據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，11月28日，燕之屋簽署首次公開發(fā)行股票/存托憑證并上市輔導(dǎo)協(xié)議，正式重啟IPO，輔導(dǎo)機構(gòu)為廣發(fā)證券，律所為北京德恒律師事務(wù)所，會計師為大華會計師事務(wù)所。

此前，證監(jiān)會網(wǎng)站公告，因廈門燕之屋生物工程股份有限公司已申請撤回申報材料，決定取消9月22日召開第十八屆發(fā)審委2022年第109次發(fā)審委會議對該公司發(fā)行申報文件的審核。

燕之屋表示，由于資本市場環(huán)境變化并綜合考慮公司自身實際情況、發(fā)展規(guī)劃等因素，公司于2022年9月20日向證監(jiān)會申請撤回首次公開發(fā)行股票申請文件的審查。

(資料圖片僅供參考)

燕窩零售額連續(xù)三年行業(yè)第一

擁有線下門店超600家

公司招股書顯示，燕窩主要成分為水分、脂質(zhì)、唾液酸、蛋白質(zhì)、氨基酸、碳水化合物等。燕窩所含唾液酸中的主要類型為 N-乙酰基神經(jīng)氨酸，其是燕窩中關(guān)鍵的活性成分之一，含量可達10%以上，目前實驗室研究表明，唾液酸在免疫調(diào)節(jié)、抗衰老、促進細胞生長等方面具有有益功效，同時唾液酸熱穩(wěn)定性較好，燉煮或加工成即食燕窩罐頭唾液酸均可以得到較好保留。燕窩除本身具有較高的唾液酸等特殊營養(yǎng)成分外，還兼具禮品屬性、高端食材屬性等特殊意義，這也是當(dāng)前燕窩消費市場持續(xù)擴張的重要原因。

公司專注于高品質(zhì)燕窩產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司先后推出了以“碗燕”為代表的碗裝系列常溫即食燕窩、“燕之屋”系列鮮燉燕窩、溯源干燕窩以及燕窩粽子、燕窩月餅等高品質(zhì)燕窩產(chǎn)品，構(gòu)建了線下專營與線上零售相結(jié)合的全渠道銷售模式，逐步成長為國內(nèi)燕窩行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

根據(jù)中國檢驗檢疫科學(xué)研究院發(fā)布的報告，按照CAIQ溯源燕窩進口數(shù)量排名，2019年、2020年和2021年燕之屋均位居國內(nèi)燕窩進口商首位。根據(jù)歐睿國際認證2017-2019年燕之屋燕窩零售額連續(xù)三年全球第一；根據(jù)北京中研世紀(jì)咨詢有限公司統(tǒng)計，2019年、2020年和2021年，燕之屋包裝燕窩產(chǎn)品銷量全國領(lǐng)先。

截至2021年底，CAIQ溯源體系平臺會員數(shù)過萬家，中國燕窩市場潛力巨大，但也存在行業(yè)競爭加劇、市場集中度不高等情形。以天貓商城為例，銷售燕窩產(chǎn)品的店鋪數(shù)量有近600家、品牌近200個。目前，燕窩行業(yè)知名企業(yè)主要有燕之屋、同仁堂、小仙燉等。

公司堅持線上線下融合發(fā)展的渠道布局戰(zhàn)略，是當(dāng)前燕窩行業(yè)燕窩產(chǎn)品專賣實體店數(shù)量最多的品牌。截至2021年12月31日，公司直營與經(jīng)銷渠道合計擁有線下實體門店635個，初步實現(xiàn)了全國性覆蓋。2021年公司線上銷售76702.17萬元，占比51.20%，線下銷售73095.60萬元，占比48.80%。

去年銷售近15億

廣告宣傳費2.67億毛利率超50%

2019-2021年，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為9.44億元、12.94億元和14.97億元，歸屬于母公司股東的凈利潤7910.13萬元、12,036.75萬元、16676.94萬元。

近3年公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為48.33%、48.51%和52.69%。2019年至2020年鮮燉燕窩生產(chǎn)廠商加強市場推廣力度，線上燕窩消費市場面臨的競爭壓力較大，公司開展促銷活動適當(dāng)降低線上產(chǎn)品銷售價格積極應(yīng)對市場競爭；2021年公司綜合毛利率有所回升，主要原因包括原材料采購均價下降以及公司促銷力度有所減小。

以碗燕產(chǎn)品為例，近三年的平均銷售價格分別為167.48元、155.02元、165.54元，碗燕的毛利率分別為52.96%、55.74%和59.64%，碗燕毛利率整體呈上升趨勢。

公司近3年銷售費用分別為30800.90萬元、38,322.49萬元、45089.25萬元，占營收比例分別為32.40%、29.50%和30.08%。公司的銷售費用主要包括廣告宣傳費、職工薪酬、技術(shù)服務(wù)費等。廣告宣傳費分別為18739.98萬元、23733.89萬元和26748.83萬元，占銷售收入的比例分別為19.72%、18.27%和17.85%。

公司控股股東為雙丹馬、鄭文濱、李有泉，其中雙丹馬持有公司 21.17%的股權(quán)、鄭文濱直接持有公司 7.61%的股權(quán)、李有泉直接持有公司 7.60%的股權(quán)，實際控制人為黃健、鄭文濱、李有泉，其中黃健通過雙丹馬和金燕騰飛間接控制公司 23.07%的股權(quán)，三人合計控制或直接持有發(fā)行人38.28%的股份。

企查查顯示，燕之屋共經(jīng)歷兩輪融資，于2016年完成A輪融資，投資方為焰石投資、陽明資本；2020年，燕之屋完成B輪融資，廈門火炬創(chuàng)投投資。

（文章來源：證券時報）

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