5月7日晚間，特發(fā)信息、西隴科學(xué)均公告稱(chēng)，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)加大對(duì)信披違法違規(guī)等行為查處力度，年內(nèi)26家上市公司披露了涉嫌信披違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，同比增長(zhǎng)52.94%。

接受采訪的專(zhuān)家表示，資本市場(chǎng)已進(jìn)入全面注冊(cè)制時(shí)代，加強(qiáng)信披監(jiān)管是維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行和加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)的必然之舉，上市公司需保持敬畏之心，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，不斷提高信披質(zhì)量。

39家上市公司或相關(guān)方

(資料圖片)

被立案調(diào)查

本報(bào)記者據(jù)上市公司公告不完全統(tǒng)計(jì)，截至5月7日，今年以來(lái)，39家上市公司披露了公司、大股東或董監(jiān)高被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，同比增長(zhǎng)50%。其中，涉嫌信息披露違法違規(guī)數(shù)量最多，有26家，占比超過(guò)六成，同比增長(zhǎng)52.94%。

國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司及其相關(guān)方被立案調(diào)查數(shù)量同比增長(zhǎng)，表明監(jiān)管部門(mén)注重投資者利益保護(hù)，監(jiān)管打擊力度進(jìn)一步加強(qiáng)，同時(shí)也體現(xiàn)了監(jiān)管部門(mén)為保障注冊(cè)制的順利推行對(duì)信息披露違法違規(guī)行為的“零容忍”，通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管警示和震懾市場(chǎng)主體，維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)秩序。

談及今年上市公司涉嫌信披違法違規(guī)被立案調(diào)查數(shù)量增多，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院金融學(xué)教授鄭志剛向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近年來(lái)，受多重因素影響，部分上市公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，其中少數(shù)公司企圖通過(guò)披露不實(shí)信息來(lái)緩沖影響，因此，涉嫌信披違法違規(guī)被立案調(diào)查數(shù)量增多。此外，資本市場(chǎng)進(jìn)入全面注冊(cè)制時(shí)代，注冊(cè)制的核心是信披，加強(qiáng)信披監(jiān)管，是促進(jìn)資本市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

在立案調(diào)查階段，大多數(shù)上市公司未披露涉嫌信披違法違規(guī)的具體情況，均表示將積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查工作，并嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)，且表示目前公司的經(jīng)營(yíng)情況正常。

但是，冀中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司兩家子公司華北制藥和冀中能源披露的被立案調(diào)查原因基本一致，即“因公司涉嫌未按規(guī)定披露在冀中能源集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司超出股東大會(huì)議定限額的存款”。同時(shí)，2家公司還披露了控股股東冀中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司涉嫌組織、指使上市公司未按規(guī)定披露在財(cái)務(wù)公司超出股東大會(huì)議定限額的存款，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

打好“組合拳”

提高上市公司信披質(zhì)量

無(wú)論是主觀原因還是客觀原因，上市公司信披違法都破壞了公司形象，損害了廣大投資者的利益。接受采訪的專(zhuān)家建議，需要從提高上市公司治理水平，鼓勵(lì)市場(chǎng)各方監(jiān)督，加大事后處罰等，打好“組合拳”，不斷提高上市公司信披質(zhì)量，減少信披違法違規(guī)的發(fā)生。

從上市公司角度來(lái)看，朱奕奕認(rèn)為，減少信披違法違規(guī)行為的發(fā)生，首先應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制及監(jiān)督機(jī)制，制定信息披露相關(guān)工作流程，明確信息披露主要責(zé)任人，設(shè)置監(jiān)督機(jī)制和相應(yīng)獎(jiǎng)懲制度；其次，定期對(duì)信息披露相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行培訓(xùn)，增強(qiáng)其合法合規(guī)信披的意識(shí)和能力；最后，可以聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司信披工作進(jìn)行監(jiān)督和引導(dǎo)。

新證券法實(shí)施以來(lái)，上市公司信披違法違規(guī)成本大幅提升。據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，截至5月7日，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局披露84份行政處罰決定書(shū)，其中41份涉及財(cái)務(wù)造假等信披違法，信披違法罰單罰沒(méi)金額合計(jì)3.42億元。

“新證券法實(shí)施以來(lái)，信披違法等各類(lèi)違法行為成本大幅提高，對(duì)上市公司構(gòu)成一定威懾?！编嵵緞偙硎?，提高信披質(zhì)量，監(jiān)管部門(mén)加大查處力度只是一個(gè)方面，還需要用好民事追責(zé)、刑事處罰等手段，提高綜合打擊力度。此外，也需要鼓勵(lì)投資者、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)積極參與，發(fā)揮監(jiān)督作用，督促上市公司信披更加規(guī)范。

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