供應(yīng)鏈金融是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的相互發(fā)展過程中誕生的，也成為了當(dāng)今學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域關(guān)注的熱點(diǎn)話題，并引發(fā)了相關(guān)的討論。在企業(yè)中融資問題一直是企業(yè)必須解決的問題之一。

面對經(jīng)濟(jì)全球化很多不確定的因素越來越多，中小企業(yè)他們的生產(chǎn)經(jīng)營問題越來越突出，而且他們面臨的資金壓力也越來越大，那么如何促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行融資保證企業(yè)的發(fā)展成為了如今關(guān)注的熱點(diǎn)問題。

實(shí)際上隨著產(chǎn)品的生產(chǎn)，從產(chǎn)出到銷售，企業(yè)的經(jīng)營和融資都是緊密聯(lián)系在一起的，特別是在供應(yīng)鏈?zhǔn)袌錾峡雌髽I(yè)的發(fā)展，它不僅與上下游企業(yè)有著非常密切的關(guān)系，而且也越來越離不開所處的金融環(huán)境，而供應(yīng)鏈金融就是作為融資和管理領(lǐng)域中出現(xiàn)的一個新的概念性問題，并引起了很多學(xué)者的研究，從不同的角度和不同的方面開展了有開拓性的研究。

對于供應(yīng)鏈金融的理論研究，它是起源于運(yùn)營管理和金融財務(wù)學(xué)，也可以說是在運(yùn)營管理上對財務(wù)金融理論的使用，一方面在運(yùn)營管理方面?zhèn)戎赜谘芯科髽I(yè)的產(chǎn)能以及庫存，還有企業(yè)的上下游伙伴關(guān)系的管理等等，不管是運(yùn)營管理哪一方面的研究，都要假定企業(yè)擁有充足的資金，可以任意實(shí)現(xiàn)水平上的最優(yōu)決策，所以并不考慮資金對于企業(yè)運(yùn)營的影響。另一方面以往的財務(wù)金融側(cè)重于研究企業(yè)的財務(wù)資源和資本結(jié)構(gòu)以及對財務(wù)的管理，并且假定的是企業(yè)的運(yùn)營決策都是既定的。

但是且在實(shí)際的發(fā)展過程中，往往會受到資金方面的影響，很多企業(yè)包括一些大型的企業(yè)，它會因為資金不足，而不能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的決策，所以考慮到資金流對運(yùn)營管理的影響，那么就要同步優(yōu)化運(yùn)營決策和財務(wù)管理決策。

從供應(yīng)鏈金融的角度來說，在運(yùn)營和融資的決策上共同發(fā)展起來的，它與傳統(tǒng)的運(yùn)營和融資有著非常大的區(qū)別。供應(yīng)鏈金融，它進(jìn)一步演變和發(fā)展與其內(nèi)涵達(dá)成了高度一致。

在國際上已經(jīng)對供應(yīng)鏈金融給予了相關(guān)的定義，以發(fā)展為真實(shí)的教育背景，在供應(yīng)鏈金融這樣的基礎(chǔ)上，設(shè)置一系列的方案，解決短期的融資問題，著重強(qiáng)調(diào)財務(wù)和資金更加優(yōu)化。

在供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)為主導(dǎo)的生態(tài)圈中，對于資金的獲得和成本的優(yōu)化是起到推動作用的。從金融機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈金融定義來說，銀行和核心企業(yè)以及上下游企業(yè)之間緊密聯(lián)系在一起，為更多的金融產(chǎn)品提供服務(wù)，它是作為商業(yè)銀行現(xiàn)在業(yè)務(wù)的一個領(lǐng)域也是企業(yè)進(jìn)行融資的渠道。

供應(yīng)鏈金融的載體是以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)及核心，就是供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)為依托的企業(yè)資信，用資產(chǎn)性的貿(mào)易進(jìn)行供應(yīng)鏈信用評價，不單單只是企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，而是要基于整個產(chǎn)業(yè)鏈的角度去評價參與主體的金融，更加注重融資企業(yè)的交易記錄，以及企業(yè)與企業(yè)之間的真實(shí)交易。

供應(yīng)鏈金融對融資服務(wù)具有單方面局限性，上下游企業(yè)進(jìn)行真實(shí)交易的自信捆綁，通過資金的封閉降低了準(zhǔn)入門檻，以真實(shí)的交易為基礎(chǔ)，以信用為依托企業(yè)的優(yōu)勢，把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)化為整個供應(yīng)鏈中的可控性風(fēng)險，然后將第三方的金融機(jī)構(gòu)作為參與者為供應(yīng)鏈融資企業(yè)提供更加靈活性的服務(wù)，設(shè)計更加優(yōu)秀的金融產(chǎn)品。

