因在信息披露、職責(zé)履行等方面存在多項違規(guī)行為，2月24日，ST曙光、公司控股股東、公司實控人及相關(guān)責(zé)任人被上海證券交易所給予紀律處分。同時，因未及時、準確地披露業(yè)績預(yù)告，公司時任財務(wù)總監(jiān)、獨立董事兼審計委員會召集人也被交易所予以監(jiān)管警示。

主要涉及五方面問題

(資料圖)

交易所披露的處分決定顯示，ST曙光及相關(guān)責(zé)任主體、相關(guān)責(zé)任人此次被處罰主要是在信息披露和相關(guān)責(zé)任人履職方面存在違規(guī)，共涉及五方面問題：一是未及時披露資產(chǎn)評估報告被撤回事項，未按規(guī)定披露股票被實施其他風(fēng)險警示的提示性公告；二是未及時披露實際控制人被采取強制措施的重大事項；三是公司未及時披露業(yè)績預(yù)告；四是公司董事會專門委員會履職不到位；五是公司交易相關(guān)信息披露不及時、不完整。

鑒于相關(guān)違規(guī)主體的違規(guī)事實和情節(jié)，上海證券交易所決定對ST曙光及其控股股東華泰汽車集團有限公司（以下簡稱“華泰汽車”）、實際控制人張秀根、時任董事長（代行董事會秘書）宮大、時任董事張宏亮予以公開譴責(zé)，對時任董事長胡永恒、時任董事會秘書肖嘉寧予以通報批評。

上海證券交易所同時還披露了一份監(jiān)管決定，因?qū)T曙光業(yè)績預(yù)告違規(guī)負有責(zé)任，決定對公司時任財務(wù)總監(jiān)馬浩旗、時任獨立董事兼審計委員會召集人張芳卿予以監(jiān)管警示。

“ST曙光在信息披露方面存在諸多明顯缺陷，相關(guān)負責(zé)方應(yīng)當(dāng)積極整改，端正態(tài)度，樹立負責(zé)任的上市公司形象?！北本┩Z律師事務(wù)所主任楊兆全在接受《證券日報》記者采訪時表示，“當(dāng)前，隨著全面注冊制的實施，真實且及時的信息披露變得尤為重要，對于上市公司董監(jiān)高而言，更要重視信息披露工作?！?/p>

北京博星證券投資顧問有限公司研究所所長、首席投資顧問邢星認為，對ST曙光的處分充分顯示出監(jiān)管層對上市公司信息披露的監(jiān)管要求更加細化、監(jiān)管力度進一步加強，有利于對A股上市公司違規(guī)行為產(chǎn)生一定的震懾作用。

多次遭監(jiān)管處罰

此次被處分背后，反映的是公司長期存在的治理混亂、內(nèi)控不規(guī)范問題。公司許多規(guī)章制度流于形式，并未得到嚴格執(zhí)行。

例如，針對引發(fā)市場熱議的購買天津美亞新能源汽車有限公司汽車資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)交易事項，ST曙光董事會戰(zhàn)略委員會在2021年度并未召開過會議，未進行過審議，并不符合公司董事會戰(zhàn)略委員會議事規(guī)則相關(guān)規(guī)定。對于關(guān)聯(lián)交易所涉及的兩款車型已停產(chǎn)多年、后續(xù)產(chǎn)品競爭力不明、相關(guān)固定資產(chǎn)形成時間較長、后續(xù)能否實現(xiàn)正常生產(chǎn)存在不確定性等關(guān)鍵問題，以及資產(chǎn)評估報告被撤回、實際控制人被采取強制措施等重大事項，公司均未及時進行信息披露。此外，該公司的董事會提名委員會、薪酬與考核委員會在高管任免、高管薪酬福利標準和職工薪酬政策及實施方案審核等方面也存在著履職不到位的問題。

公開信息顯示，ST曙光近年來違規(guī)不斷，此前曾因未披露關(guān)聯(lián)交易、未披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用等問題被遼寧證監(jiān)局出具警示函。還因違規(guī)將公章和財務(wù)章交給華泰汽車委派人員，使得公司公章和財務(wù)章被置放于公司之外第三方以及在規(guī)范運作和信息披露等方面存在問題，兩度被遼寧證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

同時，交易所公布的處分決定顯示，ST曙光在信息披露方面存在著一些低級錯誤。如2022年上半年凈利潤出現(xiàn)虧損，公司卻未按要求在規(guī)定時間內(nèi)披露業(yè)績預(yù)告。在公司股票被實施其他風(fēng)險警示后，公司在很長一段時間內(nèi)卻未按照相關(guān)規(guī)則要求每月發(fā)布提示性公告，也未及時分階段披露涉及事項的解決進展情況。

