1月11日，全國(guó)工業(yè)和信息化工作會(huì)議在京召開，此次會(huì)議釋放重大信息。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2023年要加快信息通信業(yè)發(fā)展，出臺(tái)推動(dòng)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)協(xié)調(diào)發(fā)展的政策措施，加快5G和千兆光網(wǎng)建設(shè)，同時(shí)明確提出全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)。

值得注意的是，這也是官方罕見明確釋放提及6G“上路”的信號(hào)。6G被視為未來通信的基石，此前市場(chǎng)預(yù)計(jì)，6G將新增人工智能以及感知兩大應(yīng)用場(chǎng)景，將會(huì)更像是萬物互聯(lián)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。

而自上一輪5G投資周期以來，A股通信板塊已經(jīng)經(jīng)歷了近3年的回調(diào)，頭部企業(yè)估值處于歷史底部，行業(yè)目前正處于“破舊立新”變化中。在機(jī)構(gòu)看來，6G路徑進(jìn)一步明晰有望帶動(dòng)行業(yè)進(jìn)入新一輪周期。

【資料圖】

逐漸為6G鋪路

在去年兩會(huì)期間，工信部曾表示，在基站建設(shè)方面，5G基站年內(nèi)力爭(zhēng)突破200萬座，同時(shí)在發(fā)展5G的同時(shí)，考慮下一代移動(dòng)通信技術(shù)(6G)的演進(jìn)方向、演進(jìn)技術(shù)路線，提前謀劃部署。而在更早的2020年，工信部對(duì)于6G的表述還處在“探索階段?！?/p>

進(jìn)入2023年，6G部署明顯加快腳步。工信部1月5日發(fā)布《關(guān)于微波通信系統(tǒng)頻率使用規(guī)劃調(diào)整及無線電管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，通過新增毫米波頻段(E波段，71-76/81-86GHz)大帶寬微波通信系統(tǒng)頻率使用規(guī)劃等方式，進(jìn)一步滿足5G基站等場(chǎng)景應(yīng)用需求。工信部同時(shí)表示，也為5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以及未來6G等預(yù)留頻譜資源。

官方此次明確提出2023年全面推進(jìn)6G技術(shù)研發(fā)，也令6G路線進(jìn)一步明晰。在業(yè)內(nèi)看來，未來3-5年將成為6G潛在關(guān)鍵技術(shù)的窗口期，是搶占通信領(lǐng)域技術(shù)制高點(diǎn)和培育產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的關(guān)鍵。截至去年年中，中國(guó)6G技術(shù)的專利申請(qǐng)量高達(dá)3.8萬項(xiàng)，相關(guān)技術(shù)專利占比高達(dá)35%，位居世界第一。

去年，國(guó)內(nèi)成立了IMT-2030(6G)推進(jìn)組，6G技術(shù)研發(fā)推進(jìn)工作組和總體專家組，并發(fā)布《6G總體愿景與潛在關(guān)鍵技術(shù)》白皮書等，這將使得中國(guó)在6G標(biāo)準(zhǔn)制定方面獲得更好的推進(jìn)。

而三大運(yùn)營(yíng)商去年以來積極探索6G技術(shù)。去年6月，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布《中國(guó)移動(dòng)6G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)技術(shù)白皮書》；中國(guó)電信則發(fā)力衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)；中國(guó)聯(lián)通主要是開展算力研究。

為元宇宙提供場(chǎng)景

6G被視為未來通信的基石。云腦智庫一份報(bào)告顯示，6G將加快數(shù)據(jù)傳輸，使數(shù)據(jù)傳輸方式多樣化。6G網(wǎng)絡(luò)傳輸速度預(yù)計(jì)比5G快100倍、延遲更小，且具有嵌入式人工智能的支持，其能效更高，實(shí)現(xiàn)傳感、計(jì)算和通信的無縫融合。

換言之，在5G人聯(lián)、物聯(lián)的基礎(chǔ)上，6G將會(huì)更像是一個(gè)萬物互聯(lián)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，是真正融合數(shù)字世界、物理世界及生物世界為一體的科技，并將向惠普智能、多為感知、泛在互聯(lián)、全域覆蓋等多方面持續(xù)拓展。