供應(yīng)鏈的主要業(yè)務(wù)模式：第一基于存貨的壓制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。實(shí)際上就是金融機(jī)構(gòu)通過融資，以自由的貨物為質(zhì)押物，憑借核心企業(yè)的擔(dān)保，加強(qiáng)物流企業(yè)的管理，向融資企業(yè)發(fā)放貸款，最早出現(xiàn)在19世紀(jì)已經(jīng)有了很長的發(fā)展歷史，國外的貨物質(zhì)押融資模式也發(fā)展的相當(dāng)成熟了，而且在我國的存貨質(zhì)押中也獲得了很快的發(fā)展，比如深圳發(fā)展銀行充分運(yùn)用全國的市場開展存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)，但是我國的存貨質(zhì)押融資模式還存在著一定的問題，需要考慮很多影響因素。

第二是應(yīng)收賬款的金融業(yè)務(wù)，隨著銷售方式的變化集中賒銷成為了主要的銷售方式之一基于應(yīng)收賬款的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，在國內(nèi)已經(jīng)得到了很大的應(yīng)用。它是以供應(yīng)鏈的核心企業(yè)為依托，將賒賬未到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)給金融機(jī)構(gòu)，從而獲得融資的業(yè)務(wù)模式。

第三是預(yù)付賬款的金融業(yè)務(wù)，也就是上游的核心企業(yè)承諾回購采購方以金融機(jī)構(gòu)指定的倉庫向其金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押貨款，并由金融機(jī)構(gòu)提供更多的融資服務(wù)。預(yù)付的方式在制造上采購的階段，預(yù)付款延長資金的周轉(zhuǎn)期，減少壓力能夠在一定程度上緩解中小型企業(yè)的融資問題，這樣一種模式下，減少了融資產(chǎn)生的服務(wù)性成本，更好的促進(jìn)了企業(yè)的管理，也減少了資金的占用，降低了融資的壓力

02供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融的優(yōu)點(diǎn)有很多，它對于傳統(tǒng)的融資模式來說更加安全，供應(yīng)鏈金融能夠促進(jìn)商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款緩解了中小型企業(yè)的融資問題。而且中小型企業(yè)的信息不對稱，也得到了有效的安排，通過銀行限制的放寬，降低了融資的成本，企業(yè)加強(qiáng)了資金流轉(zhuǎn)。

而且在融資中可以讓雙方共贏，幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大市場份額，增加收入，實(shí)現(xiàn)雙方的共贏。另外還能夠促進(jìn)資金的穩(wěn)定性，在短期的供應(yīng)鏈融資中，各個企業(yè)的交易活動和供應(yīng)鏈?zhǔn)峭降?，最終獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的長足發(fā)展。

03供應(yīng)鏈金融的發(fā)展前景

在以往的融資中，金融機(jī)構(gòu)只是單一的向企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險的評估，并對此做出授信的決策，而在供應(yīng)鏈金融之下，銀行可以降低貸款準(zhǔn)入的門檻，更加關(guān)注于現(xiàn)代企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易和企業(yè)的信譽(yù)，通過資金的封閉運(yùn)作，確保每一個真實(shí)業(yè)務(wù)的發(fā)生和后續(xù)資金回籠以控制貸款的風(fēng)險，這樣一些難以融資的中小型企業(yè)，可以憑借真實(shí)的交易記錄來獲得貸款額度，從而減少資金壓力。

在新時期下，我國的供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景巨大，對以往的融資來說，我國的企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展并不成熟，主要表現(xiàn)在第一在銀行上報表的依賴提高企業(yè)的金融服務(wù)，第二是增強(qiáng)了企業(yè)和銀行之間的合作，鞏固了兩者之間的聯(lián)系。

04供應(yīng)鏈金融發(fā)展中存在的問題

在金融行業(yè)中，銀行處于主導(dǎo)的地位掌握著金融活動中的主動權(quán)，而在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中受到銀行等核心金融機(jī)構(gòu)的限制，難以真正的在市場上進(jìn)行發(fā)展，特別是中小企業(yè)在融資的過程中會受到融資模式的限制，在實(shí)踐中銀行等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合大型的企業(yè)，對中小企業(yè)實(shí)行資格認(rèn)證，成為一種金融融資方式，這對于中小型企業(yè)的發(fā)展來說具有一定的推動作用，但是卻忽略了中小型企業(yè)的發(fā)展資質(zhì)問題。

在實(shí)際的運(yùn)作中，很多大型金融機(jī)構(gòu)與小型企業(yè)合作，只是其中的一小部分，這樣的供應(yīng)鏈金融模式看似正常，但是后勁不足，難以維持金融行業(yè)的發(fā)展。

而且雖然我國在金融行業(yè)中已經(jīng)取得了不錯的成果，但是供應(yīng)鏈金融作為一種新興的模式還存在很大的不足之處，特別是在企業(yè)和銀行，這兩者不僅是在管理方式和運(yùn)作上都存在很大的差異，特別是在信息溝通上有很大的不足之處，因為銀行和企業(yè)之間的溝通主要是依賴互聯(lián)網(wǎng)，但是他們二者之間的互聯(lián)網(wǎng)水平又有所不同，這就造成了兩者之間出現(xiàn)信息不對稱的情況發(fā)生，增加融資的風(fēng)險。

