在“扶優(yōu)限劣”的基本方針下，私募基金行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，近日又有私募被“點(diǎn)名”。

(相關(guān)資料圖)

5月4日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站披露的一則公告顯示，雪杉基金存在違反專業(yè)化運(yùn)營原則等四項(xiàng)違規(guī)行為。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，協(xié)會擬對雪杉基金公開譴責(zé)、暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案六個月；對時任雪杉基金合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人的黃某公開譴責(zé)。

因4項(xiàng)違規(guī)行為

雪杉基金被暫停備案六個月

5月4日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站披露了一則紀(jì)律處分事先告知書送達(dá)公告。經(jīng)查，深圳雪杉基金管理有限公司（簡稱“雪杉基金”）涉嫌從事違法違規(guī)行為，時任高級管理人員黃某應(yīng)當(dāng)對此承擔(dān)法律責(zé)任，協(xié)會擬對其作出紀(jì)律處分。

公告顯示，雪杉基金存在四項(xiàng)違規(guī)行為：

一是違反專業(yè)化運(yùn)營原則。其一，2019年5月，深圳雪杉與上海阿杏達(dá)成《業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，由債券發(fā)行人關(guān)聯(lián)方出資認(rèn)購上海阿杏產(chǎn)品份額，該產(chǎn)品通過深圳雪杉在管產(chǎn)品“雪杉夏桐1號私募證券投資基金”最終投向指定債券產(chǎn)品。其二，2019 年5月，深圳雪杉與株洲新蘆淞產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司(以下簡稱株洲新蘆淞)簽署《投資合作協(xié)議》，約定由指定第三方認(rèn)購“雪杉夏桐7號私募證券投資基金”，并由該產(chǎn)品購買指定債券。以上行為不符合私募基金管理人專業(yè)化運(yùn)營的要求。

二是未向投資者披露關(guān)聯(lián)交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1號私募證券投資基金”“雪杉夏桐2號”“雪杉夏桐3號”“雪杉夏桐6號”“雪杉夏桐7號”“雪杉常升1號”“雪杉常升2號”分別投向上海映雪投資管理中心(有限合伙)(以下簡稱上海映雪)在管產(chǎn)品“映雪吳鉤15號私募基金”6.58億元、1.95億元、0.55億元、1.13億元、2.70億元、0.51億元及0.12億元。2018年2月，“雪杉春茗1號基金”投向上海映雪在管產(chǎn)品共計(jì)5610萬元。

投資期間，深圳雪杉董事長鄭宇為上海映雪執(zhí)行事務(wù)合伙人、實(shí)際控制人，上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但深圳雪杉未向投資者進(jìn)行明確、充分地披露。

三是未落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求。雪杉春茗1號基金的投資者王某的基金合同于2015年7月7日簽署，但是其風(fēng)險測評問卷則于2016年9月21日簽署。

四是一般員工違規(guī)兼職。深圳雪杉市場拓展、投資運(yùn)營、財(cái)務(wù)等崗位員工存在兼職情況。

黃某于2016年3月至2019年4月任深圳雪杉合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)對發(fā)生在各自任職期間公司的違規(guī)行為承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，協(xié)會擬對深圳雪杉公開譴責(zé)、暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案六個月；對黃某公開譴責(zé)。

雪杉基金曾收警示函

值得注意的是，這已經(jīng)不是雪杉基金首次遭監(jiān)管處罰。2022年6月18日，深圳證監(jiān)局曾對雪杉基金出具警示函。

相關(guān)公告顯示，經(jīng)查，雪杉基金在從事私募基金業(yè)務(wù)活動中，存在未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)、未采取問卷調(diào)查等方式對個別投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行評估、未按照合同約定如實(shí)向投資者披露可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息等情形。依據(jù)《私募管理辦法》第三十三條規(guī)定，決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

百億私募映雪投資居股東之列

雪杉基金成立于2015年，注冊資本為3250萬元，機(jī)構(gòu)類型為私募證券投資基金管理人，全職員工人數(shù)14人，管理規(guī)模區(qū)間為20-50億元。去年2月份，雪杉基金曾進(jìn)行高管變更。目前雪杉基金的法人、總經(jīng)理為汲培欣，合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人為曾嶠。

值得注意的是，百億私募映雪投資為雪杉基金的股東，持股占比4.2%。

除此之外，雪杉基金還有一家關(guān)聯(lián)公司為深圳市塔門投資管理有限公司，雪杉基金持股50.5%。塔門投資為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。

雪杉基金官網(wǎng)顯示，雪杉基金還在香港控股成立了Cedar Value (HK) Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期發(fā)揮與雪杉境內(nèi)平臺的跨境協(xié)同效應(yīng)，為投資人尋找海外長期穩(wěn)定資產(chǎn)的投資和并購機(jī)會。

據(jù)介紹，雪杉的投資策略是通過追蹤資產(chǎn)價格指數(shù)、利率、匯率、指標(biāo)性股指等宏觀經(jīng)濟(jì)和估值指標(biāo)，以分析并提取經(jīng)濟(jì)周期中的趨勢性行業(yè)和事件以最大化投資上行收益，同時引入非公開市場投資中的個體性估值和內(nèi)在價值分析體系，以更好鎖定投資的下行風(fēng)險。但在2020年10月，雪杉基金官網(wǎng)的新聞動態(tài)便停止更新。

（文章來源：中國基金報(bào)）

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