申港證券一份研報(bào)也顯示，在5G三大應(yīng)用場(chǎng)景——eMBB(增強(qiáng)移動(dòng)寬帶)、URLLC(超高可靠性超低時(shí)延通信)、mMTC(海量機(jī)器通信)的基礎(chǔ)之上，6G將新增人工智能以及感知兩大應(yīng)用場(chǎng)景。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，感知應(yīng)用場(chǎng)景的加入讓移動(dòng)通信系統(tǒng)的維度又增加一層，這些新維度的加入代表著 6G 技術(shù)真正具備進(jìn)入通信之外的應(yīng)用領(lǐng)域。人工智能應(yīng)用場(chǎng)景將會(huì)更加注重大容量、低時(shí)延的傳輸以及原生可靠的特點(diǎn)。

值得注意的是，相較于5G實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)應(yīng)用場(chǎng)景，6G可為元宇宙下沉浸式XR(拓展現(xiàn)實(shí)，為虛擬現(xiàn)實(shí)VR、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)AR以及混合現(xiàn)實(shí)MR統(tǒng)稱)、全息影像和感官互聯(lián)提供毫秒級(jí)延時(shí)、超高帶寬以及有保障的安全性和可靠性。

同時(shí)，6G期待“千萬級(jí)終端連接數(shù)，萬億級(jí)GB月均流量”的未來市場(chǎng)。根據(jù)IMT-2030(6G)推進(jìn)組預(yù)測(cè)，2040年全球各類6G終端連接總數(shù)將達(dá)到千萬級(jí)別，連接數(shù)占比超過98%。月均流量達(dá)到萬億級(jí)別，并有望貢獻(xiàn)超過一半的月均流量。

上市公司開始布局

2022年是5G三年規(guī)模建網(wǎng)期的最后一年，產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心從投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向漫長(zhǎng)的需求驅(qū)動(dòng)。第一波運(yùn)營(yíng)商投資驅(qū)動(dòng)的主流行情已經(jīng)結(jié)束，第二波消費(fèi)者消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的應(yīng)用和服務(wù)行情仍在孕育。

但5G時(shí)代運(yùn)營(yíng)商資本開支周期已明顯減弱。截至2022年8月末，國(guó)內(nèi)5G基站總數(shù)達(dá)210.2 萬，預(yù)計(jì)占全球5G市場(chǎng)的60%。根據(jù)十四五規(guī)劃，每年5G建設(shè)的總量會(huì)保持在60萬左右。

而在二級(jí)市場(chǎng)上，自上一輪5G周期以來，A股通信板塊已經(jīng)經(jīng)歷了近3年時(shí)間的回調(diào)，頭部企業(yè)估值處于歷史底部。海通國(guó)際認(rèn)為，2022年通信行業(yè)正處于“破舊立新”的變化中，而隨著6G技術(shù)路徑進(jìn)一步明晰，行業(yè)有望迎來催化，進(jìn)入下一個(gè)周期。

近期，不少A股上市公司也相繼披露6G進(jìn)展。中興通訊方面透露，已啟動(dòng)6G關(guān)鍵技術(shù)研究，同時(shí)與業(yè)界同行開展交流合作。該公司表示，6G和5G之間存在很強(qiáng)的繼承關(guān)系，6G將會(huì)是5G和5G Advanced基于長(zhǎng)期以來獲得巨大成功的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新范式的驅(qū)動(dòng)而產(chǎn)生的持續(xù)平滑演進(jìn)的技術(shù)，因此公司在5G上的形成的技術(shù)優(yōu)勢(shì)很大程度上可延續(xù)到6G。

烽火通信近期也在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，6G將實(shí)現(xiàn)服務(wù)場(chǎng)景智慧互聯(lián)，全面支撐智慧生活、智慧行業(yè)的社會(huì)發(fā)展，公司已開展相關(guān)技術(shù)測(cè)試與研發(fā)工作，探索能夠有效匹配客戶應(yīng)用需求的解決方案。

而通宇通訊方面則稱，該公司在6G領(lǐng)域已有一定預(yù)研積累，目前在射頻通信領(lǐng)域?qū)＠蓾M足2G到6G多網(wǎng)絡(luò)制式的多樣化產(chǎn)品需求。

（文章來源：中國(guó)基金報(bào)）

關(guān)鍵詞：