此外當(dāng)前供應(yīng)鏈金融在發(fā)展的過程中雖然取得了一定的成績，但是就整體而言還是會受到制度的制約，從而阻礙了其發(fā)展，特別是在我國的經(jīng)濟(jì)制度下，很多銀行采用分業(yè)經(jīng)營的管理，這樣的管理方式雖然在一定程度上推動了金融行業(yè)的發(fā)展，但是有很大的局限性，對于市場的經(jīng)濟(jì)適應(yīng)能力很差，不能為整個供應(yīng)鏈提供整體的服務(wù)。

05供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)形式單一

與發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融性產(chǎn)品還是非常少的，在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)上也比較單一，創(chuàng)新也不占優(yōu)勢。需從多元化進(jìn)行發(fā)展，并學(xué)習(xí)先進(jìn)國家的經(jīng)驗，提高金融市場的進(jìn)步。

2新時期供應(yīng)鏈金融的發(fā)展措施

1.應(yīng)用信息技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)電子化互通

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對于供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)來說，要加大對信息技術(shù)的應(yīng)用，重視其他數(shù)據(jù)，在信息時代下采用的結(jié)算方式也要隨之改變，以往的結(jié)算方式過于單一，已經(jīng)不能適應(yīng)時代發(fā)展，如今電子支付成為了主流，那么對于電子化平臺的構(gòu)建，對于金融產(chǎn)品的服務(wù)來說是非常重要的，能夠起到積極的推動作用。

對大數(shù)據(jù)進(jìn)行應(yīng)用，將各種信息從網(wǎng)絡(luò)平臺上加以篩選，拓展信息進(jìn)行匯總，為企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略提供更多的服務(wù)支撐，降低面臨的風(fēng)險，通過對信息技術(shù)的應(yīng)用，不斷加強(qiáng)供應(yīng)鏈的企業(yè)信息采集，構(gòu)建服務(wù)平臺，加以對庫存和相關(guān)的物資進(jìn)行盤點(diǎn)，降低供應(yīng)鏈各個主體的成本，加快信息的獲取，緩解企業(yè)之間信息不對稱的現(xiàn)象。

2.創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，提高經(jīng)營效益

隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，必須要不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，向國際市場進(jìn)發(fā)。那么在供應(yīng)鏈金融的不斷影響下，構(gòu)建金融生態(tài)圈是非常必要的，要不斷創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)平臺展開更加深度的合作，根據(jù)產(chǎn)品的不同創(chuàng)新提高金融產(chǎn)品的服務(wù)，提供更多有差異化的產(chǎn)品，迎合市場的需求。

3.強(qiáng)化風(fēng)險防范機(jī)制，完善風(fēng)險控制體系

在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中，其特點(diǎn)是非常明顯的具有自成性。但是很多情況下，供應(yīng)鏈上游企業(yè)的約束能力和下游企業(yè)的支付能力以及受到市場價格波動的因素變化影響會很大，那么在這個過程中就會產(chǎn)生風(fēng)險。

而且在金融融資業(yè)務(wù)中，銀行要對客戶進(jìn)行評估之后提高金融的服務(wù)，降低可能存在的風(fēng)險，對于不同等級的企業(yè)來說，他們有不同的方式去降低所存在的風(fēng)險。新時期下，銀行的信用評級主要是針對很多大型企業(yè)，對于中小型企業(yè)的信用評級發(fā)展并不成熟，因此要不斷加快完善信用評級體系的建立。

4.建設(shè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，優(yōu)化資源配置

供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈包括整個供應(yīng)鏈中的主體、外部金融環(huán)境等等。它能夠有效的提升企業(yè)經(jīng)營，促進(jìn)上下游企業(yè)合作，建立良好的金融環(huán)境。通過構(gòu)建供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，對交易記錄實(shí)行儲存，在業(yè)務(wù)開展之前，由商業(yè)銀行以及有關(guān)的物流公司對在線的數(shù)據(jù)進(jìn)行讀取，以此作為企業(yè)質(zhì)押和企業(yè)貸款的依據(jù)性材料。

在供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈中，核心是信息交易中心，它的主要功能就是掌握各種信息，保證信息的準(zhǔn)確性，減少信息出現(xiàn)的不對稱性。政府部門應(yīng)該進(jìn)行宏觀調(diào)控，發(fā)揮積極作用，完善相關(guān)的法律規(guī)定，加強(qiáng)風(fēng)險防范，對信息進(jìn)行規(guī)范化處理，保證金融生態(tài)圈的建設(shè)，優(yōu)化各個企業(yè)的成本投資，更好的調(diào)節(jié)資源配置，促進(jìn)整個行業(yè)的進(jìn)步。

綜上所述，探究供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新問題，能夠為很多企業(yè)帶來更多的融資服務(wù)，加強(qiáng)企業(yè)與銀行之間的聯(lián)系，促進(jìn)整個社會的供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。