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12月19日，由匯豐主辦的第四屆上海金融科技國際論壇“推動多層次養(yǎng)老保險與數(shù)字化創(chuàng)新”平行論壇暨上海金融業(yè)聯(lián)合會外資專委會主題研討會在中國金融信息中心舉辦。中國社科院世界社保研究中心主任、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員鄭秉文線上參加論壇。他表示，個人養(yǎng)老規(guī)劃越早越好參與個人養(yǎng)老金投資計劃是上策。

“中國的第三支柱個人養(yǎng)老金有三個本質(zhì)特征和三個制度特征?！编嵄恼f，在本質(zhì)特征方面，一是去中心化，每個參保人都是賬戶持有人，可以在養(yǎng)老金產(chǎn)品市場上自由交易，產(chǎn)品的配置和投資都是由個人決策；二是獨立性，個人養(yǎng)老金繳費與就業(yè)狀態(tài)沒有任何關(guān)系，獨立于任何第三方，參與者可以在市場上自由購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品；三是精算中性，個人養(yǎng)老金是純粹的精算中性DC型制度，除了受到稅收政策支持、投資專屬產(chǎn)品和鎖定領取日三個方面特殊規(guī)定以外，基本上相當于長期儲蓄。

鄭秉文分析認為，在個人養(yǎng)老金制度特征方面，一是鎖定退休日；二是稅前繳款，國家稅收政策支持，稅前可以抵扣個稅；三是投資型，投資的產(chǎn)品不固定，投資的產(chǎn)品收益浮動。

鄭秉文表示，這三個制度特征和三個本質(zhì)特征，說明了第三支柱個人養(yǎng)老金可以覆蓋到第二支柱無法覆蓋的群體，也就是靈活就業(yè)人員。因此，第三支柱的覆蓋目標群體不受任何就業(yè)形態(tài)的限制，其理論覆蓋率應該大于第二支柱的理論覆蓋率。

“從我國第一、第二、第三支柱養(yǎng)老體系的發(fā)展歷程和投資體制變化可以看出，三支柱養(yǎng)老體系的金融化深度在不斷下沉?！编嵄膹娬{(diào)，這表明應對人口老齡化的養(yǎng)老金財富儲備日益走向分散化、社會化、家庭化，逐漸與國際接軌，養(yǎng)老金財富逐漸向著藏富于民的社會體制前行。這說明中國養(yǎng)老金體系改革的本質(zhì)是一個應對人口老齡化，社會財富結(jié)構(gòu)日益多元化、金融化、個人化的歷史進程。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

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