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人民銀行5月15日發(fā)布的2023年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告專欄文章《硅谷銀行事件及其啟示》顯示，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)硅谷銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口小，硅谷銀行破產(chǎn)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)影響可控。

報(bào)告指出，當(dāng)前我國(guó)金融體系運(yùn)行穩(wěn)健，金融業(yè)總資產(chǎn)中占比超過90%的銀行業(yè)總體穩(wěn)定，絕大多數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處于安全邊界內(nèi)，銀行業(yè)總資產(chǎn)中占比約七成的24家大型銀行一直保持評(píng)級(jí)優(yōu)良。

報(bào)告認(rèn)為，對(duì)硅谷銀行事件的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)也要總結(jié)反思。一是貨幣政策應(yīng)避免大放大收。疫情期間，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體推行量化寬松政策、快速實(shí)施零利率，后續(xù)又因通脹高企而快速加息縮表，使商業(yè)銀行在寬松階段配置的低收益資產(chǎn)，需要在緊縮階段用高利率負(fù)債平衡，造成較大虧損。

相對(duì)而言，我國(guó)堅(jiān)持穩(wěn)健、正常的貨幣政策，兼顧短期和長(zhǎng)期、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和物價(jià)穩(wěn)定、內(nèi)部均衡和外部均衡，穩(wěn)固對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)支持力度，有效保持物價(jià)穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，為金融穩(wěn)定打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

二是中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管應(yīng)重視。中小金融機(jī)構(gòu)的承壓能力更弱、脆弱性更明顯，同樣有可能在風(fēng)險(xiǎn)積累和市場(chǎng)恐慌中釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三是處置金融風(fēng)險(xiǎn)要迅速且強(qiáng)力。迅速且強(qiáng)力的應(yīng)對(duì)措施對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)信心、處置金融風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，也反映出充分的法律授權(quán)、豐富的政策工具、充足的風(fēng)險(xiǎn)處置資源的重要性，值得借鑒。

四是銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性應(yīng)關(guān)注。銀行要用好壓力測(cè)試等風(fēng)險(xiǎn)管理工具，充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)情景，做好極端情況下的應(yīng)對(duì)預(yù)案，使自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力與資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相匹配。

報(bào)告提出，下一步，金融管理部門將持續(xù)強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。一是加快推進(jìn)金融穩(wěn)定法制建設(shè)，推動(dòng)《金融穩(wěn)定法》出臺(tái)，健全市場(chǎng)化、法治化金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。二是加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警，充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的早期糾正和市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)作用。三是不斷充實(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)處置資源，完善金融穩(wěn)定保障基金管理機(jī)制，與存款保險(xiǎn)基金和相關(guān)行業(yè)保障基金雙層運(yùn)行、協(xié)同配合，共同維護(hù)金融穩(wěn)定與安全。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

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