為更好地堅守創(chuàng)業(yè)板定位，支持更多優(yōu)質創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市，12月30日，深交所修訂發(fā)布了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》，并答記者問。

《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》明確提出，改革后的創(chuàng)業(yè)板定位于主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并支持傳統(tǒng)產業(yè)與新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。兩年多來，我們按照實質重于形式原則，堅守創(chuàng)業(yè)板定位，切實執(zhí)行上述要求。在此過程中，一些市場參與者提出，希望將創(chuàng)業(yè)板定位中的原則性要求盡可能具體化，以進一步增強創(chuàng)業(yè)板定位把握的可操作性。

本次《暫行規(guī)定》修訂，以《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》為指導，總結實踐經(jīng)驗，聽取相關方面意見，將創(chuàng)業(yè)板定位的有關要求明確為具體、直觀的判斷標準，以進一步提升審核工作透明度，增強市場對創(chuàng)業(yè)板定位把握的可預期性。修訂前后，創(chuàng)業(yè)板定位把握的方向、目標和邏輯是一致的。

(資料圖)

記者了解到，從內容上看，修訂后的《暫行規(guī)定》著重從如下兩方面作了補充完善。

一是進一步落實國家產業(yè)政策相關要求。明確禁止產能過剩行業(yè)、《產業(yè)結構調整指導目錄》中的淘汰類行業(yè)，以及從事學前教育、學科類培訓、類金融業(yè)務的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

《暫行規(guī)定》指出，屬于上市公司行業(yè)分類相關規(guī)定中下列行業(yè)的企業(yè)，原則上不支持其申報在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市，具體包括農林牧漁、采礦業(yè)、紡織業(yè)等12大行業(yè)，但與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、自動化、人工智能、新能源等新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)除外。

二是明確創(chuàng)業(yè)板定位把握的具體標準。圍繞創(chuàng)新性和成長性兩個維度，從研發(fā)投入復合增長率、研發(fā)投入金額、營業(yè)收入復合增長率等方面，設置了符合準確把握創(chuàng)業(yè)板定位實際需要的具體衡量指標。同時，對符合特定條件的企業(yè)，豁免適用營業(yè)收入復合增長率等部分指標，以滿足不同類型企業(yè)的實際需要。

《暫行規(guī)定》指出支持和鼓勵符合下列標準之一的成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)申報在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市：最近3年研發(fā)投入復合增長率不低于15%，最近一年研發(fā)投入金額不低于1000萬元，且最近三年營業(yè)收入復合增長率不低于20%；最近3年累計研發(fā)投入金額不低于5000萬元，且最近三年營業(yè)收入復合增長率不低于20%；屬于制造業(yè)優(yōu)化升級、現(xiàn)代服務業(yè)或者數(shù)字經(jīng)濟等現(xiàn)代產業(yè)體系領域，且最近三年營業(yè)收入復合增長率不低于30%。

深交所相關負責人表示，深交所將按照證監(jiān)會的統(tǒng)一部署和相關工作要求，繼續(xù)堅持實質重于形式的原則，堅持定性和定量判斷相結合，持續(xù)把好創(chuàng)業(yè)板定位關。緊密圍繞服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展，重點支持先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等領域的優(yōu)質企業(yè)上市融資。抓好市場溝通服務，爭取各方理解支持，讓更多優(yōu)質的成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)能夠通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)展壯大。

一是要強化與定位相關的核查把關質量。修訂后的《暫行規(guī)定》就發(fā)行人自我評估、保薦人專項核查提出了規(guī)范要求，進一步明確了評估核查的形式及內容。發(fā)行人和保薦人應當按照要求，堅持定性和定量相結合的綜合評估核查，專業(yè)、審慎地進行判斷，避免申報后因定位問題撤回或者終止審核。對創(chuàng)業(yè)板定位把握不準的，可以與交易所進行預溝通。

二是要提高與定位相關的信息披露質量。保薦人應當堅持以信息披露為核心的理念，督促指導發(fā)行人按照“重大性”原則，真實、準確、完整地披露與創(chuàng)業(yè)板定位相關的經(jīng)營信息和行業(yè)信息。堅持以投資者需求為導向，落實簡明、易懂的信息披露要求，提高信息披露的針對性和有效性。

深交所還表示，保薦人應當準確理解、切實執(zhí)行板塊定位要求，與交易所同向發(fā)力，把好創(chuàng)業(yè)板市場入口關。深交所將對保薦人的推薦情況進行動態(tài)跟蹤、分析研判，進一步壓實保薦人前端把關責任。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）

關鍵詞： 發(fā)行上市 創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)