“董事會秘書在公司信息披露以及投資者溝通等方面發(fā)揮著重要作用，ST曙光在信披方面出現(xiàn)的一些低級問題，其實是公司職業(yè)董秘角色長期缺失所造成的?！币晃徊辉妇呙氖袌鋈耸吭诮邮苡浾卟稍L時表示。

公開信息顯示，2021年，ST曙光董事會秘書職務(wù)頻繁變動，在當(dāng)年3月16日那濤辭任董事會秘書一職后，先后有鄭研峰 、郭宋君、肖嘉寧三人出任公司董事會秘書一職，三人中任職時間最長的為三個月零10天，最短的僅一月有余。在肖嘉寧于2021年12月初辭去董事會秘書一職后，ST曙光時任副董事長、后來的董事長宮大就一直代行董事會秘書職責(zé)，直至2023年3月22日，公司才選聘新任董事會秘書。

“根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)則，董事會秘書離職后3個月內(nèi)，上市公司應(yīng)聘任董事會秘書，空缺時間超3個月的，董事長應(yīng)代行董事會秘書職責(zé)，并在6個月內(nèi)完成董事會秘書的聘任工作?！鼻笆鍪袌鋈耸空J為，ST曙光董事會秘書一職長期空缺，一直由董事長代行職責(zé)，說明公司在治理結(jié)構(gòu)上是有缺陷的，也不符合交易所相關(guān)規(guī)定。

業(yè)績下滑明顯

上海證券交易所監(jiān)管信息顯示，自華泰汽車成為ST曙光控股股東以來截至目前，ST曙光及相關(guān)責(zé)任方6次被出具監(jiān)管工作函，2次被通報批評，1次被公開譴責(zé)，1次被書面警示以及1次被監(jiān)管警示。

頻頻違規(guī)的同時，公司經(jīng)營質(zhì)量不斷下降，產(chǎn)銷量大幅下滑。公司兩大主要產(chǎn)品整車及車橋的產(chǎn)銷量已由原來的超萬輛、超百萬支下滑到目前的二三千輛、六十余萬支，營業(yè)收入也萎縮至2021年的不足25億元，2022年前三季度更是進一步下降到13.31億元。ST曙光日前披露的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2022年凈利潤仍將繼續(xù)虧損，全年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.7億元至-3.7億元。

此外，ST曙光極力看好A00級電動車市場，公司強力推進關(guān)聯(lián)交易而開發(fā)的A00級電動車，截至目前尚未正式上市。

“A00電動車市場需求非常大，對于目前銷售網(wǎng)絡(luò)還比較少的ST曙光而言，機會是有的，但是從長遠來看，以目前這種模式去運營的話，還是很難的?！苯餍履茉纯萍悸殬I(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長張翔認為，目前部分市場仍處于空白，一些新的小品牌仍然有機會，但未來包括三四五線市場都會直面大品牌競爭，一些發(fā)展不好的小品牌就會慢慢被淘汰。

此外，ST曙光股價在2022年下半年卻出現(xiàn)“過山車”般暴漲暴跌，曾在多周被交易所予以重點關(guān)注。

“信息披露作為資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的基石，充分履行信息披露義務(wù)是每個上市公司應(yīng)盡的義務(wù)。”邢星認為，不規(guī)范、不完整的信息披露，容易給投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，違背“公平、公開、公正”原則，在帶來財產(chǎn)損失的同時，也加大資本市場發(fā)展的不穩(wěn)定性因素。對上市公司而言，也會帶來較大的負面影響，一方面，將對上市公司的信譽造成嚴重打擊；另一方面，隨著監(jiān)管力度不斷增強以及投資者維權(quán)意識進一步提升，情節(jié)嚴重的還會面臨巨額罰款甚至追償責(zé)任，動搖公司根本，阻礙公司健康發(fā)展。

目前，ST曙光的股東大會效力之訴尚未收到最終結(jié)果，控股權(quán)之爭仍未落幕，控股股東所持公司股權(quán)因自身存在的債務(wù)違約等問題還可能出現(xiàn)變動，在電動車市場格局瞬息萬變的今天，ST曙光的新能源戰(zhàn)略能否顯效、公司控股權(quán)會否出現(xiàn)新的變化、未來經(jīng)營形勢又能否盡快實現(xiàn)好轉(zhuǎn)，一切仍舊是未知數(shù)?！蹲C券日報》記者也將持續(xù)關(guān)注ST曙光的動向。

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