在支持優(yōu)質(zhì)房企融資的“第三支箭”發(fā)出之后，相關(guān)上市公司積極推進股權(quán)融資事項。2月12日晚間，萬科發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預(yù)案公告，計劃向不超過35名特定對象開展定向增發(fā)，募集資金總額不超過150億元。

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月12日晚間，按照申萬2021行業(yè)分類，目前已有16家A股上市房企發(fā)布定增預(yù)案，預(yù)計募集資金總額不超過573.15億元。

萬科擬募資不超過150億元

(資料圖)

根據(jù)萬科發(fā)布的定增預(yù)案，此次公司發(fā)行數(shù)量將不超過11億股，占比不超過目前萬科總股本（含庫存股）的9.46%、A股總股本（含庫存股）的11.32%，募集資金將用于公司旗下11個房地產(chǎn)開發(fā)項目和補充流動資金，發(fā)行價格為不低于發(fā)行期首日A股股票交易均價的80%。

隨著房企股權(quán)融資優(yōu)化調(diào)整，萬科快速行動起來。此前于2022年12月份，萬科在2022年第一次臨時股東大會上審議通過了《關(guān)于提請股東大會給予董事會發(fā)行公司股份之一般性授權(quán)的議案》，授權(quán)公司董事會可決定發(fā)行不超過公司已發(fā)行A股數(shù)量20%的股份。此次定增，正是萬科在該授權(quán)下制定的A股具體發(fā)行方案。

從金額上看，此次萬科擬募資不超過150億元，為目前房企定增方案募資金額之最。

萬科方面人士對《證券日報》記者表示：“本次定增一方面是響應(yīng)國家政策號召，扎實推進項目的高質(zhì)量建設(shè)，助力公司向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡；另一方面，公司擬通過本次非公開發(fā)行，優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)，進一步增強資金實力和抗風(fēng)險能力，為后續(xù)長期穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)?！?/p>

值得一提的是，萬科在定增預(yù)案中表示，“截至預(yù)案公告日，公司本次非公開發(fā)行尚無確定的發(fā)行對象。”這意味著萬科第一大股東深圳地鐵暫未提前確認參與定增。

上述萬科方面人士對《證券日報》記者解釋稱：“深圳地鐵此次未在提前確定的增發(fā)對象之列，主要受再融資規(guī)則所限。據(jù)悉，根據(jù)2020年起實施的《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》，不是控股股東的第一大股東，不屬于董事會可提前確定的發(fā)行對象。因此，深圳地鐵作為萬科第一大股東但非控股股東，即使有心參與此次定增，也無法在當前階段就被提前確定為發(fā)行對象。”

多房企發(fā)布股權(quán)融資方案

萬科上一次在A股定增融資，還要追溯到2007年。當時萬科以31.53元/股的價格發(fā)行3.17億股，募資約100億元，用于房地產(chǎn)開發(fā)項目等。

在長達近16年的“空窗期”之后，萬科在A股的股權(quán)融資通道重新打開。

而不只是萬科，得益于去年年底證監(jiān)會出臺調(diào)整優(yōu)化房企股權(quán)融資五項措施，多家房企推出定增方案。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月12日晚間，按照申萬2021行業(yè)分類，已有萬科、保利發(fā)展、招商蛇口等16家A股上市房企發(fā)布定增預(yù)案，預(yù)計總募集資金不超過573.15億元。

其中，萬科、保利發(fā)展、華發(fā)股份分別以150億元、125億元、60億元位居前三，外高橋、榮盛發(fā)展、大名城等公司募資上限不低于30億元。

從融資目的來看，項目融資是主流。13家房企定增募集資金將用于項目融資，占比超過八成。剩下3家房企中，招商蛇口和陸家嘴定增的主要目的是融資收購其他資產(chǎn)，而嘉凱城主要用于補充流動資金。

除了已經(jīng)推出定增方案的16家房企以外，中交地產(chǎn)、西藏城投、綠地控股、金科股份、華夏幸福、新湖中寶、世茂股份等房企也正在籌劃非公開發(fā)行股票事項。

在業(yè)內(nèi)人士看來，對于房企而言，股權(quán)融資相對于直接貸款或者拿地抵押融資更穩(wěn)定，更有利于房企修復(fù)資產(chǎn)負債表，強化核心資本，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和流動性基本面，能夠?qū)鉀Q房企“交房難”等問題起到較好的作用。

民生證券研報認為，“第三支箭”政策鼓勵房地產(chǎn)開發(fā)商充分利用股權(quán)融資工具，適時優(yōu)化資本負債結(jié)構(gòu)，助力“保交樓”政策的落地。

關(guān)鍵詞： 股權(quán)融資 非公開發(fā)行