作者：圍基解密

(資料圖)

來源：合富永道

持有興證全球基金管理公司謝治宇的基民一直問圍基解密，為何掌管700億的興證全球謝治宇如此偏愛韻達股份呢？圍基解密覺得掌管數(shù)百億大佬重倉股的投資邏輯肯定不足為外人道也，即使暫時的浮虧并不意味著它未來就不會一飛沖天。按照最新市值不完全統(tǒng)計，謝治宇管理基金產(chǎn)品規(guī)模698.45億，其旗下基金至少持有20.96億市值的韻達股份。在去年4季度和今年1季度，謝治宇旗下幾只基金對韻達股份出現(xiàn)增減持反向操作的情況，疑似有“反向交易”。

表1、興證全球謝治宇管理基金一覽

數(shù)據(jù)來源：天天基金

表2、興證全球謝治宇管理基金持有韻達股份一覽

數(shù)據(jù)來源：天天基金、韻達定期報告

數(shù)據(jù)顯示，謝治宇旗下基金從22年3季度開始建倉韻達股份，截止22年3季度，興全合潤混合（LOF）持有6，481.62萬股，興全合宜混合（LOF） 持有3，568.97萬股，興全社會價值三年混合持有897.38萬股。這三只基金合計持有韻達股份10947.97萬股。

到了22年4季度，上述三只基金都對韻達股份進行了有增有減的反向操作的情況。興全合潤混合（LOF）持有7，393萬股，興全合宜混合（LOF） 持有4，030萬股，興全社會價值三年混合減持到790.13萬股。這三只基金合計持有韻達股份12，213萬股。

根據(jù)東方財富數(shù)據(jù)，截止3月31日，興全合潤混合（LOF）持有7605.63萬股，興全合宜混合（LOF） 降至3842.63萬股，興全社會價值三年混合因為未進入十大股東沒有最新數(shù)據(jù)，謝治宇在4月9日從第二基金經(jīng)理成為第一基金經(jīng)理的興全趨勢投資混合已經(jīng)持有了3928.57萬股韻達股份。這四只謝治宇旗下基金共計持有韻達股份17，990.43萬股。因此，在未包括興全社會價值三年混合最新持倉數(shù)據(jù)的情況下，今年1季度這4只基金至少增持了5777萬股韻達股份。

上述數(shù)據(jù)可見，興證全球謝治宇旗下幾只基金在2022年4季度和今年1季度對韻達股份出現(xiàn)增減持反向操作的情況，疑似“反向交易”：

1、興全合宜混合（LOF） 在23年第一季度減持了187.37萬股，而同期的興全合潤混合（LOF）增持了212.63萬股。興證全球謝治宇管理的不同基金在2023年第一季度對重倉的韻達股份做出了完全相反的操作，疑似“反向交易”。

圖1、興全合宜混合（LOF）2022年4季度持倉

資料來源：天天基金

表3、韻達股份2023年3月31日十大股東

資料來源：東方財富

2、興全社會價值三年混合22年4季度持股減持了韻達股份107.25萬股，同期的興全合潤混合（LOF）則增倉了911.38萬股，興全合宜混合（LOF） 增倉了461.03萬股。興證全球謝治宇旗下3只基金在2022年第四季度的出現(xiàn)了反向操作，疑似“反向交易”。

圖2、興全合宜混合（LOF）2022年4季度持倉

圖3、興全社會價值三年混合22年4季度持倉

圖4、興全合潤混合（LOF）2022年4季度持倉

數(shù)據(jù)來源：天天基金

針對“反向交易”，有關(guān)部門2011年發(fā)布的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》第十九條規(guī)定：公司應對不同投資組合，尤其是同一位投資組合經(jīng)理管理的不同投資組合同日同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行監(jiān)控，同時對不同投資組合臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行分析。相關(guān)投資組合經(jīng)理應對異常交易情況進行合理性解釋。

第二十條規(guī)定：公司應嚴格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴格禁止可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。

興證全球謝治宇旗下幾只基金在去年4季度和今年1季度對韻達股份出現(xiàn)增減持反向操作的情況，至于是否是同日反向交易無從得知，這種同一季度同一基金經(jīng)理旗下基金重倉股出現(xiàn)的反向操作令人疑惑，疑似“反向交易”。后續(xù)我們還將深入關(guān)注興證全球謝治宇旗下幾只基金重倉股的大宗交易等情況。

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