科技均屬化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)，中電港、中信金屬屬于批發(fā)行業(yè)，海森藥業(yè)位醫(yī)藥制造業(yè)。

從營(yíng)收和凈利潤(rùn)來(lái)看，10家企業(yè)基本面較好。

其中，深市 5 家待上市企業(yè)2022年?duì)I業(yè)收入在4.23億元—433億元之間，平均營(yíng)業(yè)收入132億元，同比增長(zhǎng)率平均數(shù)為17.3%；歸母凈利潤(rùn)在1.07億元—24.72億元之間，平均歸母凈利潤(rùn)6.49億元，同比增長(zhǎng)率平均數(shù)為113.6%。其中陜西能源以31%的營(yíng)收收入同比增幅、512%的歸母凈利潤(rùn)同比增幅居首。2022 年，陜西能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入202.85億元，歸屬母公司股東凈利潤(rùn)為24.72億元。

滬市5 家待上市企業(yè) 2022 年?duì)I業(yè)收入在9.64 億元至1191.75 億元之間，平均營(yíng)業(yè)收入為254.71 億元，同比增長(zhǎng)6.00%；歸母凈利潤(rùn)在1.91 億元至22.15 億元之間，平均歸母凈利潤(rùn)為6.77 億元，同比增長(zhǎng)31.71 %。其中，江鹽集團(tuán)以42.86%的營(yíng)業(yè)收入同比增幅、134.05%的歸母凈利潤(rùn)同比增幅居首。2022 年，江鹽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.36 億元，凈利潤(rùn)4.43 億元。

與此同時(shí)，在全面注冊(cè)制下，新股發(fā)行也完全遵從市場(chǎng)化原則，10 家企業(yè)均在市場(chǎng)化發(fā)行承銷機(jī)制下，完成了詢價(jià)和發(fā)行。首批 10 家新股中，都不少都突破了 23 倍市盈率的限制，實(shí)現(xiàn)足額募資。

Wind數(shù)據(jù)顯示，上述10家主板注冊(cè)制新股企業(yè)的發(fā)行價(jià)格主要集中在10元/股-20元/股之間，最高值為海森藥業(yè)(44.48元/股)，最低值為中信金屬(6.58元/股)。10家IPO企業(yè)發(fā)行市盈率大多在20倍-40倍之間，中位數(shù)為34.75倍；與行業(yè)市盈率比值的中位數(shù)為1.95倍。

“全面實(shí)行注冊(cè)制改革將有利于提高市場(chǎng)效率，推動(dòng)IPO定價(jià)的市場(chǎng)化，提高中國(guó)資本市場(chǎng)的估值定價(jià)能力，提升中國(guó)資本市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也為適合上市的企業(yè)發(fā)行股票創(chuàng)造良好的氛圍。同時(shí)，注冊(cè)制也有利于市場(chǎng)投資者尋找到合適的投標(biāo)，企業(yè)找到合適的投資者，對(duì)于資本市場(chǎng)的完善，進(jìn)一步和國(guó)際接軌具有重要意義。”登康口腔董事長(zhǎng)鄧嶸指出。

深市新上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁

值得一提的是，得益于注冊(cè)制改革的持續(xù)深入，今年以來(lái)，截至4月4日，A 股新上市公司已達(dá)74家，首發(fā)募集資金742.77億元。

其中，深市新上市公司26家，首發(fā)募集資金為351億元，包括深主板8家，首發(fā)募資66億元；創(chuàng)業(yè)板18家，首發(fā)募資285億元。26家新上市公司目前總市值超1800億，其中湖南裕能(301358.SZ)、格力博(301260.SZ)等5家市值超100億元，6家公司目前市值較發(fā)行市值增長(zhǎng)超40%。

在國(guó)際環(huán)境復(fù)雜多變、大宗商品價(jià)格上漲等多重不利因素的“逆勢(shì)”之下，深市新上市公司利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)和獨(dú)特經(jīng)營(yíng)策略應(yīng)對(duì)外部環(huán)境沖擊，營(yíng)收和利潤(rùn)規(guī)模齊頭并進(jìn)，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性活力。

26家新上市公司均已通過(guò)年報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告等形式披露了2022年全年主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)信息。披露業(yè)績(jī)預(yù)告公司如按照下限測(cè)算，2022年平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)28.4億元、2.7億元，同比增長(zhǎng)率平均數(shù)為23.6%、18.2%，高于深市整體水平。其中超六成公司營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，3家歸母凈利潤(rùn)同比增幅大于100%。其中湖南裕能2022年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)467.15%-514.91%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)137.86%-169.61%。

截至4月4日，18家公司披露了2023年第一季度預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)信息。其中超五成公司全年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，播恩集團(tuán)(001366.SZ)、華人健康(301408.SZ)等4家凈利潤(rùn)最大增幅超50%。

目前，深市先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點(diǎn)領(lǐng)域的集群化發(fā)展趨勢(shì)明顯，26家新上市公司主要集中于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)等行業(yè)。同時(shí)，匯聚涌現(xiàn)了一批湖南裕能、格力博等競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)、細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

值得一提的是，隨著首批主板注冊(cè)制上市，全面注冊(cè)制正式落地，多家受訪公司高管表示，將有更多優(yōu)質(zhì)公司登陸資本市場(chǎng)，借助資本市場(chǎng)的力量實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，同時(shí)也更有利于實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化資源配置的功能。

南礦集團(tuán)董事長(zhǎng)李順山認(rèn)為：“推出全面注冊(cè)制有助于我國(guó)資本市場(chǎng)的深度市場(chǎng)化，也有助于推進(jìn)我國(guó)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，更有助于推動(dòng)我國(guó)科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。發(fā)行上市能夠給公司發(fā)展提供融資支持、治理規(guī)范和品牌效應(yīng)，而全面注冊(cè)制的推行一方面有利于降低公司上市的成本，形成發(fā)行上市的合理預(yù)期和工作規(guī)劃，推動(dòng)公司高質(zhì)量成長(zhǎng)。另一方面全面注冊(cè)制要求公司高質(zhì)量的信息披露，會(huì)進(jìn)一步帶來(lái)更優(yōu)的公司治理和更強(qiáng)的市場(chǎng)監(jiān)督?？梢哉f(shuō)全面注冊(cè)制給公司提供了借助公眾股權(quán)融資獲得跨越式發(fā)展的機(jī)會(huì)?！?/p>

“本次全面注冊(cè)制改革后，各板塊在功能定位、交易機(jī)制等方面，保持了不同的特色，基本覆蓋不同行業(yè)、不同類型、不同成長(zhǎng)階段的企業(yè)，對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)具有里程碑意義?！壁w軍也指出。

鄧嶸也認(rèn)為：“本次改革優(yōu)化了發(fā)行上市審核注冊(cè)機(jī)制，改進(jìn)了主板交易制度，同時(shí)強(qiáng)調(diào)放管結(jié)合，并未放松上市質(zhì)量要求。全面推行注冊(cè)制改革對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)的發(fā)展、融資體系的完善和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)均具有重要意義，同時(shí)也對(duì)投資者的能力提出了更高的要求，是涉及資本市場(chǎng)全局的重大改革。”

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

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